股指期货统计及策略日报：收复3100大关,中期趋势看涨!

股指期货统计及策略日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2011年2月11日 星期五 收复3100大关，中期趋势看涨！ 摘要  国家统计局昨日发布了1月下旬50个城市主要食品平均价格变动情况。数据显示，当期监测的29种食品价格除个别品种略有下降外，绝大多数品种价格继续上涨，而蔬菜价格涨速加快。我们认为2011年首月CPI或再次破5。  短期建议关注水利水电建设、触摸屏、钢结构、铁路基建、高铁概念、环保概念、航天军工、甲流感、清洁煤发电等板块。  开盘点下方10点买入，止损设臵在开盘点下方15点的位臵。 目录 11.. 宏观动态 ....................................................................................................... 2 11..11.. 今日宏观事件及评论 ............................................................................... 2 11..22.. 债券市场综述 ......................................................................................... 5 22.. 现货、技术、盘口 ........................................................................................ 7 22..11.. A股盘口及热点简述 ............................................................................... 7 22..22.. 沪深300指数技术视角 ........................................................................ 10 22..33.. 自然法则与股指期货 ............................................................................. 10 22..44.. 融资融券信息分析 ................................................................................ 11 33.. 量能共振、强势累计权重 ........................................................................... 14 33..11.. 板块换手率统计分析 ............................................................................. 14 33..22.. 沪深300强势股整体权重分析.............................................................. 15 44.. 强势、权重、量比概率分布 ........................................................................ 17 44..11.. 高量比高换手股票沿5日涨幅递减序号坐标分布概率 .......................... 17 44..22.. 沪深300强势股沿流通市值序号坐标分布概率 .................................... 18 44..33.. 强者恒强与指数趋势 ............................................................................. 19 55.. 投资策略 ..................................................................................................... 21 55..11.. 现货市场板块策略 ................................................................................ 21 55..22.. 股指期货投资策略 ................................................................................ 21 55..33.. K线最大实体守仓策略 ......................................................................... 21 南华期货研究所 王兆先：0755-82577879 张静静：010-63150526 顾 崴：0755-82577542 丁玉洁：0755-82577423 赵鹏涛：0755-82577614 潘 强：0755-23937846 全球主要指数表现 指数名称 收盘 涨跌幅 上证指数 2818.16 +1.59% 深圳指数 12170.51 +3.07% 沪深300 3104.16 +2.08% 恒生指数 22708.62 -1.97% 日经225 10605.65 -0.11% 道琼斯工业 12229.29 -0.09% 标普500 1321.87 +0.07% 金融时报100 6020.01 -0.53% 德国DAX 7340.28 +0.26% CAC40 4095.14 +0.11% 沪深300现货及期货涨跌幅情况 1.60%1.65%1.70%1.75%1.80%1.85%1.90%1.95%2.00%2.05%2.10%2.15%现货IF1102IF1103IF1106IF1109 资料来源：Bloomberg 南华研究 2 2011年2月11日 南华期货 股指期货统计及策略日报 11.. 