五矿期货有限公司 MINMETALS FUTURES CO..Ltd 股指期货日报4/15/2014许彬彬 研究员 从业资格号：F0280770 Tel：0755-83004926 xubb@wkqh.cn 宏观数据公布前保持谨慎 日评： 行情回顾： 周一大盘弱势震荡，沪深 30 指数收盘与前日几乎持平，成交继续萎缩。板块方面，仅金融服务板块下跌，农林牧渔和文化传播领涨，资金整体以净流出为主。期指方面，总持仓增加1707手至134958手，是近期的偏高水平。 基差和席位持仓： IF1404 合约基差日内均值 4.8 点，较此前的升水 3.66 点略微回升，主力合约尾盘振荡偏弱。前20名席位的净空头寸激增1526手至15354手，是近一个月来的最高水平。其中中信期货持空单23602手，净空持仓上升至15482手，再创历史该席位的历史新高。 消息和评论： 中证报获悉，在多个部门酝酿的包括加快金融改革、稳定进出口、加快项目审批等一系列稳增长措施中，稳出口措施有望成为稳增长的突破口。加工贸易禁止类和限制类商品目录可能适度调整。国资委正推进新设国有资本运营公司，部分央企将纳入试点。据知情人士透露，房地产央企将成为本轮改革的主体之一，如果改革能够顺利完成，将会加速78家央企退出房地产的步伐。 行情展望和操作建议： 连续两日缩量十字星，暗示市场参与者谨慎观望气氛浓厚。但更多的可能性来自于场外资金入场步伐放缓。由于较两周前，指数已上涨5%，获利回吐压力巨大，加上一季度宏观经济数据尚未公布，指数即可开上攻的可能性较低。这里不宜轻举妄动，应该观望为主。仅从波浪来判断，这里要调整至前期震荡平台再继续上。建议观望。 图表1 期指日行情数据 合约代码 今开盘 最高价 最低价 成交量（手）成交金额 （万元） 持仓量 今收盘 涨跌 涨跌幅（%） 振幅 IF1404 2272 2282.4 2260.6 517711 35246489.58 61767 2272.4 0.4 0.02 0.96 IF1405 2271.2 2281 2259 24061 1636971.558 18629 2271.2 0 0.00 0.97 IF1406 2252.6 2265.8 2246 25381 1716230.652 34653 2256 1.6 0.07 0.88 IF1409 2235.8 2246 2229.6 6208 416539.92 19909 2237.2 0.4 0.02 0.73 小计 573361 39016231.71 134958 来源：中金所，五矿期货研究所 图表2 指数行情数据 代码 名称 前收 开盘价 最高价最低价最新价涨跌 涨跌幅 （%） 成交量 （万手） 成交金额（亿元）000300.SH 沪深300 2270.666 2267.943 2275.830 2255.456 2268.613 -2.053 -0.09% 622650 602.54 000001.SH 上证指数 2130.542 2127.409 2134.434 2116.610 2131.539 0.997 0.05% 1020779 865.92 399001.SZ 深证成指 7586.825 7588.612 7618.567 7553.495 7583.282 -3.543 -0.05% 84955 98.67 399101.SZ 中小板指 6345.898 6342.363 6391.715 6340.427 6391.715 45.817 0.72% 292476 381.68 399006.SZ 创业板指 1363.899 1367.746 1378.321 1367.746 1372.728 8.829 0.65% 33504 81.71 000003.SH B股指数 232.154 232.471 232.471 231.131 231.78 -0.374 -0.16% 3016 1.44 来源：Wind、五矿期货研究所 图表3 沪深300指数板块行情数据 代码 名称 前收 开盘价 最高价最低价最新价涨跌 涨跌幅 （%） 成交量 （手） 成交金额（亿元）000908.SH 能源 1672.761 1663.480 1678.860 1654.520 1676.242 3.481 0.21% 50314 33.35 000909.SH 材料 1516.063 1513.078 1523.499 1506.265 1522.689 6.626 0.44% 74659 66.29 000910.SH 工业 1557.114 1554.013 1559.586 1548.155 1558.106 0.992 0.06% 124293 86.97 000911.SH 可选 3575.687 3588.866 3608.694 3587.025 3602.493 26.806 0.75% 75616 84.69 000912.SH 消费 5498.447 5471.461 5517.951 5460.250 