长城伟业期货基本金属期货早报

1 本期要点： 铜、锌： 昨晚美国联邦储备理事会宣布维持利率不变，提振铜价。国内现货回暖速度低于预期，但废铜表现逊于精铜，相比之下促进精铜采购。 铝 受外盘影响，近日铝价大跌的可能性降低，但目前环境下铝价也难以走强。 LME金属场内收盘简报 商品 开盘 最高 最低 收盘 成交量 持仓 变动 铜 7375 7435 7374.8 7400 122844 281938 -309 铝 2243 2266.2 2243 2258 235359 704582 -23201 锌 2300.5 2332 2300.5 2307 61395 225029 -252 镍 21975 22075 21950 2195030406 104321 -3931 LME 金属场外收盘简报 商 品 最新价 库存 变动 铜 7430.0/7440.0528050 DOWN 3150 铝 2245.0/2255.0 4537775 UP 25050 锌 2305.0/2315.0 539700 UP 1275 镍 21810/21910 158382 DOWN 216 2010 年 03 月 17 日 基本金属期货 早报 美联储利率不变 提振金属市场 制作：施文竹 童长征电话：021-68400696-132 021-68400696-143邮箱：swz@gwf.com.cn tcz@gwf.com.cn 基本金属期货日报 2010年03月17日 请参见最后一页之免责声明 1 金属早评: 铜、锌： 周二上海基本金属触底反弹，但整体波幅有限。沪铜主力合约 1006 低开后，又再度跳水，终盘报收于 58800 元，上涨 420 元。沪锌主力合约 1006 报收于 18655 元，上涨 160 元。亚洲交易时段结束后，LME 在美联储利率不变的提振下，连续上涨，尾盘回落。LME3 月铜场外合约报收于 7426 美元，上涨 130美元。LME3 月锌报收于 2309 美元，上涨 35 美元。 周二 LME 铜库存减少 3150 吨，至 528050 吨。取消仓单至 23150 吨，其占库存比例为 4.38%。近期比价降低抑制中国进口，亚洲库存减少速度明显放缓，LME 库存减少主力集中在欧洲地区。鹿特丹减少 1700 吨，引领库存变动方向，美洲、亚洲小幅跟减。国内现货贴水 200 元，短暂的升水仅维持了一日，现货市场仍不太好。LME 现货贴水 32 美元。 周二 LME 锌库存增加 1275 吨，至 539700 吨。取消仓单为 3275 吨，其占库存比例为 0.61%。昨日 LME 锌库存较大幅度增加，巴生港增加 400 吨，新加坡增加 975 吨。这种变化属近期少有的现象。国内现货贴水 635 元,现货变动仍显低迷。LME 现货贴水 32 美元。 昨晚美国联邦储备理事会宣布维持利率不变，提振铜价。国内现货回暖速度低于预期，但废铜表现逊于精铜，相比之下促进精铜采购。 铝： 昨日沪铝尽管收出阳线，但价格重心下移，但跌幅较小。1006 合约尾盘收于 16695 元/吨，下跌 30 元/吨，跌幅 0.18%。全天成交 70996 手，持仓量减少 3608 手，总持仓降至 110434 手。 主力持仓方面，主力空头出现意外增仓。1006 合约上空头主力共加仓 1524手，而对比之下多头主力仅加仓 61 手。从持仓变化上看，各会员均表现不够活跃，有多名会员持仓基本保持不变或者变化很小。 现货市场价格小幅下跌。长江均价下跌 60 元/吨，报 16170 元/吨；南储均价下跌 40 元/吨，报 16120 元/吨。现货市场人气仍旧较弱，但价格的下跌也使得询盘较前几日有所增加。 基本金属期货日报 2010年03月17日 请参见最后一页之免责声明 2 LME 库存昨日出现意外增长，总库存增长 25050 吨，增加至 4537775 吨。出现如此反常主要是由美国的两个仓库造成，底特律意外增加了 22600 吨库存，托莱多增加了 7100 吨。但值得注意的是取消仓单昨日也出现了大幅度的增加，增量达到 28150 吨，目前总计为 301150 吨，占总库存比例为 6.63%。 LME 铝价昨日走高，电子盘尾盘收于 2258 美元/吨，上涨 28 美元/吨，涨幅达到 1.26%。与此同时，铜锌也录得较大涨幅。涨幅分别达到 1.78%和 1.54%。 迪拜消息，新成立的海湾铝业协会 Abudulla Kalban 称今年年底中东地区的电解铝产量将达到 300 万吨/年，2009 年的产量为 200 万吨/年。西欧地区因受电价困扰而关闭的冶炼厂将可能向正常地区迁移，因此未来中东地区可能成为电解铝的重要生产地。 LME 铝价的上涨有可能给国内市场带来一定的提振作用，尽管目前外强内弱的格局暂时不会改变，影响程度有限。今天电解铝的价格重心可能有所抬高，但目前铝价在 5，10，20，30，60 等多条均线之下，要恢复强势难有作为，继续维持弱势格局。 交易数据列表： LME金属升贴水 铜 铝 锌 现货/三月期 c -33.0/ c -35.0/-31.0 c c -29.5/ LME 铜、铝、锌持仓分布 铜 变动 铝 变动 锌 变动 现货—3月17日 9352 -3914 26167 -25589 13115-4331 3月18日—4月21日 52895 279 123003332 43680-150 4月22日—5月19日 68202 -233 134196-1582 60717-16 5月20日—3个月 36498 2441 50545 3206 252531973 5月后 12110 600 65461 579 20500603 6月1日——63个月 102881518 305210-147 617641669 LME 铜库存分布 鹿特丹 34300-1700 光阳 1400 新加坡 22175 基本金属期货日报 2010年03月17日 请参见最后一页之免责声明 3 • 3月16日各大市场铝锭价格表 市场 2010-3-16 最高 最低 均价 涨跌 长江有色市场 16190 16150 16170 -60 上海现货市场 16180 16140 16160 -45 上海物贸市场 16180 16140 16160 -50 上海华通(上午)市场 16170 16130 16150 南海(灵通)市场 16320 16220 16370 -30 上海坤泰市场 16190 16150 16170 广东有色(南储)市场 16190 16050 16120 -40 中铝报价 华东 华南 西南 16400 16400 16400 LME 铝库存分布 安特卫普176475-900巴尔的摩524800-450釜山95925芝加哥246700-1175底特律932425+22600鹿特丹702625-1400新加坡564875-50总库存4537775取消仓单301150 两市比价（2010 年 03 月 16 日 星期二 15：00） 来亨 6625 柔佛 4350-500 釜山 78925-475 新奥尔良 213225-350 总库存 528050-3150 取消仓单 23150 基本金属期货日报 2010年03月17日 请参见最后一页之免责声明 4合约沪铜LME伦铜进口进口今日进口月份价格升贴水价格成本盈亏比值比值伦三月铜价7362现货58200-$33.00$7,32959643￥-1,4437.9418.138到岸升贴水$1204月58590-$32.50$7,33059647￥-1,0577.9948.138汇率6.82635月58770-$8.00$7,35459843￥-1,0737.9928.137增值税率0.176月58800-$5.75$7,35659861￥-1,0617.9938.137进口关税07月58880$0.25$7,36259909￥-1,0297.9988.137合约沪铝LME伦铝进口进口今日进口月份价格升贴水价格成本盈亏比值比值伦三月铝价2236现货16180-$33.50$2,20318699￥-2,5197.3468.490到岸升贴水$1204月16365-$19.00$2,21718815￥-2,4507.3828.487汇率6.82635月16520-$7.75$2,22818905￥