北方期货财经早茶

阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 1 -财 经 早 茶 勤奋、团结、真诚、坚毅 2013年5月31日 星期五 【目录】 1、外盘行情 2、今日焦点：见闻早餐 国际市场/国内市场 重要财经事件预告 3、晨报天下 ◆ 【能源化工动向】 ◆ 【金属动向】 ◆ 【农产品动向】 4、早茶时间：投资建议 外盘行情 名 称 最新价 涨跌幅 道琼工业 15324.5 137703.5▼ 恒生指数 22484.31 → 沪深300 2634.323 8.238▼ 金融时报 6656.9 29.8▲ 巴黎证商 3996.31 22.19▲ 法兰克福 8400.2 63.62▲ 美元指数 83.03 → CRB指数 581.86 50.55▲ 美原油连 93.49 0.12▼ 布油连续 102.09 0.09▼ LME电铜 7318.7 15.0▲ 美精铜连 3.315 0.0150▼ 美黄金连 1414.3 2.8▲ 白 银 连 22.755 0.065▲ 日橡胶连 259 1.1▲ 美黄豆连 1498.7 3.1▲ 美小麦连 695.4 3.2▼ 美玉米连 653.4 0.8▼ 11美糖连 16.68 0.03▲ 棕榈油连 2372 27▼ 见闻早餐：您需要关注的隔夜新闻 双汇-Smithfield收购案：中国需求、溢价收购与瘦肉精。 美国一季度GDP增长为2.4%低于预期。 美国上周首次申请失业救济35.4万人高于预期。 欧元区5月经济经济指数为89.4，自2月以来首次上升。 美国4月成屋签约销售指数升至106.0，为近3年的最高水平。 日本央行：银行可抵御利率上涨的冲击购债操作变化将稳定债市。 摩根士丹利将缩减固定收益部门规模。 阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 2 -今日焦点：国际市场 ※1、联储维持宽松预期升温 道指周四涨0.14% 美国GDP、失业申请和成屋签售数据均欠佳，不过投资者随后考虑新一轮数据是否会促使美联储改变对QE项目的立场，市场对美联储将维持宽松货币政策的预期升温，美股周四收高，道指上涨0.14%，纳指上涨0.69%，标普500指数上涨0.37%。 ※２、投资者关注QE前景 欧股指数周四涨0.35% 美国GDP和就业数据均不佳，欧股主要区域指数一度受到拖累表现不利，不过投资者随后考虑新一轮数据是否会促使美联储改变对QE的立场，美股扩大之前涨幅，带动了欧股市场的走势，主要区域指数均小幅收高，欧股指数全天交易中上涨了0.35%。 ※３、金价周四涨1.6%至1412美元 收于两周高位 多组美国经济数据令市场失望，美元汇率下降对金价形成有力支撑；来自亚洲市场的强势现货需求也帮助金价顺利突破每盎司1400美元的关键位置，主力黄金合约场内交易中周四涨1.6%收于每盎司1412美元。 ※4、油价涨0.5%至93.61美元 自月初低位反弹 虽然有利空的经济数据对能源产品需求前景的压制，不过投资者随后考虑新一轮数据是否会促使美联储改变对QE项目的立场，原油价格还是自之前一个交易日中出现的5月1日以来最低收盘价位反弹，主力原油合约场内交易中收高在每桶93.61美元。 ※5、经济数据利空 美元指数周四跌0.72% 美国劳工部最新的上周首次申请失业救济金人数出现了超过市场预期的增长走势，加上第一季度国内生产总值增幅的下行修正，都对美元兑多种主要货币汇率的走势带来压力，加上月底之前的技术性调整走势，美元指数在周四的交易中出现了0.72%的跌幅. 今日焦点：国内市场 ※1、九项改革释放红利 中国经济下半年将温和加速 中国经济如何发展？全世界关注。虽然一些国际机构不断强调中国经济存在的问题，但总体上依然对中国经济发展充满信心。