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房地产行业40城市土地市场月报:一线城市量价齐升,二线平稳,三线低迷

房地产2013-08-16平海庆山西证券改***
房地产行业40城市土地市场月报:一线城市量价齐升,二线平稳,三线低迷

本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的,还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 证券研究报告:行业研究 房地产 评级:看好 维持 一线城市量价齐升 二线平稳 三线低迷 40城市土地市场月报(2013年7月) 2013年08月14日 行业月报 相关研究: 《成交继续活跃 住宅用地价格飙升》(20130226) 《春节致成交量略有下降 成交楼面均价飙升》(20130307) 《市场热度继续下降 一线城市住宅用地受热捧》(20130415) 《市场继续低迷 一线城市热度不减》(201300509) 《一线继续火爆 二线较平稳 三线低迷依旧》(201300607) 《一线火爆继续 二线略降 三线稍有起色》(20130710) 投资要点:  2013年7月份40城市供地705宗,环比减少8.32%,同比减少16.57%;供地建筑面积6692万平方米,环比减少15.02%,同比减少10.61%。  住宅用地宗数和建筑面积同比环比均下降,纯住宅用地供给继续减少;商服用地供地建筑面积环比略有上升;商住用地宗数和建筑面积均同比增长较多,但供地建筑面积环比却下降较多,主要和容积率下降有关。工业用地和其他用地供地宗数和建筑面积同比环比均下降。  一线城市供地面积和和建筑面积却同比上升,一线城市土地市场仍然火爆;二线城市土地供应热度稍有下降,三线城市土地市场持续低迷。  2013年7月份40城市土地共成交678宗,同比减少12.63%,环比减少2.31%;成交土地建筑面积6101万平方米,同比增加2.72%,环比增加2.51%。  住宅用地成交同比减少环比增加;商服用地成交建筑面积同比和环比增加;商住用地成交宗数和建筑面积同比环比均增长较多;工业用地成交同比和环比均下降较多;其他用地成交环比增长较多,而同比则下降。  一线城市成交宗数同比环比下降,但成交面积和建筑面积同比环比增长;二线城市成交同比略有增长,环比增幅略有上升;三线城市成交同比环比下降较多。  2013年7月份40城市土地总成交1417亿元,同比增加83.31%,环比增加24.72%。  7月份一线城市同比上升187.52%,环比上升57.65%;二线城市同比上升30.93%,环比上升0.99%;三线城市同比上升43.85%,环比上升4.49%%。  土地用途方面,住宅用地和商住用地用地成交楼面均价同比环比均上涨,商住用地上升较多;商服用地成交楼面均价同比上升,环比下降。  综上,受一线城市住宅用地市场继续火热影响,地价也不断飙升,一线城市土地市场进入量价齐升阶段;二线城市地价呈略微上升态势,三线城市地价则保持平稳。 近期地产板块表现: 分析师:平海庆 执业证书编号: S0760511010003 电话:010-82190365 邮箱:pinghaiqing@sxzq.com 联系人: 张小玲 电话:0351-8686990 邮箱:sxzqyjfzb@i618.com.cn 孟军 电话:010-82190365 邮箱:mengjun@sxzq.com 地址:太原市府西街69号国贸中心A座28层 电话:0351-8686986 山西证券股份有限公司http://www.i618.com.cn 0500010000150002000025000-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%成交金额房地产(申万)沪深300 行业研究|土地月报 请参阅最后一页股票评级说明和免责声明 1 一、土地供应 2013年7月份40城市供地705宗,环比减少8.32%,同比减少16.57%;供地面积3395万平方米,环比减少11.56%,同比减少9.01%;供地建筑面积6692万平方米,环比减少15.02%,同比减少10.61%。 土地用途方面,住宅用地宗数和建筑面积同比环比均下降,纯住宅用地供给继续减少;商服用地供地宗数同比环比均下降,但供地建筑面积环比却略有上升,表明商服用地供地容积率较大,大容积率的商服用地一般出现在一线城市;商住用地宗数和建筑面积均同比增长较多,但供地建筑面积环比却下降较多,主要和容积率下降有关。工业用地和其他用地供地宗数和建筑面积同比环比均下降。 从城市看,一线城市供地宗数同比下降,但供地面积和和建筑面积却同比上升,表明一线城市土地市场仍然火爆;二线城市供地宗数和建筑面积同比环比均下降,二线城市土地供应热度稍有下降,三线城市土地市场持续低迷。 