1 2010年1月4日，星期一秦小坡，（021）61649948，Uqinxiaopo@htfutures.com本地指数 股指收高 新年红包多  昨日内盘 因股指期货推出传闻未得到相关部门确认，股指大幅横盘震荡。沪深300指数涨16.82点或0.47%至3575.68点，成交量大幅减少 21.70%；上证综指涨 14.54 点或 0.45%至 3277.14 点；深证综指涨 7.44 点或 0.62%至1201.34点。板块表现：科技股如通信设备和电脑存储与外围设备表现突出。消费板块活跃，消费电子产品、食品分销商、农产品、食品加工与肉类板块涨幅居前。香港方面：恒指涨1.75%至21872.50点，结束本年行情，本年上扬52%，为99年以来最大涨幅。国企指数涨2.10%。  昨日外盘 美国方面：因好于预期的就业数据激起了投资者对加息的担忧，美股下跌。道指跌1.14%至10428.05点，该指数今年累计上涨 1651.66 点，涨幅 18.82%。就百分比涨幅而言是 2003 年以来表现最佳的一年；标普 500跌1%至1115.10点。其中，公共事业类股跌幅最大，而金融类股跌幅最小，因美国财政部结束了问题资产救助计划(TARP)中的银行注资方案。截至 12 月 26 日当周首次申请失业救济人数下降 22,000 人，至 432,000人，为自2008年7月19日以来的最低水平。截至12月19日当周持续申请失业救济超过一周的人数减少57,000人，至4,981,000人。上述指标表明劳动力市场或许已经好转。  基本面分析 1.）政府将下发2010年一号文件，出台一批新的强农惠农政策。2.）自2010年1月1日起，对个人转让从上市公司公开发行和转让市场取得的上市公司股票所得继续实行免征个人所得税政策，并对个人转让上市公司限售股取得的所得按 20%税率征收个人所得税。3.）财政部、商务部联合印发了《关于调整汽车以旧换新补贴标准有关事项的通知》，补贴标准由3，000至6，000元调整到5，000至18，000元。4.）央行行长周小川在《新年致辞》中表示，2010年将继续实施适度宽松的货币政策，根据新形势新情况着力提高政策的针对性和灵活性。5.）胡锦涛表示，2010 年将保持宏观经济政策的连续性和稳定性,继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。并称，将根据新形势和新情况,着力提高政策的针对性和灵活性,更加注重提高经济增长的质量和效益,更加注重推动经济发展方式转变和经济结构调整。6.）12月制造业采购经理指数（PMI）为 56.6%，比上月上升 1.4 个百分点。从分项指数来看，同上月相比，只有新出口订单指数下降，降幅为 1个百分点。7.）人民币汇率方面，外汇交易中心人民币兑美元周四在询价系统收报6.8270元,较上日收盘价6.8253 元稍跌,2009 年人民币兑美元则微幅贬值,较去年收盘价 6.8230 下滑 40 个点。继国务院总理表态我国不会因外部压力而迫使人民币升值后,外管局稍早也表示将维持人民币汇率的基本稳定,显示政府维稳决心,预计汇价稳势仍会延续至 2010 年。8.）国务院发展研究中心称,2010 年中国经济有望出现相对温和的增长和较低价格上涨的良好局面,国内生产总值(GDP)增长率预计在 9.5%左右,不会出现明显通胀,居民消费价格指数(CPI)涨幅预计在3%以内。  技术分析 MACD转正并示为买入时机，KDJ显示回调机会大，RSI、CCI显示多头行情。  分析与建议 政策利好，股指期货推出预期强烈，同时，权重股具有估值优势，对指数形成支撑。流动性方面，今日有7168.11亿元限售股面临解禁，同时本周有 14 家新股发行，资金面有一定压力。不过，个人转让限售股所得税课征20%则利多股市。 收报 涨跌 上证指数 3277.139 0.45% 深证综指 1201.342 0.62% 沪深300 3575.68 0.47% 中小板 5814.99 0.86% 上海B股 252.407 0.69% 分类指数 能源分类 4384.304 -0.18% 材料分类 3426.064 0.35% 工业分类 2835.072 0.47% 可选分类 4193.734 0.58% 消费分类 5912.856 1.42% 医药分类 5211.329 0.30% 金融分类 5198.586 0.53% 信息分类 1602.352 1.04% 电信分类 3192.496 1.13% 公用分类 2108.593 0.26% 股指期货 IF1001 3654.2 1.73% IF1002 3832.6 2.57% IF1003 4024.0 1.65% IF1006 4208.0 2.28% 其他指数 MSCI美国 1061.13 -1.01% MSCI欧洲 88.28 0.31% MSCI亚洲除日本 120.45 1.19% MSCI新兴 89.7 -0.09% 恒生指数 21872.5 1.75% 恒生中国企业指数 12794.13 2.10% CRB指数 283.38 -0.09% 沪沪深深330000指指数数期期货货早早报报 股指期货早报 2 表 1 沪深 300 指数五大表现最佳/最差 五大表现最差 五大表现最佳 股票代码 公司名称 最新价 变动（%） 所属行业 股票代码 