机械设备行业周报2017年第13期（总第35期）：广州将新开十条地铁线路，宁夏通航实施意见发布

1 / 19 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 长城国瑞证券研究所 分析师: 黄文忠 huangwenzhong@gwgsc.com 执业证书编号： S0200514120002 联系电话：0592-5169085 研究助理： 胡晨曦 huchenxi@gwgsc.com 联系电话：0592-5161646 地址：厦门市思明区莲前西路2号莲富大厦17层 长城国瑞证券有限公司 2017年4月10日 证券研究报告 机械设备行业周报2017年第13期（总第35期） 广州将新开十条地铁线路，宁夏通航实施意见发布 行业重要资讯： 六年内，广州将新开十条地铁线路。国家发改委正式批复的《广州市城市轨道交通第三期建设规划(2017-2023年)》显示，其中有10条地铁线路获批，总投资2196亿元，市区两级财政承担34%资，本金以外的资金，采用银行贷款等多元化融资模式。 宁夏印发《关于促进通航业发展的实施意见》。2020年，建成红寺堡、同心、隆德等一批通用机场。通用航空服务覆盖全区5A级旅游景区，争取开通区内旅游航线20条左右，区外旅游航线10条左右。力争发展通用航空企业10家以上，通用航空器达到50架以上，年飞行量3万小时以上，初步形成集通航作业、航空旅游、飞行培训、航空会展、航空运动、航空应急救援等多元化通航业发展态势。 总投资9亿！通用飞机生产项目落地银川滨河新区。4月7日，落地于银川滨河新区的年产200架阿尔法教练机、100架超轻型飞机项目通过环评评审。按照自治区相关厅局的批复，该项目计划总投资9亿元，主要建设飞机主体车间、预装车间、总装车间、喷涂车间、出厂检测车间和飞机成品库，核准项目占地面积5.91公顷。 公司动态： 截止4月9日，我们跟踪的机械设备（含通用航空）行业318家公司已有276家公布2016年业绩预告，其中不确定（4家）、首亏（25家）、续亏（9家）、预减（20家）、略减（35家）、扭亏（31家）、略增（69家）、预增（59家）、续盈（24家）。 截止4月9日，我们跟踪的机械设备（含通用航空）行业318家公司中有146家公布2016年年报，有150家公布了2017年一季度业绩预告。 投资建议： 发改委正式批复《广州市城市轨道交通第三期建设规划(2017-2023年)》，其中有10条地铁线路获批，总投资2196亿元。宁夏发布通航实施意见，2020年，力争发展通用航空企业10家以上，通用航空器达到50架以上，年飞行量3万小时以上。建议关注轨道交通和通用航空板块。 风险提示： 轨道交通建设不及预期，通航政策及项目落地不及预期 行业周报 投资评级 看好 评级变动 维持评级 0.005.0010.0015.0020.0025.0030.00沪深300指数机械设备 2 / 19 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 目 录 1 市场回顾 ................................................. 3 2 行业重要资讯 ............................................. 4 2.1 轨道交通 .............................................. 4 2.2 通用航空 .............................................. 5 2.3 机器人 ................................................ 6 3 公司动态 ................................................. 7 3.1 机械设备行业上市公司重点公告 .......................... 7 3.2 机械设备行业上市公司2016年年报预告 ................... 8 3.3 机械设备行业上市公司2016年年报及2017年一季度业绩预告 ........................................................ 13 3 / 19 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 1 市场回顾 上周机械设备行业指数上涨2.83%，在申万28个一级行业中涨幅居前；机械设备三级行业指数全数上涨，其中金属制品III、农用机械和铁路设备行业指数涨幅居前，涨幅分别为5.47%、5.36%、5.32%。 图表1 申万一级行业一周涨幅（%） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 图表2 机械设备申万三级行业指数一周涨幅（%） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 0.001.002.003.004.005.006.007.00建筑装饰建筑材料钢铁公用事业房地产有色金属交通运输机械设备计算机综合国防军工电气设备化工电子汽车采掘纺织服装沪深300指数轻工制造农林牧渔通信商业贸易休闲服务医药生物家用电器传媒非银金融食品饮料银行0.001.002.003.004.005.006.00金属制品III农用机械铁路设备制冷空调设备仪器仪表III重型机械环保设备磨具磨料内燃机工程机械印刷包装机械其它专用机械冶金矿采化工设备楼宇设备其它通用机械机械基础件纺织服装设备机床工具 4 / 19 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 图表3 机械设备行业估值水平走势（PE，TTM 剔除负值） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 2 行业重要资讯 2.1 轨道交通  六年内，广州将新开十条地铁线路 广州将建设10条地铁新线路，总长度258.1公里，总投资2196亿元。