国际市场动态(美东时间12月24日~12月28日)

www.chinastock.com.cn 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 策略研究报告 ● 市场动态 2012年12月31日 国际市场动态（美东时间12月24日-12月28日） 核心要点：  上周，全球主要股指以下跌为主基调。美国方面，主要股指全线下挫，纳斯达克指数以2.07%的跌幅领跌，标准普尔500指数和道琼斯指数则分别下跌1.94%和1.92%；欧洲方面，主要股指均有小幅下跌，德国DAX指数和英国富时100指数的周跌幅分别为0.312%和0.25%，法国CAC40指数下跌更为严重，跌幅达到1.12%。  上周，衡量市场波动情况的VIX恐慌指数继续大幅上涨，从上期末的17.84上涨至22.72，周涨幅达到惊人的27.35%，市场担忧情绪的上升势头仍旧强劲。  上周，3个月美元libor/OIS息差继续降低，但较前期降幅收窄，周五报收0.15500，周跌幅为0.64%。3个月欧元libor/OIS息差止住持续下降趋势，出现较大幅度上升，周五报收0.06257，周涨幅达到3.30%。  上周美元指数出现小幅回升，周五报收79.68，较上期上涨0.08%。上周欧元兑美元上涨0.21%，周五收报1.3216。  现货黄金上周延续了下跌势头，跌幅为0.09%。LME三个月期铜收报每吨7887美元，较上期上涨0.72%。上周NYMEX原油期货结算价报每桶89.3美元，较上期持平。布伦特原油期货报每桶109.15美元，并无涨跌。全球船运指标波罗的海干散货指数继续回落，跌幅为0.14%，反映当前全球贸易市场回暖预期继续减缓。 分析师 孙建波 博士 首席策略分析师 ：sunjianbo @chinastock.com.cn ：(8610) 8357 1306 执业证书编号：S0130511040002 秦晓斌 策略分析师 总监 ：qinxiaobin@chinastock.com.cn ：(8610)6656 8746 执业证书编号：S0130511030001 特别感谢： 徐博文（实习生） xben1130@126.com 对本报告的编制提供信息 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 目 录 一、国际市场经济动向和事件 .......................................................................................................................................... 1 二、国际主要股指动态 ...................................................................................................................................................... 2 三、欧洲债券市场动态 ...................................................................................................................................................... 5 四、货币市场流动性观察 .................................................................................................................................................. 7 五、外汇市场动态 .............................................................................................................................................................. 8 六、大宗商品市场动态 ...................................................................................................................................................... 9 插 图 目 录 ...................................................................................................................................................................... 12 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 1 1 一、国际市场经济动向和事件 美国经济动向和事件： 周三，标普(S&P）和Case-Shiller公布的调查报告显示，10月美国大城市房价指数上升，显示美国楼市趋于改善。数据显示，美国10月S&P/CS 20座大城市季调后房价指数环比上升0.7%，预期上升0.5%。美国10月S&P/CS 20座大城市房价指数同比上升4.3%，预期上升4.0%，前值上升3.0%；未季调房价指数环比下降0.1%，预期下降0.2%，前值上升0.3%。 周三，美国红皮书研究机构公布的数据显示，美国12月22日当周红皮书商业零售销售同比上升2.9%，前值上升2.4%。 