国际市场动态(美东时间5月13日-5月17日)

www.chinastock.com.cn证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 策略研究报告 ● 市场动态 2013年5月20日 国际市场动态（美东时间5月13日-5月17日） 核心要点：  上周，全球主要股指以上涨为主。美国方面，主要股指均有所上涨，标准普尔500指数以2.07%的涨幅领涨，纳斯达克指数和道琼斯指数则分别上涨1.82%和1.56%；欧洲方面，主要股指也全面上涨，法国CAC指数和德国DAX指数的周涨幅分别达到1.20%和1.442%，英国富时100指数上涨1.48%。香港恒生指数下跌1.02%。  上周三，惠誉上调希腊主权评级至B-，前景展望为稳定。  上周，3个月美元libor/OIS息差较上周有所上涨，周五报收0.15260。3个月欧元libor/OIS息差大幅上涨，周五报收0.05614，周涨幅达到26.36%。  上周美元指数出现小幅上涨，周五报收84.252，较上期上涨1.33%。上周欧元兑美元下跌1.15%，周五收报1.2839。  上周，现货黄金出现大幅下跌，跌幅为6.15%。LME三个月期铜收报每吨7305美元，较上期下跌0.95%。上周NYMEX原油期货结算价为每桶96.02美元，较上期下跌0.02%。布伦特原油期货报每桶104.64美元，较上期上涨0.70%。全球船运指标波罗的海干散货指数大幅下跌，涨幅为4.86%，反映当前全球贸易市场回暖预期下降。 分析师 孙建波 博士 首席策略分析师 ：sunjianbo @chinastock.com.cn ：(8610) 83571306 执业证书编号：S0130511040002 秦晓斌 策略分析师 总监 ：qinxiaobin@chinastock.com.cn ：(8610)6656 8746 执业证书编号：S0130511030001 特别感谢： 实习生王琦 对本报告的编制提供信息 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 目录 一、国际市场经济动向和事件 .......................................................................................................................................... 1 二、国际主要股指动态 ...................................................................................................................................................... 4 三、欧洲债券市场动态 ...................................................................................................................................................... 9 四、货币市场流动性观察 ................................................................................................................................................ 11 五、外汇市场动态 ............................................................................................................................................................ 12 六、大宗商品市场动态 .................................................................................................................................................... 14 插 图 目 录 ...................................................................................................................................................................... 16 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 1 1 一、国际市场经济动向和事件 美国经济动向和事件： 周一，美国商务部公布的数据显示，美国4月零售销售意外录得增长，未受到汽油零售额大幅下降影响，表明消费者对美国经济复苏的信心增强。美国4月零售销售环比上升0.1%，预期下降0.3%，前值修正为下降0.5%，初值下降0.4%。 周一，美国商务部发布的数据显示，美国3月商业销售环比下降1.1%，创下自2012年6月来最大跌幅。此外，数据显示，美国3月商业库存环比持平，预期增长0.3%。此外，美国2月商业销售环比修正后上升1.0%，初值上升1.2%。 周二，红皮书研究机构发布数据称，美国5月11日当周红皮书商业零售销售同比增长2.8%，前值增长2.3%。此外，数据显示，5月第一周，连锁店销售较上年同期增长2.8%，较4月同期增长0.7%。 周二，美国劳工部发布的4月进/出口价格报告显示，4月进口价格环比下跌0.5%，这主要与石油进口价格重跌1.7%有关。