新三板主题报告：近一周10家企业上会，其中4家为三板企业；1家三板企业科创板被否

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 ■近1周企业IPO情况总览：1、非科创板企业： 9月26日，3家过会企业为：筑博设计、矩子科技、新大正。周通过率为100%。其中 新大正 为三板企业。2、科创板企业：上周 优刻得、金山办公、卓易科技、卓越新能、久日新材、长阳科技 6家公司上会并顺利过会。泰坦科技被否。其中 久日新材、长阳科技、泰坦科技 为三板企业。 ■2019年IPO统计：1、非科创板企业：综合1月至今IPO情况：共80家公司过会，IPO通过率为83.33%。在96家上会企业中，共有25家来自新三板，占比26.04%。上会的25家新三板企业中，共20家过会，三板公司整体通过率为80.00%。2、科创板企业： 6月5日至今，共62家企业上会，58家企业过会。在过会的58家企业中，11家企业（天准科技、南微医学、西部超导、航天宏图、世纪空间、嘉元科技、安博通、杰普特、迈得医疗、长阳科技、久日新材）与新三板相关。 ■过会公司相关问询简析：1、非科创板企业：本期过会企业涉及财务方面的问询：业绩下滑，应收账款余额较大。涉及经营方面的问询：经销模式销售占比较高、收入增长的可持续性。合规方面：存在数量众多的员工未缴纳社保和住房公积金。2、科创板企业：近期新涉及的问询为：专利纠纷。 ■新三板IPO排队企业降至119家： 7家公司处于已过会待挂牌状态：分别为 长江材料、广电计量、新产业、泰林生物、指南针、贝斯美、新大正。米奥会展 拟正式登陆A股，本期 日兴生物 IPO终止。 ■新三板、港股、科创板关联统计：截至目前，有19家公司与三板市场和港股市场有关。除已摘牌公司外，三板市场有6家公司表达了H股上市意向：分别为中国康富、寰烁股份、九生堂、易销科技、盛源科技、阿拉科技。截至目前，有29家三板公司表达了科创板上市意向（已剔除成功过会的公司）：大力电工、先临三维、金达莱、江苏北人、赛特斯、凌志软件、现在股份、映翰通、盛本智能、驱动力、天力锂能、泽达易盛、星昊医药、三元基因、联瑞新材、八亿时空、阿拉丁、京冶轴承、泽生科技、君实生物、京源环保、锦波生物、新眼光、亿华通、联赢激光、山大地纬、仁会生物、观想科技、创尔生物。本期君实生物正式提交科创板申报稿。 ■风险提示：政策风险、IPO进度放缓 Table_Tit le 2019年10月08日 上周10家企业上会，其中4家为三板企业；1家三板企业科创板被否 Table_BaseI nfo 新三板主题报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 Tabl e_Repor t 相关报告 2家三板企业通过上市委审议—长阳科技、久日新材科创板点评 2019-09-27 婚礼风向标：95后成消费&筹婚主力军，一站式婚礼会所成赢家？ 2019-09-27 新大正IPO过会，2019年第20家过会新三板公司 2019-09-26 龙创设计：国内独立汽车设计龙头，新能源汽车和商用车领域优势突出 2019-09-25 从新三板到科创板系列四：42家申报科创板的三板公司共性几何？ 2019-09-25 22728715/36139/20191008 11:15 2 新三板主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. IPO情况总览： .................................................................................................................. 4 1.1. 非科创板公司IPO情况总览 ...................................................................................... 4 1.2. 科创板公司IPO情况总览 ......................................................................................... 5 2. 近期IPO过会公司问询简析 ............................................................................................. 10 2.1. 近期非科创板公司IPO问询 .................................................................................... 10 2.1.1. 矩子科技 IPO过会 ........................................................................................ 10 2.1.2. 筑博设计 IPO过会 .........................................................................................11 2.1.3. 新大正 IPO过会............................................................................................ 12 2.2. 近期科创板公司IPO问询简析 ................................................................................ 13 2.2.1. 长阳科技 IPO问询 ........................................................................................ 14 2.2.2. 久日新材 IPO问询 ........................................................................................ 15 2.2.3. 卓越新能 IPO问询 ........................................................................................ 15 2.2.4. 卓易信息 IPO问询 ........................................................................................ 16 2.2.5. 优刻得 IPO问询............................................................................................ 16 2.2.6. 金山办公 IPO问询 ........................................................................................ 17 3. 近期过会科创板公司简介 ................................................................................................. 17 3.1. 卓越新能：综合利用废油脂生产生物柴油及衍生产品 .............................................. 17 3.2. 卓易科技：专注于“自主、安全、可控”的云计算业务 ............................................... 20 3.3. 金山办公：国内领先的办公软件和服务提供商......................................................... 21 3.4. 优刻得：国内领先的中立第三方云计算服务商......................................................... 23 4. 新三板IPO排队企业降至119家 ..................................................................................... 26 5. 新三板、港股、科创板 关联统计 ..................................................................................... 28 5.1. 新三板市场与H股市场关联统计 ............................................................................. 28 5.2. 新三板市场与科创板关联统计 ................................................................................. 30 图表目录 图1：上周非科创板企业IPO通过率为100% ......................................................................... 4 图2：截至目前，科创板共62家企业上会 .............................................................................. 6 图3：目前过会公司地域分布.................................................................................................. 9 图4：卓越新能主要产品....................................................................................................... 18 图5：卓越新能的主要财务指标 ............................................................................................ 19 图6：卓越新能 股权结构 ..................................................................................................... 19 图7：卓易科技 主要产品 ..................................................................................................... 20 图8：卓易科技的主要财务指标 ............................................................................................ 21 图9：卓易科技 股权结构 ..................................................................................................... 21 图10