公司名称 最新价 变动（%）所属行业 601699.SH 潞安环能 51.78 -2.04 煤炭与消费用燃料 600638.SH 新黄浦 17.25 9.04 房地产开发 600104.SH 上海汽车 26.13 -1.80 汽车制造 600874.SH创业环保7.60 4.83 水务 002269.SZ 美邦服饰 22.65 -1.74 服装、服饰与奢侈品 000969.SZ 安泰科技 26.52 4.62 金属非金属 000778.SZ 新兴铸管 12.43 -1.66 钢铁 601766.SH中国南车5.69 4.40 建筑、农业机械与重型卡车600117.SH 西宁特钢 10.49 -1.59 钢铁 000021.SZ 长城开发 12.89 4.29 电脑存储与外围设备 表 2 资金动向 机构资金增仓前五 机构资金减仓前五 公司代码 公司名称 最新价 变动% 资金变化公司代码公司名称 最新价 变动%资金变化601299 中国北车 6.13 7.73 22523.0 601398工商银行 5.44 0.93-23046.7 2 万 科Ａ 10.81 0.56 13330.2 600016民生银行 7.91 0.25-18958.6 600288 大恒科技 10.76 0.09 7460.6 601328交通银行 9.35 1.85-16184.5 683 远兴能源 17.21 7.76 6840.6 600036招商银行 18.05 0.17-7708.8 600009 上海机场 17.42 2.89 6829.8 78海王生物 16.99 -2.24-5333.8 表 3 商品市场 期货 价格/指数 1 日变动 5 日变动 30 日变动WTI 原油价格 79.36 0.10% 3.51% -1.34% 黄金价格 1097.32 -0.12% -0.74% -4.08% LME 期铜价格 7375 0.61% 7.18% 8.04% LME 期铝价格 2230 -0.54% -0.54% 9.05% 波罗的海干散货运指数 3005 -0.60% -10.99% -24.00% 表 4 外汇表现 价格/指数 1 日变动 5 日变动 30 日变动日元外汇价 93.03 -0.12% 1.89% 4.67% 美元强弱指数 77.86 -0.07% -0.05% 3.56% 图 1 沪深 300 分类行业表现 0%5%10%15%20%25%30%35%‐2‐1012345汽车制造区域性银行建筑产品煤炭与消费用燃料综合性石油天然气贸易公司与工业品经销商家用电器多领域控股航空化肥与农用化工钢铁建筑与工程重型电气设备汽车零售公路与铁路石油天然气设备与服务电脑硬件电子设备和仪器铝消费品经销商海港与服务海运综合电信服务中药半导体产品住宅建筑工业机械金属与玻璃容器人寿与健康保险燃气航天航空与国防有线和卫星电视航空货运与物流铁路运输沪深300指数西药建筑、农业机械与重型...房地产开发家庭装潢零售电气部件与设备多元化银行金属非金属投资银行业与经纪业汽车零配件与设备特种化工酒店、度假村与豪华游轮百货商店基础化工纺织品应用软件电脑与电子产品零售多元化保险电力黄金电子元件纸制品白酒与葡萄酒啤酒广告综合类行业公路运输非传统电信运营商机场服务水务建材服装、服饰与奢侈品食品加工与肉类农产品通信设备食品分销商消费电子产品资产管理与托管银行出版电脑存储与外围设备涨跌权重（右轴） 股指期货早报 3 人民币兑美元汇率 6.827 0.02% -0.01% -0.02%澳元兑美元汇率 0.898 0.00% 1.56% ‐1.83%欧元兑美元汇率 1.4324 ‐0.05% ‐0.60% ‐3.62% 以上数据来源：万得，超赢、彭博及海通期货研究所 股指期货早报 4 免责条款 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。本报告中的信息均来源于公开可获得资料，海通期货研究所力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送，未经海通期货研究所授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。 业务机构 上海期货大厦营业部 上海市浦东新区浦电路500号期货大厦2201B室 邮编：200122，电话：021‐68400498，传真：021‐68400489 郑州营业部 河南省郑州市未来大道69号未来大厦1810B室 邮编：450008，电话：0371‐65612711，传真：0371‐65612769 杭州营业部 浙江省杭州市凤起路334号同方财富大厦610室 邮编：310003，电话：0571‐85860900，传真：0571‐85860905 海口营业部 海南省海口市国贸大道港澳（申亚）大厦21层 邮编：570000，电话：0898‐68567033，传真：0898‐68567030 北京南礼士路营业部 北京市西城区南礼士路66号建威大厦812—815室 邮编：100045，电话：010‐68086819，传真：010‐68086539 泉州营业部 福建省泉州市丰泽区田安中路丰盛大厦3F‐2室 邮编：362000，电话：0595‐24677800，传真：0595‐24677810 南宁