五矿期货有限公司 MINMETALS FUTURES CO..Ltd 股指期货日报7/31/2013许彬彬 研究员 从业资格号：F0280770 Tel：0755-83004926 xubb@wkqh.cn PMI公布前夕保持谨慎 日评： 行情回顾： 周二大盘反弹收升，早间沪深指数探底回升快速高走，但午后开始缓慢回落，沪深300指数收涨0.62%，成交与前日持平。各板块涨跌不一，金融保险板块领涨，资金净流入居前。期指方面，按收盘价计算，当日合约涨幅仅有0.21%，最后15分钟略微走高。四合约收盘持仓小幅增加 4520 手或上升 5%至 96654 手，连续两日累计增加11438手，且较近10天均值87736手明显偏高，是近14天来的最高水平。 基差和持仓： 基差贴水幅度收窄，日内均值贴水也收窄至上周五时水平。净空持仓略微上升，多空积极增仓，大盘短线或面临较大方向选择。 消息和评论： 中共中央政治局 7 月 30 日召开会议，分析研究上半年经济形势和下半年经济工作。习近平总书记主持会议。会议认为，应坚持统筹稳增长、调结构、促改革，坚持宏观政策要稳、微观政策要活、社会政策要托底，努力实现三者有机统一。笔者认为，此次会议内容毫无新意，唯一重要的是再强调了“稳增长”地位，至少缓和了市场看空的情绪。但是周四即将公布的PMI恐不乐观，本周剧烈波动的可能性在增加，操作风险随之增加。建议日内观望为主。 行情展望和操作建议： 前面建议的多单，可借助今日“稳增长”的预期拉升平仓出局，短线波动增加，建议观望为主。在公布PMI前夕保持谨慎，数据预期不乐观，但稳增长的口号是否对市场信心带来提振作用需要观察。 图表1 期指日行情数据 合约代码 今开盘 最高价 最低价 成交量（手）成交金额 （万元） 持仓量 今收盘 涨跌 涨跌幅（%） 振幅 IF1308 2158 2212 2144.2 94038661266986.472656842168.2 4.6 0.21 3.13 IF1309 2149 2198.8 2136 558853625326.864 234052155 4 0.19 2.92 IF1312 2154.6 2200 2139.8 6143399653.784 67982160 4 0.19 2.79 IF1403 2160.2 2214 2150 106969838.068 7672171.8 6 0.28 2.96 合计 100348365361805.18896654 来源：中金所，五矿期货研究所 图表2 指数行情数据 代码 名称 前收盘价 开盘价 最高价最低价最新价涨跌涨跌幅 （%） 成交量 （万手） 成交金额（亿元）000300 沪深300 2176 2184.01 2221.592162.982189.3913.420.62% 55193623 5090723000001 上证指数 1976 1981.45 2006.231965.361990.0613.760.70% 77219784 6615787399001 深证成指 7669 7690.45 7858.547619.367730.1761.640.80% 120119459 9150185399101 中小板指 5399 5403.32 5432.395264.395358.93-40.13-0.74% 33539579 3885558399006 创业板指 1137 1137.15 1147.021095.651124.1-12.88-1.13% 5382651 1068971000003 B股指数 235 234.92 236.22 233.85 235.470.60.25% 189921 9533来源：搜狐指数行情中心，五矿期货研究所 图表3 沪深300指数板块行情数据 代码 名称 前收盘价 开盘价 最高价最低价最新价涨跌涨跌幅 （%）成交量 （手） 成交金额（亿元）000908 能源 1805.91 1812.13 1841.251802.871821.5315.6 0.86% 3453834 284649000909 材料 1510.95 1520 1550.811515.871533.1222.2 1.47% 5842780 533175000910 工业 1473.58 1477.28 1499.181458.471478.555.0 0.34% 8377867 571998000911 可选 2957.49 2966.88 3000.562920.282955.05-2.4 -0.08% 6303626 599799000912 消费 5370.55 5376.2 5430.925321.215380.19.6 0.18% 1655036 360363000913 医药 5979.6 6003.39 6030.525835.525885.98-93.6 -1.57% 1738277 393976000914 金融 3279.22 3294.7 3388.683282.923329.6450.4 1.54% 18328880 1588357000915 信息 1462.25 1462.57 1467.691400.121414.12-48.1 -3.29% 5247726 524183000916 电信 1955.72 1953.33 1975.481886.281933.07-22.7 -1.16% 1908068 140394000917 公用 1195.48 1200.41 1221.011197.611209.2613.8 1.15% 2337529 93774来源：股城网网站，五矿期货研究所 图表4 ETF行情数据 基金代码 基金名称 最新价涨跌幅成交量 成交额 最高价 最低价510300 华泰柏瑞沪深300ETF 2.234 0.59%243635654495.212.271 2.212 