周四，美国劳工部公布的数据显示，美国12月22日当周初请失业金人数下降1.2万人，至35.0万人，暗示就业市场略有改善，预期为36万人，前值修正为36.2万人，初值为36.1万人。 周四，美国谘商会公布的数据显示，12月份美国消费者信心指数为65.1，预期为70.0，前值修正后为73.7。该数据表明美国消费者受到财政悬崖的影响，对未来经济较为悲观。 周四，美国商务部称，美国11月新屋销量同比增15.3%；环比增4.4%，经季调并年化的总量增至37.7万幢，稍低于经济学家预测的38万幢。 周五，美国能源部下属能源信息署公布的数据显示，截至12月22日当周EIA原油库存下降58.6万桶，预期下降190万桶，前值为减少96.4万桶。 周五，美国房地产经纪商协会公布的数据显示，美国11月成屋签约销售指数环比升1.7%，至106.4点，创下了2010年4月以来新高，前值为104.8。 周五，美国商务部对12月19日公布的建筑许可数据做出修正，美国11月营建许可修正值为90万户，初值为89.9万户。 欧洲经济动向和事件： 周一，英国公布的12月房价指数延续最近数月的下降态势，但降幅与11月一致。英国12月未季调Hometrack房价指数同比下降0.3%。 周四，英国公布的11月BBA房屋购买抵押贷款许可件数较同比下降1.5%，至3.3634万件，10月为3.3128万件，上年同期为3.4137万件；11月BBA总抵押贷款为77亿英镑，前值修正为76亿英镑，初值为75亿英镑。 周四，意大利公布的12月Istat制造业商业信心指数自11月的88.5微升至88.9，为连续第二个月走高，但仍接近历史低位，市场此前预期该指数为88.8。而综合信心指数自76.5降至75.4，为纪录最低水平。 周四，法国公布的12月消费者综合信心指数录得增长，并好于预期。数据显示，法国12月消费者综合信心指数录得86，11月为84，预期亦为84。 周四，法国公布的11月生产者物价指数环比下滑，其中石油和化工产品引领当月跌势。数据显示，法国11月PPI环比下降0.5%，跌幅与10月持平，但超过市场预期的0.2%。 周五，西班牙国家统计局公布数据显示，西班牙11月零售销售同比下降7.8%，为连续第 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 2 2 29个月下滑，市场此前预期为下降10%。西班牙10月零售销售同比下降9.7%。 周五，意大利统计局公布数据显示，意大利11月PPI同比上升2.0%，预期上升2.1%，前值上升2.3%；11月PPI环比下降0.1%，预期下降0.2%，前值下降0.3%。11月生产者物价指数为119.4，前值为119.5。 周五，法国统计局发布数据，法国第三季度GDP终值环比上升0.1%，较初值的上升0.2%有所下修，不过仍为一年以来首次录得增长。法国第二季度GDP环比下降0.1%。 周五，法国统计局发布数据称，法国11月家庭消费支出环比上升0.2%，好于预期的持平，前值修正为下降0.1%，初值下降0.2%；同比下降0.2%，前值下降0.5%。 二、国际主要股指动态 上周，全球主要股指以下跌为主基调。美国方面，主要股指全线下挫，纳斯达克指数以2.07%的跌幅领跌，标准普尔500指数和道琼斯指数则分别下跌1.94%和1.92%；欧洲方面，主要股指均有小幅下跌，德国DAX指数和英国富时100指数的周跌幅分别为0.312%和0.25%，法国CAC40指数下跌更为严重，跌幅达到1.12%。 图1：国际主要股指涨跌幅 一周涨跌 年初至今涨跌 资料来源：中国银河证券研究部 Bloomberg 图2：标普500板块涨跌幅 一周涨跌 年初至今涨跌 资料来源：中国银河证券研究部 Bloomberg -1.12%-0.25%-0.312%0.71%-1.94%-2.01%-1.92%4.58%-4%-2%0%2%4%6%法国英国德国香港标普纳指道指日本11.51%5.29%25.55%18.71%12.61%15.55%6.61%11.86%0%5%10%15%20%25%30%法国英国德国香港标普纳指道指日本-1.57%-2.05%-2.97%-1.42%-1.89%-1.90%-2.25%-0.61%-1.15%-2.44%-4%-3%-2%-1%0%非核心消费品核心消费品能源金融保健工业信息技术原材料电信服务公用事业21.57%10.32%1.81%20.75%15.63%9.98%13.29%9.09%13.73%-2.67%-5%0%5%10%15%20%25%非核心消费品核心消费品能源金融保健工业信息技术原材料电信服务公用事业 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 3 3 上周，衡量市场波动情况的VIX恐慌指数继续大幅上涨，从上期末的17.84上涨至22.72，周涨幅达到惊人的27.35%，市场担忧情绪的上升势头仍旧强劲。 图3: VIX恐慌指数近一年走势 VIX 12/12/21 17.84 12/12/28 22.72 周涨跌 4.88 周涨跌幅 27.35% 近半年涨跌 -40.47% YTD涨跌 -32.18% 资料来源：中国银河证券研究部 Bloomberg 图4：道琼斯指数近一年走势 图5：纳斯达克指数近一年走势 资料来源：中国银河证券研究部Bloomberg 资料来源：中国银河证券研究部Bloomberg 图6：标准普尔500指数近一年走势 图7：德国DAX指数近一年走势 资料来源：中国银河证券研究部Bloomberg 资料来源：中国银河证券研究部Bloomberg 05101520253012-0112-0312-0512-0712-0912-1110000105001100011500120001250013000135001400012-0112-0312-0512-0712-0912-112000220024002600