宏观动态 11..11.. 今日宏观事件及评论  北京、山东等旱区降雪对缓解农业旱情作用有限 全球最大的小麦生产国和消费国--中国正在经历一场严重干旱，旱灾比较严重的是中部和北部地区。 和2008/2009年约六个省遭遇50年一遇的旱灾不同，今年的干旱主要袭击了两大小麦主产省--河南和山东，其中部分地区情况更为严重。 山东齐鲁晚报援引当地统计称，从2010年9月11日至今年2月7日，山东临沂连续150天降雨量仅为6。6毫米，较历年同期偏少94.7%，为自1952年临沂有降水资料以来同期降水量的最小值，时段降雨量重现期为160年一遇。由于长时间干旱少雨，农作物受旱严重。全市548万亩小麦，有508万亩受旱。 水利部部长陈雷称，进入2月份以来，前期受旱的冬麦区仍无有效降水，气温明显回升，耕地土壤失墑加剧，旱情继续发展。 今年旱情发生早、持续时间长，冬春连旱威胁大，受旱区域集中，主要发生在主产区。如果不采取有效措施，旱情将对小麦产量形成造成严重影响。 农业部最新数据显示，截至2月9日，八个主产省冬麦受旱面积11，595万亩，严重受旱面积2，536万亩，受旱面积占八省冬麦面积42.4%，受旱面积继续扩大。 根据当前旱情发展趋势和国家防汛抗旱应急预案的有关规定，国家防总于2月9日16时启动抗旱III级应急响应，旱区各地和有关部门也启动了应急响应，进一步强化抗旱工作。 中国农业部小麦专家指导组成员赵广才1月底接受路透专访时表示，中国小麦种植区的旱情不会影响作物生长，因多数地区已有充足降雨，且未来一个月料有更多的降水。 联合国粮农组织(FAO)的最新报告则称，中国北方小麦产区冬季旱情严重，可能影响中国冬小麦产量，“尽管到目前为止，冬季旱情尚未影响到冬麦生产力，但如果春季继续干旱，或者2月气温低于正常水平，则作物形势可能非常严峻。” 中国政府1月底发布的2011年中央一号文件明确表示，力争未来10年水利年均投入较2010年高出一倍，并将从土地出让收益中提取10%用于农田水利建设。在通胀压力增大背景下，凸显政府通过兴修水利，确保粮食供给的决心。 这是新中国成立60多年来中央文件首次对水利工作进行全面部署。一号文件强调，力争通过5-10年努力，从根本上扭转水利建设明显滞后的局面；同时将推进水价改革，稳步实行阶梯式水价制度。 冬小麦一般在10月份种植，在次年的5月份收获，约占中国整个小麦产量的 3 2011年2月11日 南华期货 股指期货统计及策略日报 95%。中国2010年小麦产量为11，510万吨，与2009年基本持平。 如果干旱持续时间超过3月份，受影响的就不仅仅是小麦，还有棉花和玉米的种植。旱灾最严重的地区--山东是中国第二大小麦和棉花种植地区。 评论： 据统计显示，截至2月8日，中国全国作物受旱面积1.12亿亩，比2月1日增加了3，400多万亩，其中重旱1，570万亩。 日前，联合国粮农组织公布了2011年1月的食品价格指数，不出意料的创下新高，其中油脂和食糖的涨幅尤为明显。同时，该组织也对中国的旱情表示了极大的关注，暗示，中国旱情或将成为全球农产品上扬的动力。而2月9日美国玉米主力合约收盘价达到了698美元/蒲式耳，棉花则是达到了180.58美分/磅。 图1.1.1 联合国粮农组织近期公布的食品价格指数已经创下历史新高 数据来源：Wind资讯，南华研究  中指院：1月城市房屋均价环比涨幅进一步扩大 中国楼市高烧经久不退，中国指数研究院周四提供报告显示，1月百城住宅及十大城市平均价格环比涨幅虽破1%，但相较去年12月涨幅则明显扩大，其中二三线城市的房价涨幅明显快于十大城市。 中国房地产指数系统百城价格指数对100个城市的全样本调查显示，2011年1月，全国100个城市住宅平均价格为8，645元人民币/平方米，较上月上涨0.95%，其中涨幅在1%以内的城市数量共有69个；十大城市平均价格为15，662元/平方米，环比上涨0.89%，涨幅也在1%之内。 中指院此前公布，12月全国100个城市住宅均价较上月上涨0.9%；十大重点城市均价环比亦上涨0.75%。 为了拽住高房价的缰绳，中国国务院于1月末出台被称为新"国八条"的更严厉房地产调控政策，包括将二套房首付比例提高至60%、限购令全面铺开等等。随后，备受关注的沪渝版房产税徵收方案亦在春节前出炉。目前上海已公布新一轮 4 2011年2月11日 南华期货 股指期货统计及策略日报 调控细则，北京住房限购细则预计不久也将揭开面纱。 中指院数据显示，1月住宅价格环比涨幅居前的城市分别是：常州、广州、佛山、潍坊、吴江、新乡、天津、扬州、湛江、沈阳，其中常州、广州等六个城市涨幅在2%-3%之间，天津、扬州、湛江和沈阳涨幅在1%-2%之间。 另有郑州、无锡、南京、成都、柳州、重庆、珠海等21 个城市的涨幅也在1%-2%之间，武汉、秦皇岛等69个城市涨幅在1%以内。  春节期间楼市成交量大幅缩水--中指院 中国指数研究院周四提供的数据显示，受节日影响，监测的30个城市中，当周九成城市楼市成交量大幅下跌，其中近五成城市跌幅超过90%，土地市场推出量及成交量亦双双缩减过半。 重点城市均呈现成交量下滑态势，上海、深圳和杭州成交量环比下滑90%以上，其中深圳跌幅更是超过95%。价格方面，重点城市中，仅成都、上海价格环比下滑，深圳涨幅超20%，其馀城市价格变化不大。 报告指出，时值春节假期，当周土地市场推出量和成交量均缩减过半。根据中国指数研究院数据信息中心监测显示，当周共推出土地44宗，较上周减少57宗，推出土地面积共计156.4万平方米