招商证券(香港)晨会报告

请务必阅读正文之后的免责条款部分 1晨会报告1 of 12晨会报告 重点报告摘要 今日暂无 周边经济点评 今日暂无2010年2月8日 星期一 香港市场指数 收市 升/跌幅率(%)恒生指数 19,665.08 -676.56-3.00 金融分类 30,154.58 -1059.79-3.00 地产分类 24,140.42 -800.89-3.00 公用分类 35,823.25 -402.49-1.00 工商分类 10,620.61 -390.73-4.00国企指数 11,131.78 -474.10-4.00红筹指数 3,876.87 -109.16-3.00创业板指数 575.43 5.5297.00世界主要指数 收市 升/跌幅率(%)伦敦富时100指数 5,060.92 -78.39-2.00德国DAX指数 5,434.34 -98.90-2.00巴黎CAC40指数 3,563.76 -125.49-3.00纽约道琼斯 10,012.23 10.050.00标准普尔500指数 1,066.19 3.080.00纳斯达克指数 2,141.12 15.691.00日经225指数 10,030.24 -26.850.00亚太市场指数 收市 升/跌幅率(%)韩国汉城综合指数 1,393.30 -1.41-10.00台湾加权指数 7,212.87 -4.960.00新加坡海峡时报指数 2,333.70 -62.65-261.00印度BSE30 14,665.92 -437.63-290.00澳洲S&P/ASX200 3,971.20 36.6093.00恒生指数一年走势图 500010000150002000025000F eb-09May -09Sep-09Jan-10国企指数一年走势图 3000600090001200015000F eb-09May -09Sep-09Jan-10资料来源：Bloomberg 招商证券（香港）研究部 852-3189-6888 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2晨会报告2 of 12 政策和行业动态 1、吉百利75%股东接受卡夫食品收购提议 【华尔街日报】卡夫食品(Kraft Foods Inc., KFT)周五表示，截至2月4日正式接受其收购要约的吉百利食品有限公司(Cadbury PLC, CBRY.LN)股东共握有1,038,720,625股股票，占已发行股本的75.41%。吉百利则证实，为期20个工作日的摘牌退市通告期已经开始，期满后吉百利股票将从伦敦证交所主板摘牌。预计摘牌退市时间不会早于2010年3月8日伦敦时间0800。（食品饮料行业分析师 王晓涤） 公司聚焦 1、首创安泰之一大股东易主 【保监会】继交通银行和中国银行之后，北京银行近日公告，其入股首创安泰人寿保险有限公司一事已获银监会和保监会批准。公告显示，北京银行将以自有资金6.8亿元购入北京首创集团所持的首创安泰人寿50%股权，合计4.5亿股，每股1.515元。荷兰国际集团（ING）持有首创安泰人寿另外50%股权。ING同时持有北京银行16.01%的股份。公告称，在完成股权交易、履行行政审批以及工商登记手续后，“新首创安泰人寿”将及早挂牌。另外工商银行、招商银行、建设银行等，眼下也在积极筹组进军保险业。 点评：我们认为但银行系参股保险公司，将加剧中国保险市场的竞争，中国保险市场的集中度会降低。银行参股保险公司之后，有可能独家销售所参股保险公司的产品，这种排他性会对其他没有类似银行合作资源的保险公司造成影响。而中国平安等具有自己银行网络的保险公司受到的冲击将较小。(证券/保险行业分析师 罗锦明) 全球大宗商品 收市 升/跌幅率(%)布伦特原油 69.79 -0.140.00黄金现货 1,067.95 14.781.00LME 期铝 1,980.00 -64.00-3.00LME 期铜 6,280.00 -110.00-2.00波罗的海干散货 2,715.00 30.001.00API2009 煤价 90.25 -2.00-2.00外汇/货币/债券市场 收市 升/跌幅率(%)美元/人民币 6.83 0.000.00美元/港币 7.77 0.000.00人民币 NDF(一年) 6.68 0.010.00欧元/美元 136.51 -0.280.00Libor 3 个月 0.62 0.000.00Shibor 3 个月 1.91 0.000.00美国 10 年期国债利率 3.58 0.021.00布伦特原油一年走势图 0102030405060708090F e b- 0 9M a y - 0 9S e p- 0 9黄金现货一年走势图 0200400600800100012001400F eb-09May -09Sep-09Jan-10LME期铝一年走势图 05001000150020002500F eb-09May-09Oct -09F eb-1资料来源：Bloomberg 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3晨会报告3 of 12 财经日志 今日经济资料公布 香港：无 美国：无 公布业绩 代号 股票名称 业绩报告 2010-02-08 00115 钧濠集团 中期业绩 2010-02-08 02868 首创置业 末期业绩 2010-02-08 08009 菱控有限公司 第三季业绩 2010-02-08 08037 朗力福集团 第一季业绩 2010-02-08 08050 FLEXSYSTEM 第三季业绩 2010-02-08 08086 易宝 中期业绩 2010-02-08 08092 ITE HOLDINGS 第三季业绩 2010-02-08 08167 天下媒体 中期业绩 2010-02-08 08176 富丽花谱 中期业绩 2010-02-08 08203 凯顺能源 第三季业绩 2010-02-08 08206 神州奥美网络 第三季业绩 2010-02-08 08229 东大照明 第三季业绩 2010-02-08 08250 确思医药 中期业绩 2010-02-08 08266 流动电讯 第三季业绩 2010-02-08 08317 财华社集团 第三季业绩 2010-02-08 08351 永恒国际股份 第三季业绩 日期 代号 股票名称发行价 无 LME期铜一年走势图 0200040006000800010000F eb-09May-09Oct-09F eb-1波罗的海干散货一年走势图 0500100015002000250030003500400045005000F eb-09May -09Oct -09Feb-1API2009煤价一年走势图 020406080100120F eb-09May-09Sep-09Jan-10资料来源：Bloomberg 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 晨会报告4 of 12招商证券（香港）股票池每周更新 2010年2月8日 12个月目标价每股盈利 市盈率 净利润（百万） 股票代码 公司简称 评级 （港币） 币别2009E2010E 2011E2009E2010E2011E2009E2010E2011E 研究员 港口服务 144 招商局国际 逊于大市 23.10 HKD 1.19 1.19 1.38 21.8 21.7 18.8 2,879 2,894 3,342 余黄炎 1199 中远太平洋 中性 10.00 HKD0.11 0.09 0.12 96.3 118.188.6 256 208 277 余黄炎 2880 大连港股份 逊于大市 2.60 RMB0.18 0.11 0.12 15.6 26.1 24.1 519 567 610 余黄炎 3382 天津港发展 卖出 1.30 HKD -0.01 0.10 0.13 -400.024.2 19.1 -10 651 828 余黄炎 3378 厦门港务 逊于大市 1.20 RMB0.07 0.09 0.10 16.6 14.1 12.4 198 234 267 余黄炎 航空 753 中国国航 中性 6.90 RMB0.40 0.28 0.37 13.9 20.2 15.1 4,766 3,290 4,377 余黄炎 1055 中国南方航空 卖出 1.50 RMB0.05 0.19 0.29 48.4 12.5 8.0 387 1,480 2,318 余黄炎 670 中国东方航空 卖出 0.40 RMB0.25 0.03 0.09 9.4 74.9 27.0 2,374 299 826