159919 嘉实沪深300ETF 2.227 0.54%303761 6783.382.27 2.207 510050 华夏上证50ETF 1.549 1.11%429509866719.351.575 1.533 159901 易方达深证100ETF 0.536 0.19%850586945747.710.546 0.529 510180 华安上证180ETF 0.486 0.62%293205514277.660.493 0.48 159902 华夏中小板ETF 2.183 -1.13%627710 13762.892.23 2.15 159915 易方达创业板ETF 1.110 -1.25%231429025662.181.135 1.084 来源：金融界网站，五矿期货研究所 图表5 证监会一级行业涨跌幅 -4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%采掘业金融保险金属矿产房地产煤水电交通运输造纸印刷纺织服装食品饮料建筑业综合类石油化工农林牧渔批发零售机械仪表社会服务木材家具生物制药电子信息技术传播文化行业指数涨跌幅 数据来源：证券之星网站、五矿期货研究所 图表6 证监会一级行业资金流向及占成交额比例图 资金净流入占比前 3位分别是金融保险（7.58%）、造纸印刷（9.43%）、房地产（1.9%）；资金净流出占比前 3 位分别是信息技术（-12.98%）、机械仪表（-9.21%）、生物制药（-6.4%）。 -300000-250000-200000-150000-100000-50000050000100000150000金融保险造纸印刷房地产交通运输金属矿产采掘业其他制造纺织服装木材家具农林牧渔食品饮料煤水电建筑业批发零售社会服务综合类石油化工传播文化生物制药电子机械仪表信息技术-15-10-5051015净流入金额(万元)占成交金额比例 图表7 沪深300指数成分股涨幅前10名（未更新） 序号 代码 简称 最新价涨跌幅（%)开盘最高最低成交量（手） 1 600516 方大炭素 9.42 5.02% 9 9.459 555127 2 600050 中国联通 3.21 4.22% 3.063.223.051734059 3 600062 华润双鹤 23.67 3.77% 22.6124.3822.4194777 4 000009 中国宝安 10.38 2.67% 10.1110.5910.02318311 5 000883 湖北能源 5.47 2.43% 5.275.515.2397090 6 600703 三安光电 20.77 2.32% 20.4921.1920.2152204 7 000423 东阿阿胶 43.33 1.88% 42.243.7141.91121116 8 600315 上海家化 50.39 1.74% 49.2851.148.863859 9 600804 鹏博士 15.57 1.70% 15.1915.9814.851098946 10 002236 大华股份 43.49 1.45% 42.8843.542.2646987 来源：证券时报网，五矿期货研究所 图表8 沪深300指数成分股跌幅前10名（未更新） 序号 代码 简称 最新价涨跌幅（%)开盘最高最低成交量（手） 1 002310 东方园林 33.47-9.05% 36.0236.0233.1298876 2 600783 鲁信创投 15.05-8.34% 15.8816.0514.83130161 3 600256 广汇能源 8.42 -6.86% 9.1 9.298.331237969 4 600585 海螺水泥 14.09-6.32% 14.714.713.88310955 5 002024 苏宁云商 5.56 -6.24% 5.845.855.55928495 6 002375 亚厦股份 23.74-6.17% 24.9825.0723.754124 7 600718 东软集团 10 -6.10% 10.410.569.98162699 8 002431 棕榈园林 17.6 -5.93% 18.7819 17.544566 9 000625 长安汽车 8.23 -5.84% 8.658.658.11455034 10 000024 招商地产 24.79-5.63% 25.8925.8924.61173978 来源：证券时报网，五矿期货研究所 图表9 期指当月合约及当月基差走势 日内统计（按分钟） 日期 2013-7-30 均值 -23.35 标准差 6.80 最大值 -9.06 最小值 -33.21 中位数 -24.2 75%区间 [-27.59,-17.88] 个数 240 日内有反向期现套利机会 -21.97-40-30-20-10010203040509:159:269:379:489:5910:1010:2110:3210:4310:5411:0511:1611:2713:0813:1913:3013:4113:5214:0314:1414:2514:3614:4714:5815:0921002120214021602180220022202240当月合约沪深300当月基差 图表10 期指当月合约及下月合约走势 日内统计（按分钟） 日期 2013-7-30 均值 -10.22 标准差 0.84 最大值 -8 最小值 -14 中位数 -10 75%区间 [-11.2,-9.4] 个数 270 日内无套利机会 -10.2221002120214021602180220022209:159:269:379:489:5910:1010:2110:3210:4310:5411:0511:1611:2713:0813:1913:3013:4113:5214:0314:1414:2514:3614:4714:5815: