阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 1 -财 经 早 茶 勤奋、团结、真诚、坚毅 2013年2月21日 星期四 【目录】 1、外盘行情 2、今日焦点：见闻早餐 国际市场/国内市场 重要财经事件预告 3、晨报天下 ◆ 【能源化工动向】 ◆ 【金属动向】 ◆ 【农产品动向】 4、早茶时间：投资建议 外盘行情 名 称 最新价 涨跌幅 道琼工业 13927.5 54.3▼ 恒生指数 23307.41 163.50▲ 沪深300 2702.635 17.029▲ 金融时报 6395.4 10.6▲ 巴黎证商 3709.88 25.94▼ 法兰克福 7728.9 23.55▼ 美元指数 81.08 0.03▼ CRB指数 605.83 50.65▲ 美原油连 94.77 0.45▼ 布油连续 115.6 → LME电铜 - → 美精铜连 3.6025 0.0035▲ 美黄金连 1570.4 7.6▼ 白 银 连 28.675 0.265▲ 日橡胶连 301.8 4.2▼ 美黄豆连 1479.5 1.0▼ 美小麦连 736.7 0.8▼ 美玉米连 700.7 → 11美糖连 18.26 0.09▼ 棕榈油连 2561 5▼ 见闻早餐：您需要关注的隔夜新闻 西班牙一家最大地产公司申请破产。 无法兑现减赤目标的法国仍然抗拒紧缩 。 路透：周小川将留任中国央行行长。 国务院会议要求扩大房产税改革试点范围。 英镑大跌 英股涨 会议纪要显示英国央行扩大QE可能性增。 美国1月单户型新屋开工、营建许可四年半最高。 西班牙为地方政府债券收益率设置上限。 阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 2 -今日焦点：国际市场 ※1、联储3月或调整量宽 美元指数涨0.69% 联储按计划公布了1月货币政策决策会议的会议纪要，显示决策机构联邦公开市场委员会已经决定会在下一次，也就是3月的例会中讨论对量化宽松措施，也就是目前的债券采购项目进行调整的手段，美联储的超宽松货币政策可能有变化的市场预期导致美元兑多种主要货币的汇率均上扬；另一方面，英国央行公布的利率决策会议会议纪要显示央行内部对执行更多量化宽松项目的支持力度上升，造成英镑兑美元汇率跌至13个月低位，美元指数在全天交易中大涨0.69%。 ※2、美联储考虑调整量宽 道指周三跌0.77% 美联储会议纪要显示其考虑在3月份调整量化宽松项目，数据显示美国1月新屋开工数据坏于预期，1月份PPI指数低于预期，周三美股收低，道指下跌0.77%失守14000点，为年内第二大跌幅，纳指下跌1.53%，标准普尔500指数下跌1.24%。 ※3、美联储或调整量宽项目 油价周三大跌2.3% 周三，随着目前的3月主力合约即将到期，市场普遍认为一家大型的大宗商品基金正在被迫结算对这一组合月的仓位，造成了合约价格在当天交易中的大跌；另一方面，市场普遍认为本周晚些时候的官方库存报告将显示原油库存有较大幅度的上涨，也对原油价格表现形成一定程度压力，而美联储公布最新一次货币政策会议的会议纪要，显示美联储会在下次会议中讨论对量化宽松项目的调整手段，也使得美股指数全面下挫，对原油价格也有拖累，主力原油合约场内交易最终大跌收于每桶94.46美元。 ※4、金价周三大跌1.6% 收于每盎司1578美元 美联储将在当天的贵金属市场休市后公布最近一次货币政策会议的会谈纪要，投资者普遍期待从这一份文件中得到美国未来货币政策走向的更多暗示，黄金价格在这一市场观望态度中继续下跌；另一方面，美元汇率的上涨也使得包括黄金在内，多种以美元定价的大宗商品期货合约价格受到压力，金价接近技术层面所谓死亡交叉的市场判断也打击了黄金价格的表现，主力合约场内交易中大跌至每盎司1578美元。 ※5、传西班牙将为地方政府债收益率设置上限 西班牙政府将会为17个半自治的地方政府所发行的债券制定贷款利率的上限，这一试图修复西班牙国家财政状况的努力也将导致很多地方政府债券无法进入债务市场。 