表1:40个城市土地供应数据 40城市总计住宅用地商服用地商住用地工业用地其他用地一线城市二线城市三线城市7月份7051271531103031293425187同比-16.57%-18.06%-20.31%69.23%-26.46%-42.86%-16.96%-2.97%-36.61%环比-8.32%-6.62%-10.00%1.85%-8.46%-50.00%13.41%-11.09%-10.53%1-7月51999191061620244515462229991578同比-0.74%0.11%3.61%32.20%-7.63%-14.44%28.25%-4.97%-1.19%7月份33957224177741445364942220680同比-9.01%-16.35%-23.75%101.51%-21.67%-60.63%28.74%-6.45%-30.15%环比-11.56%8.64%-17.48%1.96%-20.65%-59.00%49.59%-18.41%-13.57%1-7月23871497131624151109746132612147956463同比-2.06%6.06%8.03%50.83%-16.56%-28.28%42.60%-7.89%-0.21%7月份669215351354184818936289242871513同比-10.61%-27.83%-10.86%31.28%-16.16%-64.66%36.72%-10.16%-26.63%环比-15.02%-9.72%1.79%-18.72%-20.32%-68.26%17.22%-24.28%4.16%1-7月47066116208373114111469296953842893912743同比4.94%6.07%7.10%40.70%-11.07%-32.89%61.96%-0.25%1.84%7月份4.815.692.737.034.772.985.325.223.64同比9.06%2.09%-4.31%19.07%6.51%-31.10%55.04%-3.59%10.19%环比-3.53%16.33%-8.31%0.11%-13.32%-17.99%31.90%-8.23%-3.41%1-7月4.595.412.986.704.493.984.204.934.10同比-1.32%5.95%4.26%14.10%-9.67%-16.17%11.19%-3.07%0.99%7月份1.972.133.252.391.311.731.811.932.22同比-1.75%-13.72%16.89%-34.85%7.04%-10.23%6.20%-3.96%5.03%环比-3.91%-16.90%23.35%-20.28%0.41%-22.58%-21.64%-7.19%20.52%1-7月1.972.342.652.751.341.582.061.961.97同比7.15%0.00%-0.86%-6.72%6.58%-6.43%13.58%8.30%2.05%供地宗数(宗)供地面积(万平方米)供地建筑面积(万平方米)供地地块平均面积(万平方米)供地地块容积率数据来源:wind,山西证券研究所 行业研究|土地月报 请参阅最后一页股票评级说明和免责声明 2 二、土地成交 2013年7月份40城市土地共成交678宗,同比减少12.63%,环比减少2.31%;成交面积3002万平方米,同比减少5.91%,环比减少4.78%;成交土地建筑面积6101万平方米,同比增加2.72%,环比增加2.51%。 从土地用途看,住宅用地成交同比减少环比增加;商服用地成交宗数同比和环比均下降,但成交建筑面积同比和环比增加;商住用地成交宗数和建筑面积同比环比均增长较多;工业用地成交同比和环比均下降较多;其他用地成交环比增长较多,而同比则下降。 从城市看,一线城市成交宗数同比环比下降,但成交面积和建筑面积同比环比增长;二线城市成交同比略有增长,环比增幅略有上升;三线城市成交同比环比下降较多。 综上,一线城市土地市场成交继续火热,二线城市成交保持平稳,三线城市成交继续低迷。 表2:40个城市土地成交数据 40城市总计住宅用地商服用地商住用地工业用地其他用地一线城市二线城市三线城市7月份678122131983012682411185同比-12.63%-19.21%-11.49%75.00%-22.22%-23.53%-23.36%-5.52%-20.94%环比-2.31%9.91%-12.67%16.67%-10.42%100.00%-8.89%6.48%-15.14%1-7月51178661069620240016259228281697同比8.78%12.03%21.34%51.22%-3.50%5.88%29.26%-3.84%30.04%7月份300263141964812001043722025604同比-5.91%-11.83%17.30%72.08%-23.39%-40.42%18.23%0.00%-28.92%环比-4.78%-1.01%-3.66%17.18%-19.55%187.15%7.02%2.18%-26.55%1-7月22798471731823744104796762471136236704同比6.78%24.15%22.23%57.84%-12.02%1.56%37.92%-3.95%24.70%7月份6101159411241655151021880640301265同比2.72%-2.34%38.64%52.39%-28.45%-27.33%28.94%6.80%-17.89%环比2.51%12.23%21.33%12.23%-27.16%283.80%6.89%12.08%-21.04%1-7月45405110648269105301456797551962669213517同比14.95%23.30%18.54%48.41%-4.77%-16.04%56.70%2.95%31.76%7月份4.435.173.206.613.994.014.544.933.27同比7.69%