招银国际港股聚焦

港股聚焦 HK Equity Market Focus 敬请参阅尾页之免责声明 第1页 2010年12月16日星期四 招银证券研究部 重点新闻 1. 穆迪或将下调西班牙信贷评级 国际评级机构穆迪表示，现正检讨西班牙的「Aa1」的信贷评级，或可能作出下调。穆迪称，作出上述决定的原因是西班牙公共债务比例可能会上升，西班牙将于明年需要集资1,700亿欧元，虽然西班牙现并无偿付能力的问题，亦不需向外融资，但忧虑其面对较严苛融资条件。 2. 11月内地实际使用外资金额97亿美元 商务部新闻发言人姚坚昨日在例行发布会上透露，11月当月内地实际使用外资金额97.04亿美元，按年增长38.17%，为2009年8月以来连续16个月实现月度按年增长。1-11月，内地实际使用外资金额达到917.07亿美元，按年增长17.73%。姚坚预计今年全年内地实际使用外资金额可达到千亿美元。 姚坚透露，1-11月，内地房地产领域吸收外商直接投资201亿美元，按年增长48％。 3. 央行称四季度居民物价满意度11年来最低 央行昨日发布的《2010年第4季度储户问卷调查报告》显示，四季度居民对物价满意度为1999年4季度以来最低，未来物价上涨预期加剧；收入基本平稳，未来预期变化不大；7成居民认为房价过高，上涨预期再度增强；居民储蓄向投资(主要是购买债券、股票、基金等)转移。 行业快讯 1. 内地明年稀土金属矿出口暂定税率为15% 财政部昨日公布的出口商品税率表显示，明年将其他未相互混合或熔合的稀土金属、钪及钇的出口暂定税率为25%；已相互混合或熔合的稀土金属、钪及钇，电池级为25%；其他氧化稀土的出口暂定税率为15%。 对于稀土出口配额，商务部发言人姚坚同日在例会上表示，明年内地出口稀土配额数量仍与有关部门商讨中，会按市场的需求向外公布。 另外，商务部还公布了2011年稀土出口企业公示名单，与去年的出口企业名单相比，2011年有10家外资企业获得了出口资格，这些在2010年9月份第2批稀土出口名单出现的外资企业的出口资格获得了延续。 2. 内地银行业景气指数继续提升 央行昨日发布的《四季度全国银行家问卷调查报告》显示，银行业景气指数继续提升，贷款需求指数平稳，银行贷款需求指数为67.4%，较上季微升0.6个百分点。有关人士指出，银行贷款需求指数微升，反映出当前经济逐步回稳的现状，但判断经济过热仍为时尚早。 主要市场指数 指数 收盘 变动(值) 变动(%) 恒生指数 22,975.35 -455.84 -1.95% 国企指数 12,585.04 -280.01 -2.18% 上证指数 2,911.41 -15.66 -0.53% 深证成指 12,829.36 -97.25 -0.75% 道指 11,457.50 -19.07 -0.17% 标普500 1,235.23 -6.36 -0.51% 纳斯达克 2,617.22 -10.50 -0.40% 日经225 10,309.80 -6.99 -0.07% 伦敦富时100 5,882.18 -9.03 -0.15% 德国DAX 7,016.37 -11.03 -0.16% 巴黎CAC40 3,880.19 -22.68 -0.58% 恒生指数一年走势 资料来源: 彭博，招银证券整理 香港主板五大升幅 股票 收盘价 变动(值) 变动(%) 黄金集团(1031) 0.520 0.105 25.30% 港台集团(645) 2.600 0.460 21.50% 高雅国际(907) 1.000 0.150 17.65% 中港照相(1123) 0.960 0.110 12.94% 捷丰家居(776) 2.020 0.200 10.99% 香港主板五大跌幅 股票 收盘价 变动(值) 变动(%) 中国海淀(256) 1.160 -0.350 -23.18% 林麦集团(915) 0.560 -0.130 -18.84% 宝源控股(692) 0.090 -0.016 -15.09% 骏新能源(91) 0.095 -0.013 -12.04% 汉基控股(412) 0.090 -0.012 -11.77% 香港五大成交额 (百万港元)) 股票 收盘价 变动(值) 成交额 建设银行(939) 6.940 -0.160 2,002 工商银行(1398) 5.810 -0.110 1,981 中国移动(941) 77.050 -0.350 1,818 和记黄埔(13) 78.000 -2.250 1,569 汇丰控股(5) 80.800 -1.150 1,486 香港五大成交量 (百万股)) 股票 收盘价 变动(值) 成交量 黄金集团(1031) 0.520 0.105 772 中科矿业(985) 0.234 -0.008 523 德金资源(1163) 0.370 -0.010 522 世达科技(1282) 0.960 0.000 522 中国海淀(256) 1.160 -0.350 504 港股聚焦 HK Equity Market Focus 敬请参阅尾页之免责声明 第2页 3. 11月份内地金银珠宝销售额创新高 11月份，内地3,000家重点零售企业金银珠宝销售额按年增长52%，增速比10月份加快16.4个百分点，创2008年以来新高。 港股消息 1. 招商局国际(144.HK)预计全年吐量增幅将接近20% 招商局国际表示，今年前11个月集团每个月吞吐量增长均高于20%，其中与集团入股20%的珠江内河直接相关的深圳西部港区前11个月吞吐量按年增加近27%至1,070万个标箱。 管理层表示，集团将继续寻找合适的海外并购目标，从经济角度考虑，不会排除任何潜在目标，包括高雄港在内。 2. 