国际货币基金组织(IMF)和经济合作与发展组织(OECD)日前将今年中国经济增速预期从8%下调至7.75%，IMF第一副总裁大卫·利普顿表示，尽管全球经济疲软充满了不确定性，但是中国经济依然可以保持7.75%的年度经济增速，尤其是今年下半年将出现一个温和的加速。 ※2、土地竞价迭创新高 北京房价越调越涨 一套80多平方米的两居室，在北京市住建委网站备案时，单价是27959元/平方米，但在购房人额外支付40多万元装修款后，单价一跃超过3.2万元/平方米。实际购房款比备案价格暴涨近5000元/平方米。这是真实 阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 3 -发生在北京住宅市场的营销案例，开发商涨价选择装修款另算的“曲线加价”方式来实现。 ※3、全国猪肉价格抄底反弹 经历了近3个月时间的亏损之后，在近期诸多利好因素影响下，全国猪肉价格抄底反弹至盈亏平衡点。此前，全国猪肉价格出现暴跌，养殖户经历严重亏损，但当时有业内人士就分析指出，一旦养殖户对后期猪价不乐观，宰杀母猪情况可能再次上演，而这将导致后期猪肉价格暴涨。如今，这一担忧变成了现实，如何平衡猪肉价格并保证养殖户的利益将成为值得关注的问题。 ※４、发改委：加快推进经济转型 落实收入分配改革 5月30—31日，2013年全国经济体制改革工作会议在北京召开。国家发展改革委党组书记、主任徐绍史同志作了题为《认清大势 着力落实 以更大的勇气和智慧深化改革》的讲话。国家发展改革委党组成员、副主任连维良同志出席会议，并主持召开了各地发展改革委负责同志参加的经济体制改革座谈会。 ※５、林毅夫：中国经济增长仍将由投资驱动 北京大学国家发展研究院名誉院长、原世界银行高级副行长兼首席经济学家林毅夫表示，8%的增长潜力和8%的增长之间存在的差异，在于改革是否到位、产业转移和升级是否遵循比较优势和充分利用后发优势。在“三驾马车”中，投资和消费不会减慢，未来几年经济保持8%增长的潜力是完全存在的。 林毅夫认为，中国经济增长仍将由投资驱动，技术创新和基础设施建设将是投资驱动力的两大组成部分。投资需更多依靠财政政策，而不是货币政策。消费是经济增长的结果，不能作为推动经济增长的手段。经济增长的本质是劳动生产率水平不断提高。劳动生产率不提高，增加消费就成了无源之水。 2013年5月31日事件预告 公布数据 时间 地区 数据名目 前值 预测值 重要讲话 重要会议&报告 7:00 英国 5月GFK消费者信心调查 -27 -26 7:15 日本 5月制造业PMI 51.1 4月失业率 4.10% 4.10% 7:30 日本 4月国民CPI同比 -0.90% -0.70% 7:50 日本 4月工业产出 0.90% 0.60% 14:00 德国 4月零售销售 -0.30% 0.20% 14:45 法国 4月PPI 0.00% -0.30% 5月CPI同比 1.20% 1.40% 17:00 欧元区 4月失业率 12.10% 12.20% 20:30 加拿大 第一季度GDP年化季环比 0.60% 2.30% 20:30 美国 4月个人收入/开支 0.2%/0.2%0.1%/0.0%21:45 美国 5月芝加哥PMI 49 50 21:55 美国 5月密歇根大学消费者信心终值83.7 83.7 克里夫兰、明尼阿波利斯联储主席发表讲话，日本央行副行长讲话 无 阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 4 -晨报天下 【能源化工动向】 ◆ 【环渤海动力煤价格指数再创新低分析称尚有50多元下跌空间】 5月23日至5月28日，环渤海地区发热量5500大卡动力煤综合平均价格报收610元/吨，较前一报告周期再度下降1元/吨，创指数发布以来新低。分析认为，动力煤价格远未触底，港口价尚有50到60元左右的下跌空间。 环渤海地区港口发热量5500大卡市场动力煤综合平均价格报收610元/吨，环比下降0.16%，弱势下行格局未改。