据调查，经济学家平均预期4月进口价格环比将降0.5%。若不计能源价格，4月进口价格的环比降幅要小得多，仅为0.1%。进口能源价格已持续下跌，4月跌1.7%之前3月已下降0.6%。此外，3月进口价格的环比降幅修正至0.2%，低于一个月前发布的降0.5%。 周二，美国国际购物中心协会和高盛联合发布的报告显示，美国5月11日当周ICSC-高盛连锁店销售环比下滑2%，前值下滑1%。同时，美国上周ICSC-高盛连锁店销售同比上升1.2%，前值上升2.4%。 周三，美国纽约联储公布的纽约州制造业调查报告显示，5月份纽约州制造业活动陷入萎缩，说明美国经济令人担忧。数据显示，美国5月纽约联储制造业指数降至-1.43，预期为4.00，前值为3.05。该指数低于0表明制造业活动萎缩，这是该指数今年1月来首次低于0。 周三，美国4月生产者物价指数环比继续下滑，主要受能源价格下跌的影响。具体数据显示，4月PPI环比下降0.7%，创2010年2月以来最大降幅，预期下降0.6%，前值下降0.6%；同比则上升0.6%，为2012年7月以来最小升幅，预期上升0.8%，前值上升1.1%。4月份剔除波动较大的能源和食品价格后的核心PPI环比上升0.1%，前值上升0.2%；同比上升1.7%，前值上升1.7%。核心PPI数据符合市场预期。 周三，美国4月工业产出降幅大超预期，表明更大范围的工厂产出活动下滑，且天气因素导致需求下滑。数据显示，4月工业产出环比下降0.5%，预期下降0.2%，3月份由上升0.4%修正为上升0.3%。4月产能利用率意外回落至77.8%，预期为78.3%，3月份由78.5%修正为78.3%。 周三，美国能源信息署公布的数据显示，美国5月11日当周EIA原油库存减少62.4万桶，前值增加23万桶；精炼油库存增加230万桶，前值增加181.2万桶；EIA汽油库存增加258.8万桶，前值减少91万桶；EIA精炼厂设备利用率88.0%，前值87.0%。 周四，美国方面发布的数据显示，美国5月6日当周货币供给M1减少了570亿美元，前 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 2 2 值增加239亿美元；当周货币供给M2增加52亿美元，前值增加336亿美元。 周四，美国劳工部公布的数据显示，美国5月11日当周初请失业金人数跳升，表明美国就业市场复苏并不均衡。数据显示，美国上周初请失业金人数增加3.2万至36.0万人，高于预期的33.0万人，前值修正为32.8万人，初值为32.3万人。 周四，美国商务部公布的数据显示，美国4月新屋开工总数年化降至85.3万户，降幅远超预期，并创2012年11月份以来最糟糕的表现，表明之前处于复苏模式的美国住房市场走向疲软。 周四，美国劳工部公布的数据显示，美国4月消费者物价指数环比降幅扩大至0.4%，创2008年12月以来最大降幅，主要受汽油价格下跌拖累。具体数据显示，美国4月季调后CPI环比下降0.4%，预期下降0.2%，前值下降0.2%；未季调CPI同比上升1.1%，创2010年11月以来最小升幅，预期上升1.3%，前值上升1.5%。 欧洲经济动向和事件： 周一，瑞士联邦统计局公布的数据显示，瑞士3月实际零售销售同比意外下滑。具体数据显示，瑞士3月实际零售销售同比下降0.9%，预期增长0.8%，前值修正为增长2.3%，初值增长2.4%。 周二，欧盟统计局公布数据显示，欧元区3月工业产出环比升幅扩大至1.0%，升幅好于预期，并创2011年7月份以来最大升幅。工业产出上升，使得欧元区经济摆脱前期衰退形势的希望重燃。 周二，德国智库ZEW公布的数据显示，5月德国分析师和投资者信心较4月略微上升，但改善幅度不及市场预期，可能是由于欧元区经济形势疲弱。数据显示，德国5月ZEW经济景气指数微升至36.4，预期为38.3，前值为36.3。 周二，意大利统计局公布的数据显示，意大利4月消费者物价指数终值较初值有所下修，调和CPI终值与初值一致。具体数据显示，意大利4月CPI终值环比持平，预期上升0.1%，初值上升0.1%，3月上升0.2%；终值同比上升1.1%，预期上升1.2%，初值上升1.2%，3月上升1.6%。 周二，法国央行公布的数据显示，法国3月经常帐赤字较上月大幅收缩，因商品贸易赤字规模明显收缩，且服务业贸易盈余规模进一步扩大。具体数据显示，法国3月经常帐录得赤字29亿欧元，前值为赤字49亿欧元。 周二，德国联邦统计局办公室公布数据显示，德国4月消费者物价指数终值与初值表现一致。数据显示，德国4月CPI终值同比增长1.2%，为连续第四个月升幅放缓，3月份终值为上升1.4%；环比下降0.5%，3月终值为下降0.5%；两者均与预期及初值一致。 周二，公布的月度调查报告显示，英国4月对房市的需求创近三年半最高，受政府刺激房地产新计划的提振。同时，衡量英国房价的一个指标甚至2010年中期以来最高水平。数据显示，英国至4月三个月季调后RICS房价指数升至+1，为2010年中期以来首次升为正值，预期+2，前值由-1下修为-2。 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 3 3 周三，数据显示，欧元区2013年第一季度经济连续第六个季度萎缩，萎缩幅度大于市场预期，并创下纪录最长衰退时间，德国经济小幅回升未能弥补法国和意大利经济衰退的影响。数据显示，欧元区第一季度本地生产总值初值环比萎缩0.2%，预期下降0.1%，去年第四季度为下降0.6%；GDP初值同比下滑1.0%，预期下降0.9%，去年第四季度为下滑0.9%。 周三，数据显示，希腊2013年第一季度经济下滑5.3%，环比降幅收窄，前值降5.7%。国际贷款人要求的紧缩措施继续重挫该国消费和投资。 周三，数据显示，葡萄牙经济连续第十个季度萎缩，一季度GDP环比下降0.3%，同比下降3.9%，降幅为2009年来最高。由于投资尤其是建筑业投资急剧下降，国内需求不足对GDP的拖累加剧。葡萄牙总理科埃略月初