今日焦点：国内市场 ※1、首月FDI续跌且降幅扩大 商务部预计全年平稳 阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 3 -商务部20日发布的数据显示，今年1月份，全国实际使用外资（FDI）金额92.7亿美元，同比下降7.3%（未含银行、证券、保险领域数据），延续了自去年6月以来的下滑之势，并且降幅较去年12月有所扩大。 ※2、楼市调控新国五条不乏新意 连续性针对性兼具 国务院总理温家宝昨天主持召开国务院常务会议，研究部署继续做好房地产市场调控工作，确定了新的五项楼市调控措施，以稳定楼市预期、遏制房价过快上涨，促进房地产市场平稳健康发展。业内人士分析认为，最新出台的“国五条”力度虽不及业内预期，且没有传言中的二套房贷首付提高、利率上调以及交易税费调整等新措施，但仔细分析发现，其兼具连续性针对性，而且不乏新意，如关于限购政策、房产税扩容、差异化信贷、房价控制目标等原有调控政策的表述仍有趋紧迹象。从大方向来看，中央政府对于楼市“去投资化”、遏制房价过快上涨的大方针并没有改变，短期内房地产市场将维持“有保有压”的政策格局。 ※3、国务院及时发强烈信号：楼市调控不放松 在楼市上涨预期愈演愈烈之时，国务院总理温家宝20日主持召开国务院常务会议出台五项调控政策措施，再次释放强烈信号，坚持调控政策不动摇、力度不放松，这无疑是扭转市场预期的及时举措。会议指出，我国正处于城镇化快速发展时期，短期内热点城市和中心城市住房供求紧张格局难以根本改变，支持自住需求、抑制投机投资性购房是房地产市场调控必须坚持的一项基本政策。要保持政策的连续性和稳定性，严格执行并完善有关措施，促进房地产市场平稳健康发展。 ※4、银监会支持探索农地抵押贷款 专家建议政策先行 在涉农贷款中，抵（质）押物的缺乏一直是个难题。囿于相关政策和法律的限制，农民手中最值钱的农村土地承包经营权、宅基地和农房却很难盘活变现。不过，银监会办公厅在近日下发的《关于做好2013年农村金融服务工作的通知》中明确表示，支持在法律关系明确地区探索开展农村土地承包经营权、宅基地、农房等抵（质）押贷款业务。 ※5、集体调高3月出厂价 大钢企首季有望盈利 日前鞍钢出台3月份钢铁产品出厂价格，主要品种吨价分别上调100元~200元。此前武钢、首钢等钢企已经上调3月钢材产品出厂价，主要品种吨价分别上调150~300元。早在1月下旬，钢市风向标宝钢就已率先上调3月份钢材出厂价。 2013年2月21日事件预告 公布数据 时间 地区 数据名目 前值 预测值重要讲话 重要会议&报告 10:00 中国 1月谘商会领先指标环比 2月制造业PMI初值 5.40% 5.50% 16:00 法国 2月服务业PMI初值 -43.34 -42 2月制造业PMI初值 49.8 50.5 16:30 德国 2月服务业PMI初值 55.7 55.5 无 美联储FOMC会议纪要 阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 4 -2月制造业PMI初值 47.9 48.5 2月服务业PMI初值 48.6 49 17:00 欧元区 2月综合PMI 48.6 49 1月CPI环比 0% 0.10% 1月CPI同比 1.70% 1.60% 21:30 美国 上周首次申请失业人数 34.1万 35.5万 2月费城联储制造业指数 -5.8 1 1月成屋销售 494万 490万 1月成屋销售环比 -1% -0.80% 23:00 美国 1月谘商会领先指标环比 0.50% 0.20% 晨报天下 【能源化工动向】 ◆ 【知情人士称发改委拟花三年时间完成天然气价格上调】 据知情人士透露，天然气价格上调提速，国家发改委拟用三年时间完成天然气价格上调。据了解，目前多地正在酝酿提高天然气价格。