5490.156 -8.291 -0.15% 33328 57.65 000913.SH 医药 5355.29 5356.906 5371.189 5328.165 5360.74 5.45 0.10% 15726 38.03 000914.SH 金融 3492.395 3487.272 3502.691 3447.540 3471.843 -20.552 -0.59% 184315 172.92 000915.SH 信息 1475.216 1474.690 1482.499 1471.603 1482.476 7.26 0.49% 26182 38.65 000916.SH 电信 1800.257 1801.127 1818.741 1784.041 1791.218 -9.039 -0.50% 13180 12.40 000917.SH 公用 1219.578 1221.065 1224.002 1210.782 1215.209 -4.369 -0.36% 25038 11.59 来源：Wind、五矿期货研究所 图表4 ETF行情数据 基金代码 基金名称 前收 开盘价 最高价最低价最新价涨跌 涨跌幅 （%） 成交量（手）成交金额（亿元） 510300.SH 华泰沪深300ETF 2.264 2.264 2.270 2.251 2.263 -0.001 -0.04% 21349 4.82 159919.SZ 嘉实沪深300ETF 2.317 2.317 2.326 2.305 2.317 0 0.00% 5250 1.21 510050.SH 华夏上证50ETF 1.561 1.560 1.565 1.545 1.552 -0.009 -0.58% 40314 6.26 159901.SZ 易方达深证100ETF 0.534 0.533 0.536 0.532 0.534 0 0.00% 36396 1.94 510180.SH 华安上证180ETF 1.994 1.994 1.998 1.978 1.991 -0.003 -0.15% 5458 1.08 159902.SZ 华夏中小板ETF 2.25 2.244 2.263 2.243 2.263 0.013 0.58% 5670 1.28 159915.SZ 易方达创业板ETF 1.329 1.329 1.344 1.329 1.339 0.01 0.75% 11212 1.50 来源：Wind、五矿期货研究所 图表5 证监会一级行业涨跌幅 1.611.271.041.020.880.570.400.350.310.250.200.08-0.73-1.00-0.500.000.501.001.502.00农林牧渔文化传播社会服务房地产商业贸易制造业建筑行业信息技术综合行业采掘行业交运仓储公用事业金融服务涨跌幅% 数据来源：Wind、五矿期货研究所 图表6 证监会一级行业资金流向及占成交额比例图 资金净流入占比前三的板块分别是农林牧渔(0.87%)、文化传播(0.78%)、建筑行业(-0.08%)；资金净流出占比前三的板块分别是金融服务(-9.41%)、综合行业(-4.29%)、公用事业(-3.98%)。 0.8%0.9%-0.1%-0.5%-0.8%-1.5%-2.9%-4.0%-2.7%-4.3%-3.5%-9.4%-2.1%-250000-200000-150000-100000-50000050000100000150000200000250000文化传播农林牧渔建筑行业房地产商业贸易交运仓储采掘行业公用事业社会服务综合行业信息技术金融服务制造业-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%资金净流入（万） 系列3占比 图表7 沪深300指数成分股涨幅前10名 序号 代码 简称 最新价涨跌幅（%)开盘最高最低成交量（手） 1 000625.SZ 长安汽车 11.929.96 11.92 11.92 11.92 34876417 2 002299.SZ 圣农发展 10.078.63 9.27 10.2 9.19 16342530 3 600432.SH 吉恩镍业 11.456.31 10.99 11.58 10.9 29678536 4 600089.SH 特变电工 9.53 4.61 9.1 9.54 9.1 57616029 5 601633.SH 长城汽车 36.944.41 35.2 37.3 35.2 8290385 6 000876.SZ 新希望 12.484.35 11.99 12.62 11.95 19125987 7 000401.SZ 冀东水泥 10.024.27 9.51 10.15 9.33 33680894 8 002385.SZ 大北农 12.7 4.18 12.21 13.25 12.18 28881458 9 000581.SZ 威孚高科 24.533.94 23.61 24.55 23.61 8097761 10 002001