中电控股(2.HK)拟156亿港元收购澳洲电力业务 中电控股公布，澳大利亚新南韦尔士政府已接受集团旗下公司就收购Energy Australia能源零售业务、Delta Western售电权合约及电厂发展用地作出的投标，总代价为20.35亿澳元(合155.95亿港元)，双方已于12月14日签订协议。 Energy Australia是澳大利亚电力市场的第三大电力零售商，每年电力零售量为21万亿瓦时，同时也是主要的天然气供货商，每年的天然气零售量达9千兆兆焦耳。Energy Australia能源零售业务的客户基础包括澳大利亚东岸约150万个可计费连接点。 3. 创维数码(751.HK)11月份电视销量跌8%，销售额升2% 创维数码公布，11月份电视机销售总量77.7万台，按年跌8%，销售总额按年升2%。其中中国彩电销售量62.6万台，按年跌7%，中国平板电视机销量61.3万台，按年升1%，中国彩电销售总额升3%。海外电视事业部方面，集团11月份海外电视销量跌13%至15.1万台，海外电视销售总额跌16%。 4. 中远太平洋(1199.HK)前11个月集装箱总吞吐量按年升20% 中远太平洋宣布，今年前11月个月，集团集装箱总吞吐量为4,439万标箱，按年升20%。11月份单月的吞吐量为438万标箱，按年增加 19.1%，其中环渤海、长江三角洲及珠江三角洲及东南沿岸吞吐量分别上升27.1%、17.5%及14.9%，而海外总吞吐量也按年上升10.5%。 新股速递 新股招股资料一览 代码 名称 业务 招股日期 上市日期 招股价 (港元) 发售股数 (百万) 集资额 (百万港元) 每手股数 入场费 (港元) 935 龙翔集团 码头服务供货商 15/12/2010-20/12-2010 29/12/2010 1.35-2.05 275.0 371.3-563.8 2,000 4,141.33 1157 中联重科 工程机械 13/12/2010-16/12-2010 23/12/2010 13.98-18.98 870.0 12,162.6-16,512.6 200 3,834.26 资料来源: 招银证券整理 2010年新股上市概况 代码 名称 上市日期 招股价 (港元) 发行股数 (百万股) 超额配售 (百万股) 集资额 (百万港元) 主要承销商 收市价 (港元) 1282 世达科技 15/12/2010 0.95 861.0 - 818.0 招银国际,海通国际,侨丰,永隆 0.96 1555 MI能源 14/12/2010 1.70 1,125.4 - 1,125.4 摩根大通,中银国际,德意志 1.64 1728 正通汽车 10/12/2010 7.30 500.0 - 3,650.0 摩根大通,建银国际,京华山一 7.38 468 纷美包装 09/12/2010 4.30 333.4 - 1,433.6 高盛,摩根士丹利,星展,安信 5.26 6210 Vale SA 08/12/2010 - - - - - 265.60 1768 赛得利控股 08/12/2010 6.60 505.3 - 3,335.2 瑞信,摩根士丹利,中银国际,中信,野村等 7.68 1048 新源控股 06/12/2010 4.20 - - - - 3.55 1831 十方控股 03/12/2010 3.03 183.0 - 554.6 建银国际,招商证券,第一上海 2.68 1090 大明国际 01/12/2010 2.10 250.0 - 525.0 建银国际,德银,农银国际,第一上海等 2.50 港股聚焦 HK Equity Market Focus 敬请参阅尾页之免责声明 第3页 2099 中国黄金国际 01/12/2010 44.68 53.7 - 2,399.3 花旗,中银国际,里昂,粤海 41.65 1117 中国现代牧业 26/11/2010 2.89 1,200.0 - 3,468.0 建银国际,第一上海 2.53 8312 Brilliance 25/11/2010 0.23 173.0 - 39.8 汇盈,中鑫 0.29 1110 金活医药 25/11/2010 1.60 150.0 - 240.0 国泰君安,长雄,侨丰 3.15 1086 好孩子 24/11/2010 4.90 300.0 - 1,470.0 摩根士丹利,富邦,第一上海,海通 5.79 8207 中国信贷 19/11/2010 0.78 400.0 - 312.0 光大,海通,招银国际等 1.05 1101 熔盛重工 19/11/2010 8.00 1,750.0 - 14,000.0 摩根士丹利,建银国际,中银国际,摩根大通等 7.41 1091 中信大锰控股 18/11/2010 2.75 750.0 - 2,062.5 美银美林,瑞银,中信 2.62 312 岁宝百货 17/11/2010 2.20 625.0 - 1,375.0 法巴, 中银国际 1.67 842 理士国际 16/11/2010 5.35 333.3 - 1,783.3 花旗, 中银国际 3.99 1087 泓淋科技 16/11/2010 2.80 180.0 504.0 派杰亚洲, 2.09 1600 天伦燃气 10/11/2010 2.05 199.5 - 409.0 建银国际 1.91 238 长兴国际 04/11/2010 4.60 236.7 - 1,088.7 里昂,派杰亚洲,招商证券,新鸿基,大福 5.46 1230 雅士利国际 01/11/2010 4.20 644.0 - 2,740.8 美银美林,瑞银,中信,星展,国泰君安 3.06 1299 友邦保险 29/10/2010 19.68 7,028.9 1,054.3 159,077.9 花旗,德银,高盛,摩根士丹利等 22.10 460 四环医药控股 28/10/2010 4.60 1,250.0 187.5 6,612.5 摩根士丹利,瑞银