其中，浙江省预计将在3、4月份上调天然气门站价格，江苏某些省市正在考虑提高天然气终端销售价格，北京燃气集团正在考虑今年年中提高天然气门站价格。 近期发布的《能源发展“十二五”规划》要求，深入推进天然气价格改革，在总结广东、广西试点经验的基础上，建立反映资源稀缺程度和市场供求关系的天然气价格形成机制，逐步理顺天然气与可替代能源比价关系，建立上下游价格合理传导机制；研究推行天然气季节性差价和可中断气价等差别性价格政策，页岩气出厂价格实行市场定价。 ◆ 【个别地方提出天然气一次涨0.7元/立方米】 近日，有知情者透露，一些地市的天然气调价方案中，因为上游气价贵，甚至提出一次涨价0.7元/立方米。 目前，浙江能源投资集团、中海油、中石油等相关企业进行协商，打算通过本地气价调整，尽早令宁波LNG项目的天然气资源进入浙江管网。拟议中的方案包括两部分，一部分为基础用量气价，另一部分为高价气。对于已落实气量的用户，其已落实用气量仍执行政府规定的气价，而超出部分气价将大幅上调，可能达到0.7元/立方米。 此外，2月20日，苏州市物价局相关工作人员表示，管道天然气价格调整听证会报名已经截止，预计3月中旬就会召开。 ◆ 【发改委：春节期间成品油库存处于历史较高水平】 2013年春节期间，成品油销量有所回落，其中柴油消费大幅减少，汽油消费稳定增加。成品油库存处于历 阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 5 -史较高水平，为即将开始的春耕农业生产提供了有力保障。天然气供应平稳，有效满足了节日期间群众生活、公用设施、公共交通等重点用气需要。 2013年春节期间，中石油、中石化、中海油三家公司日均原油产量同比增长4.1%，天然气产量增长10.8%；日均原油加工量同比增长5.2%，成品油产量增长2.9%；日均成品油销售量同比下降3.8%，其中柴油下降16.1%，汽油增长8.4%。 ◆ 【美国上周API原油库存增加300万桶】 美国石油协会(API)数据显示，美国上周API原油库存增加300万桶；精炼油库存减少160万桶；汽油库存减少12.2万桶。 ◆ 【日本1月原油进口量同比减少4.7%】 日本财务省2月20日公布数据显示，2013年1月份日本原油和冷凝物进口量为1790万千升，同比减少4.7%。 财务省表示，1月份清关原油及冷凝物进口额达1.099万亿日元，同比增长5.7%。 ◆ 【安监总局：将赴26个产煤省份推进落实“七条规定”】 2月18日，国家安全监管总局党组书记、局长杨栋梁主持召开节后首次局长办公会，专题研究煤矿安全生产工作。会议研究决定，从2月20日至3月25日，总局和煤矿安监局领导同志带队，分11个组到全国26个产煤省份，开展专项督查调研，推进落实“七条规定”。 杨栋梁强调，要认真学习落实张德江副总理的重要批示精神，深入开展以“保护矿工生命，矿长守规尽责”为主题的百日宣教活动，切实做到铁七条、刚执行、全覆盖、真落实、见实效，确保实现煤矿事故总量、较大以上事故、煤炭百万吨死亡率“三个继续下降”的目标，为全国安全生产状况的持续好转奠定坚实基础。 《煤矿矿长保护矿工生命安全七条规定》具体包括：一、必须证照齐全，严禁无证照或者证照失效非法生产。二、必须在批准区域正规开采，严禁超层越界或者巷道式采煤、空顶作业。三、必须确保通风系统可靠，严禁无风、微风、循环风冒险作业。四、必须做到瓦斯抽采达标，防突措施到位，监控系统有效，瓦斯超限立即撤人，严禁违规作业。五、必须落实井下探放水规定，严禁开采防隔水煤柱。六、必须保证井下机电和所有提升设备完好，严禁非阻燃、非防爆设备违规入井。七、必须坚持矿领导下井带班，确保员工培训合格、持证上岗，严禁违章指挥。 ◆ 【山东拟至2015年年底关闭年产30万吨以下煤矿】 山东省煤监局2月19日表示，到2015年年底，山东将关闭年产30万吨以下煤矿。山东省煤监局局长王端武表示，目前，各市、县30万吨以下矿井的底数已经摸清，正在研究制订落实相关方案