分类来看，秦皇岛港5000大卡及5800大卡动力煤指导价格下调5元/吨，现4500大卡420-430元/吨，5000大卡515-525元/吨，5500大卡605-615元/吨，5800大卡640-650元/吨。 同时，秦皇岛海运煤炭运价指数显示，5月22至28日，国内海上煤炭运价继续下行。5月28日指数收于762.17点，比5月22日下降12.24点，降幅为1.58%。具体到部分航线，秦皇岛至广州航线5-6万吨船舶的煤炭平均运价下降0.8元/吨至35.6元/吨；秦皇岛至上海航线4-5万吨船舶的煤炭平均运价下降0.3元/吨至25.1元/吨；秦皇岛至张家港航线2-3万吨船舶的煤炭平均运价下降0.6元/吨至31.8元/吨。 秦皇岛海运煤炭市场副总经理李学刚认为，环渤海地区各发运港口煤炭库存回升、锚地待装煤炭船舶数量偏低、国内海上煤炭运价继续下滑等，表明沿海消费地区的内贸煤炭需求依然低迷，这也是促使该地区动力煤交易价格微幅下挫的主要原因。 ◆ 【美国上周原油库存增300万桶至纪录最高】 美国能源署（EIA）周四（5月30日）公布数据，美国上周（至5月25日一周）原油库存增加300万桶至3.976亿桶，为EIA从1978年开始收集数据以来最高。 数据还显示，上周美国汽油库存降151万桶，前值增301.5万桶；精炼油库存增185万桶，前值降105.2万桶。当周精炼厂设备利用率降至86.4%，前值为87.3%。 ◆ 【今年前4月缅甸出口生胶超过9000吨】 2013年前四个月，缅甸通过海运出口生胶超过9000吨，出口额约2700万美元。其中，1517吨运往新加坡，2110吨运往中国，6131吨运往马来西亚。 4月份有4000多吨橡胶通过边境贸易出口到中国和泰国，出口额逾1300万美元。 ◆ 【法国石油巨头道达尔因伊朗石油合同案或面临刑诉】 巴黎检方5月29日宣布就法国石油业巨头道达尔集团的伊朗石油合同案向法院提起刑诉请求。道达尔现任总裁克里斯托弗·德·马尔格里涉嫌多年前向伊朗政府官员行贿以获取多项石油合同。 阅读本报告前请务必仔细阅读本刊免责声明 - 5 - 巴黎检方称，将向道达尔及其现任总裁克里斯托弗·德·马尔格里提出“滥用社会资金”和“贿赂外国公职人员”两项罪名的指控。检方还以同谋为由要求起诉两名为这些合同牵线搭桥的伊朗人。 道达尔集团随即发出声明称，已经收到了检方的有关通知。这份声明还说，一旦展开刑诉程序，该集团将证明其所有交易的完全合法性。现在应由法官决定是否就此启动刑事诉讼程序。 同日，美国证劵交易委员会宣布，道达尔已经同意支付近4亿美元，以了结该公司目前因伊朗石油合同案在美国面临的法律程序。据悉，这笔款项中的1.53亿将付给证交会，其余部分将付给美国司法部。 ◆ 【美国3月份原油进口量较上年同期下降14.9%】 美国政府数据显示，3月份美国原油进口量较上年同期下降14.9%，至746万桶/日，因国内产量的上升继续抑制进口需求。 能源部下属能源情报署(称EIA)公布，3月份原油进口量较2月份727万桶/日的17年低点增长2.6%。自2006年以来一直是美国最大原油供应国的加拿大，在3月份继续蝉联榜首，但供应量较2月份的纪录高点减少了10.6%。美国3月份从加拿大进口原油251.8万桶/日，较上年同期增长2.2%。 3月份美国从沙特阿拉伯进口石油128.4万桶/日，较上年同期减少6.4%，但仍创出去年11月以来最高水平。 石油输出国组织(简称：欧佩克)在3月份平均每日向美国输出356.8万桶原油，较2月份增长21.1%，但较上年同期减少12.5%。 ◆ 【汽柴油批发价跌至年内最低点】 成品油市场需求持续低迷，两大油企5月的销售情况不甚乐观。而截至昨日，两大油企的汽柴油批发价更是双双创出2013年最低点。尽管今年以来，成品油市场曾“一升两降”三度调整成品油零售限价，但是，目前成品油批发环节的跌幅超过了零售终端。 分析师表示，加油站由于较大的批零价差，仍有一定利润空间，贸易商则面临较大的经营压力，新机制下贸