到2023年，广州将形成18条线路、总长792公里的轨道交通网络，通车里程约为现在的2.5倍。日前，国家发改委正式批复的《广州市城市轨道交通第三期建设规划(2017-2023年)》显示，其中有10条地铁线路获批，总投资2196亿元，市区两级财政承担34%资，本金以外的资金，采用银行贷款等多元化融资模式。（来源：南方都市报）  洛阳地铁1号线可研报告通过专家评审 最高设计时速80公里 洛阳地铁1号线可研报告正式通过专家评审，将正式报河南省发改委批复。河南省发改委组织专家在洛阳召开《洛阳市轨道交通1号线工程可行性研究报告》专家评审会，来自全国轨道交通建设领域的近20名专家经过现场勘查、开会讨论等环节，一致同意该报告通过评估。 据了解，按照可研报告，地铁1号线全长22公里，将采用B型车6辆编组模式，最高设计运行时速80公里，初期平均时速设计为33公里。车站设计方面，在1号线全程180204060801001202000-01-072000-08-112001-03-162001-09-282002-04-302002-11-222003-06-202004-01-022004-07-302005-02-182005-09-092006-04-072006-11-032007-05-252007-12-142008-06-272009-01-162009-08-072010-02-262010-09-102011-03-252011-10-142012-05-042012-11-232013-06-142013-12-272014-07-112015-01-232015-08-072016-02-262016-09-092017-03-31机械设备均值均值加1倍标准差均值减1倍标准差 5 / 19 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 座车站中，牡丹广场站、解放路站、东周王城广场站、青年宫广场站等4个车站为地下3层结构，剩余均为地下2层结构。（来源：洛阳日报）  南京地铁7号线环评通过 计划今年开工 2021年建成通车 从南京地铁获悉，在经历了去年的环评方案修改后，南京地铁7号线的环评报告日前正式得到环保部门批复。计划今年开工，2021年建成通车的地铁7号线。目前只待工可报告批复后就可正式施工。从上月开始，7号线沿线站点已经开始进行相关的地质勘测。（来源：南京晨报）  中国中车又获波士顿地铁红线120辆车厢合同 美国东部时间2017年4月5日上午，马萨诸塞州交通局(MBTA)与中国中车长客股份公司正式签订波士顿地铁红线120辆加车合同。根据该合同计划，红线加车为当前项目连续生产，将于2022年开始交付，2023年初完成。合同总价值约2.5亿美元。（来源：商务部网站） 2.2 通用航空  宁夏印发《关于促进通航业发展的实施意见》 宁夏印发《关于促进通航业发展的实施意见》，《实施意见》中提到，2020年，建成红寺堡、同心、隆德等一批通用机场，实现地级市拥有通用机场或兼顾通用航空服务功能的运输机场。通用航空服务覆盖全区5A级旅游景区，争取开通区内旅游航线20条左右，区外旅游航线10条左右。力争发展通用航空企业10家以上，通用航空器达到50架以上，年飞行量3万小时以上，初步形成集通航作业、航空旅游、飞行培训、航空会展、航空运动、航空应急救援等多元化通航业发展态势，将宁夏打造为全国通用航空培训基地、全域低空旅游和通用产业示范区，实现通用航空业持续健康发展。（来源：宁夏回族自治区人民政府网）  海南建成我国首个低空空管服务保障示范区 4月7日下午，由海南省政府和南航部队组织、海南省金林投资集团和北京东进航空科技股份有限公司实施的国家低空空域空管服务保障示范区建设项目技术成果演示活动在海口举行。 据了解，国务院、中央军委空中交通管制委员会于去年6月部署在海南开展空域精细化管理改革试点工作，低空空域空管服务保障示范区作为改革试点的重要内容，在国家空 6 / 19 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 管委办公室及军、民航主管部门的指导下，由省政府民航办和南航部队航管处会同省国资委等单位推动，金林集团和东进航空组织建设，去年12月初完成方案论证并启动项目建设，于今年3月底完成，并于4月6日通过专家组验收。（来源：海南日报）  总投资9亿！通用飞机生产项目落地银川滨河新区 4月7日，记者从市行政审批服务局获悉，落地于银川滨河新区的年产200架阿尔法教练机、100架超轻型飞机项目通过环评评审。参与评审的专家组一致认为该项目的环保措施可行，编制的环评报告书符合地方产业发展规划和相关法律法规规定。这意味着，通用飞机生产项目将落地银川滨河新区，填补宁夏通航产业的空白。 2015年，银川市组建了西部（银川）通用航空飞机制造有限公司。经过周密有序的筹备，西部（银川）通用航空飞机制造有限公司计划在银川通航产业园区建设年产阿尔法（Alpha）系列双座教练机200架和超轻型飞机（D4Fascination）100架的项目。按照自治区相关厅局的批复，该项目计划总投资9亿元，主要建设飞机主体车间、预装车间、总装车间、喷涂车间、出厂检测车间和飞机成品库，核准项目占地面积5.91公顷。（来源：银川晚报） 2.3 机器人  机器人产业确立两大政策导向 2020年机器人销售额望超500亿元 《经济参考报》记者日前从多个权威渠道获悉，为促进我国机器人产业健康发展，工信部等部委将陆续出台一系列后续产业发展促进措施。根据工信部工作部署，下一阶段相关产业促进政策将着手解决两大关键问题：一是推进机器人产业迈向中高端发展，二是规范市场秩序，防止机器人产业无序发展。 据国家制造强国建设战略咨询委员会预测，到2020年，我国工业机器人销量将超15万台，保有量达到80万台。届时，新一代机器人信息技术将取得突破，有望培养出2到3家年产万台以上、