北方期货财经早茶

阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 1 - 财 经 早 茶 勤奋、团结、真诚、坚毅 2013年5月24日 星期五 【目录】 1、外盘行情 2、今日焦点：见闻早餐 国际市场/国内市场 重要财经事件预告 3、晨报天下 ◆ 【能源化工动向】 ◆ 【金属动向】 ◆ 【农产品动向】 4、早茶时间：投资建议 外盘行情 名 称 最新价 涨 跌 道琼工业 15294.5 93.1▼ 恒生指数 22669.68 591.40▼ 沪深300 2582.849 35.185▼ 金融时报 6696.7 143.5▼ 巴黎证商 3967.15 83.96▼ 法兰克福 8351.98 178.91▼ 美元指数 83.85 0.17▲ CRB指数 577.26 1.41▼ 美原油连 94.17 0.18▼ 布油连续 102.47 0.12▼ LME电铜 7309 4.8▲ 美精铜连 3.308 0.0110▼ 美黄金连 1386.2 18.8▲ 白 银 连 22.455 0.039▼ 日橡胶连 275.7 4.9▲ 美黄豆连 1489.4 10.0▼ 美小麦连 702.9 0.3▼ 美玉米连 659.2 2.8▼ 11美糖连 16.75 0.01▼ 棕榈油连 2370 20▲ 见闻早餐：您需要关注的隔夜新闻 摩根大通大和等都预测2014年中国加息。 欧元区综合PMI初值47.7 超出预期。 日本股市暴跌7% 日经济大臣称中国数据疲软触发了获利了结。 IMF考虑改变主权债务重组模式。 美国上周首申人数为34万,低于预期。 美国5月markit制造业PMI初值51.9，为近7个月的最低水平。 美国4月新屋销售升至三个月高点，价格涨至历史最高水平。 CME将日经股指相关期货保证金比例上调33%。 阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 2 - 今日焦点：国际市场 ※1、对冲基金巨头贝斯：日本刺激措施力度还不够 对冲基金巨头海曼资本管理公司创始人凯尔-贝斯（Kyle Bass）周四表示，已经是规模庞大的日本经济刺激措施力度还不足够，如果希望达到预想的目的，日本央行还需要向经济注入更多的资金。 ※2、ZeroHedge：日股大跌是1987年股市崩盘重演 财经资讯博客网站ZeroHedge周四文章指出，日经指数早些时候的大跌对很多人来说可能是非常震惊，但是对那些相信历史是未来最好指引的人来说，这一切都是完全不出所料的。 文章指出，日经指数目前的走势和1987年的时候有惊人的相似。当年的指数从前一年的11月初开始出现连续186天，高达89%的顺利上涨走势，之后之后出现了9.1%的下行修正。而现在的日经指数从2012年10月底开始计算有85%的涨幅，维持了191天，然后也有9%的最大跌幅。 ※3、德央行行长：日本货币政策实验可能面临困境 欧洲央行理事会委员、德国央行行长延斯-魏德曼（Jens Weidmann）周四被问及对日本新的货币政策以及日本央行将货币基础翻倍承诺的看法时表示，“我希望日本在自己的（货币政策）实验中有好运气，他们在债务的可持续性方面显然是有很大挑战的。” ※4、WSJ：日股大跌预示安倍经济学可能面临失败 华尔街日报(WSJ)周四刊登分析文章指出，日本日经指数在周四大跌了7.3%，是2011年3月地震和海啸袭击日本以来该国股市表现最差的一天。包括周四早些时候市场转向之前的五年半以来最高点位，日本股指在近几周以来现象级的大涨曾经被视作市场对安倍晋三首相用于修补经济的“三箭齐发”计划的赞成票。除了大涨之后的获利回吐因素，周四的股市大跌也显示部分投资者对安倍经济学还是有明显担忧。 ※5、野村证券：日股暴跌三大原因 野村证券货币专家延斯-诺德威格（Jens Nordvig）周四发表报告提出了他对导致日经指数大跌7.3%原因的看法。 延斯-诺德威格在报告中指出，“可能有三大原因导致了日经指数的隔夜大跌。首先，标准普尔500指数在之前一个交易日弱势收盘，美联储未来的决策走向令市场有些迷惑；第二点，日本政府债券市场的动荡最终还是对日本股市造成了负面影响；第三点，中国的采购经理人指数意外利空，引发了市场对亚洲经济增长的担忧。” 阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 3 - 今日焦点：国内市场 ※1、外汇局防热钱异常流入 下月盯紧海关监管区 国家外汇管理局日前发布《关于改进海关特殊监管区域经常项目外汇管理有关问题的通知》，通知明确，海关特殊监管区域包括保税区、出口加工区、保税物流园区、跨境工业区、保税港区、综合保税区等海关实行封闭监管的特定区域。保税物流中心、出口监管仓库、保税仓库、钻石交易所等需依照该办法规定。 ※2、发改委：国内成品油价格暂不调整 发改委昨日公布，因5月23日的前10个工作日平均价格与5月9日调价前10个工作日平均价格相比涨幅很小，涨价金额每吨不足50元。此次（自24日零时起）国内成品油价格暂不做调整。这也是新成品油定价机制实施以来，国内油价调整二度搁浅。昨日是国内油价调整窗口期。 ※3、财政部将研究完善中小企业不良贷款处置政策 近年来，财政部认真贯彻落实党中央、国务院关于支持中小企业发展的有关决策部署，研究出台了一系列财政金融政策，引导和鼓励各类金融机构加大对中小企业的金融服务力度。未来将继续会同有关部门进一步研究规范和支持融资性担保行业健康发展的政策措施，包括研究完善中小企业不良贷款处置政策、扩大细化涉农贷款增量奖励政策等，以引导加大对中小企业融资的支持力度。 ※4、李克强：中国经济发展前景十分广阔 李克强在文中指出，与瑞方加强金融监管、宏观政策和完善资本市场体系等方面的合作，是中国开放型经济发展的客观需要。中国正在深化金融业改革开放，包括稳步推进利率市场化改革以及人民币资本项目可兑换、建立个人投资者境外投资制度、完善金融监管机制等，这将为两国金融企业互动发展提供新的机遇。同时，中瑞可以在国际货币基金组织、世界银行等国际金融机构中携手合作，为维护国际金融稳定和促进世界经济增长发挥“1＋1大于2”的作用。 ※5、发改委：本次油价调整窗口期油价不调整 发改委23日消息，自5月9日国内成品油价格调整以来，国际市场油价先抑后扬，近日又出现回落，按现行国内成品油价格机制测算，5月23日的前10个工作日平均价格与5月9日调价前10个工作日平均价格相比涨 阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 4 - 幅很小，涨价金额每吨不足50元。根据《石油价格管理办法（试行）》第六条规定，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。 2013年5月24日事件预告 2013年５月24日财经事件 公布数据 重要讲话 重要会议&报告 时间 地区 数据名目 前值 预测值 14:00 德国 第一季度季调后GDP 0.10% 0.10% 法国，德国，欧洲，日本央行行长讲话 无 6月GFK消费者信心调查 6.2 6.2 14:45 法国 5月商业信心指标 88 89 16:00 德国 5月IFO企业惊奇指标 104.4 104.4 20:30 美国 4月耐用品订单 -5.70% 1.50% 晨报天下 【能源化工动向】 ◆ 【EIA：美国上周原油库存增加88.3万桶】 美国能源部下属能源信息情报署（EIA）5月23日发布报告称，截至5月19日当周，美国原油库存增加了88.3万桶，前值为增加了212.8万桶。 报告还显示，当周，原油库存环比增至3.8253亿桶；汽油库存环比降330万桶，总量降至2.0101亿桶；柴油和取暖用油在内的馏分油库存环比下降30.9万桶，至1.1949亿桶。 同时，美国5月4日当周EIA精炼厂设备利用率为下降0.2%，至88.1%，前值为88.3%。 ◆ 【上周环渤海动力煤均价跌0.38%报收781元/吨】 海运煤炭网5月23日发布的数据显示，上周（2012年5月17日至5月22日），环渤海地区港口发热量5500大卡市场动力煤综合平均价格报收781元/吨，比前一报告周期下降了3元/吨或0.38%。 分析认为，前一期周评中提到的一些不利于环渤海地区动力煤供求活跃的因素继续显现，促使该地区市场动 阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 5 - 力煤价格继续走低。上周，“秦皇岛、曹妃甸和京唐港（东港）三港的煤炭库存与船舶比”指标持续偏高（参见附图），对环渤海地区市场动力煤价格的下行压力依然存在。 ◆ 【中石油董事长：可能出台过渡性天然气价格或机制】 中国石油集团董事长蒋洁敏5月23日透露，在天然气价格机制全面推广前，可能会出台过渡性天然气价格或机制。不过，他未透露具体推出时间。 蒋洁敏称，实际上中石油的天然气已进入深圳并执行新的价格机制。同时，中石油已和相关部门进行沟通，在新领域、新的区域、新的用户，凡是具备实施新价格机制条件的都按新机制确定天然气价格，国家相关部门给与了支持和赞同。 ◆ 【数据显示全国重点电厂存煤超8800万吨创历史新高】 数据显示，4月份以来，煤炭需求增速继续回落，产销平稳增长，进口大幅增加，全国主要港口、重点电厂存煤充足，市场煤价呈下行趋势，供需整体宽松，经济运行总体平稳。目前，全国重点电厂存煤超过8800万吨，创历史新高。 数据显示，4月份，全国煤炭产销量平稳增长，增幅同比回落。铁路煤炭运量1.87亿吨，增长6.1%；增幅同比回落4.3个百分点。主要港口煤炭发运5413万吨，下降1.1%，增幅回落17.2个百分点。煤炭进口2505万吨，增长90.1%；出口83万吨，下降39.9%。煤炭消费增速回落，其中电力行业耗煤同比增长0.5%。 ◆ 【美国大量出口煤炭将冲击中国市场】 有数据显示，2012年前4个月，我国煤炭进口量8655万吨，同比增69.6%。其中，从美国进口1588万吨，同比增11.1%。 来自国家发改委能源研究中心的报告认为，若今年美国继续增加全球海运煤炭供应，将成为助推国际煤炭价格大幅下滑的重要因素。数位业内人士均预测，今年美国输入中国煤炭量可能增长超过1.4倍，美国大量出口煤炭，势必将影响世界能源格局，冲击中国煤炭市场。 ◆ 【蒋洁敏：天然气市场化定价机制将在新区域推广】 阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 6 - 中石油董事长蒋洁敏5月23日在股东大会间隙表示，天然气市场化定价机制将在新区域推广，这一思路已经得到国家有关部门的同意。 蒋洁敏表示，中国天然气价格和国际天然气价格差距较大，如果新机制一步到位的话，价格调整幅度是很大的，消费者难以短期消化。因此完全市场化定价机制出台之前会有过渡性的政策出现，给公众以适应和调整的时间。至于何时推出，蒋洁敏表示，这是由国家来决定的，暂无更多信息。 2011年12月26日，广东和广西开始开展天然气价格形成机制的改革试点。国家发改委称，天然气价格改革最终目标，是放开天然气出厂价格，由市场竞争形成；政府只对具有自然垄断性质的天然气管道运输价格进行管理。 ◆ 【商务部：国内胶价连续六周小幅回落】 商务部网站5月23日发布商务预报显示，上周（5月14日至20日），国内橡胶价格比前一周下降3.1%，连续六周回落，比4月初下跌7.9%。其中，顺丁胶、丁腈胶、丁苯胶价格比前一周分别下降4.7%、2.9%和2.8%。 橡胶价格回落主要原因包括：一是国际原油价格持续回落，5月18日，西德克萨斯、布伦特原油期货价格分别为91.48美元/桶和107.14美元/桶，比4月中旬下跌10.9%和18.5%，带动化工原料成本降低。二是泰国、印尼等东盟国家天然橡胶产量上升，我国进口量保持小幅增长，1-4月，我国进口天然橡胶65万吨，同比增加0.6%。 ◆ 【商务部：上周原煤价格小幅下跌短期内料继续下滑】 商务部网站5月23日发布商务预报显示，上周（5月14日至20日），国内原煤价格比前一