一周市场回顾：两市重回强势，创反弹新高
敬请阅读最后一页免责声明 1 本周两市重回强势，量价齐升，主要股指全线上涨。其中：上证综指周涨5.04%，收于3246点；深证成指周涨5.14%，收于10415点；创业板指周涨4.94%，收于1777点。本周市场各类风格板块普涨，其中：价值与绩优类板块代表指数上证50、中证100、沪深300分别周涨4.00%、4.46%、4.90%；成长风格类板块代表指数中小板指、中证500、中证1000分别周涨4.43%、5.84%、5.90%。 图 1：本周主要指数涨跌幅（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 图 2：本周主要指数落定PE（TTM） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 5.04 5.14 4.43 4.94 4.00 4.46 4.90 5.84 5.90 0.001.002.003.004.005.006.007.00上证综指 深证成指 中小板指 创业板指 上证50 中证100 沪深300 中证500 中证1000 16 26 28 56 10 12 13 27 42 0204060上证综指 深证成指 中小板指 创业板指 上证50 中证100 沪深300 中证500 中证1000 2019年04月04日 证券研究报告/一周市场回顾 两市重回强势，创反弹新高 分析师：徐伟 执业证书编号：S1330514080001 电话：028-86199181 邮箱：xuw@hxzb.cn 敬请阅读最后一页免责声明 2 证券研究报告/一周市场回顾 本周两市日均成交金额为10045.37亿元，较上周大幅增长33.91%；日均算术平均换手率为4.43%，较上周增加0.83个百分点。 图 3：A股日成交金额与算术平均换手率 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周市场所有行业均上涨，其中涨幅较大的行业有：化工（9.05%）、交通运输（8.50%）、采掘（8.33%）、有色金属（8.08%）、汽车（7.89%）；涨幅较小的行业有：食品饮料（2.30%）、医药生物（3.34%）、通信（3.58%）、公用事业（3.72%）、休闲服务（3.91%）。 图 4：各主要行业周涨跌幅（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 024680500010000150002016/4/42016/10/42017/4/42017/10/42018/4/42018/10/42019/4/4成交金额(左:亿元) 换手率(算数平均)(右:%) 0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.00 敬请阅读最后一页免责声明 3 证券研究报告/一周市场回顾 图 5：各主要行业市盈率（TTM） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周概念板块除CAR-T疗法指数（-1.43%）下跌以外，其余概念板块均上涨，其中涨幅靠前的板块有：上海自贸区指数（14.91%）、打板指数（14.48%）、啤酒指数（14.27%）、染料指数（13.97%）、智能物流指数（12.65%）。 图 6：本周涨幅前十概念板块（%） 图 7：本周涨幅后十概念板块（%） 0资料来源：Wind，宏信证券研究发展部 资料来源：Wind，宏信证券研究发展部 020406080行业PE(TTM) 沪深两市PE(TTM) 0.002.004.006.008.0010.0012.0014.0016.00-2.000.002.004.00 敬请阅读最后一页免责声明 4 证券研究报告/一周市场回顾 本周市场上涨个股多于下跌个股，上涨、持平、下跌的个股数量分别为3225、39、337。上涨个股中，有584只涨幅在10%以上，105只涨幅在20%以上，32只涨幅在30%以上；下跌个股中，有6只跌幅在10%以上，2只跌幅在20%以上，1只跌幅在30%以上。 图 8：本周涨幅前二十个股（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 图 9：本周跌幅前二十个股（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.00-40.00-30.00-20.00-10.000.00 敬请阅读最后一页免责声明 5 证券研究报告/一周市场回顾 截至4月3日，全市场两融余额9451.59亿元，较上周末增长2.48%；4月1日至4月3日，两融日均余额为9384.00亿元，较上周增长2.08%。 图 10：融资融券余额变化 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 4月1日至4月3日，全市场日均融资余额9286.76亿元，较上周增长1.98%；日均融资买入额1063.16亿元，较上周增长47.40%；日均融资偿还额989.69亿元，较上周增长41.75%。 图 11：融资数据变化 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,0002016/4/32016/10/32017/4/32017/10/32018/4/32018/10/32019/4/301,0002,0003,00002,0004,0006,0008,00010,00012,00014,0002016/4/32016/10/32017/4/32017/10/32018/4/32018/10/32019/4/3融资买入额(右:亿元) 融资偿还额(右:亿元) 融资余额(左:亿元) 敬请阅读最后一页免责声明 6 证券研究报告/一周市场回顾 4月1日至4月3日，全市场日均融券余额97.24亿元，较上周增长11.93%；日均融券卖出额17.86亿元，较上周增长22.08%；日均融券偿还额16.45亿元，较上周增长11.00%。 图 12：融券数据变化 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 4月1日至4月3日，日均融资融券交易额为1081.02亿元，融资融券每日交易额占A股交易额的比重的均值为10.75%，较上周上升0.98个百分点。 图 13：融资融券交易额占A股交易额比的变化 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 020406003060901202016/4/32016/10/32017/4/32017/10/32018/4/32018/10/32019/4/3融券卖出额(右:亿元) 融券偿还额(右:亿元) 融券余额(左:亿元) 0%5%10%15%20%06001,2001,8002,4002016/4/32016/10/32017/4/32017/10/32018/4/32018/10/32019/4/3融资买入与融券卖出额(左:亿元) 融资融券交易额占A股交易额比(右:%) 敬请阅读最后一页免责声明 7 证券研究报告/一周市场回顾 本周沪股通日均成交额361.62亿元，较上周增长33.06%。其中，日均买入成交额183.51亿元，增长35.86%；日均卖出成交额178.10亿元，增长30.29%。 图 14：沪股通交易变化 资料来源：Wind、香港交易所网站、宏信证券研究发展部 本周沪股通资金净流入21.64亿元，较上周多流入29.77亿元。截至本周末，沪股通历史累计资金净流入升至4432.72亿元。 图 15：沪股通净流入 资料来源：Wind、香港交易所网站、宏信证券研究发展部 01002003004005002016/4/42016/10/42017/4/42017/10/42018/4/42018/10/42019/4/4买入成交金额（亿元） 卖出成交金额（亿元） 05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,000-150-100-500501001502016/4/42016/10/42017/4/42017/10/42018/4/42018/10/42019/4/4沪股通当日净流入(左:亿元) 沪股通累计净流入(右:亿元) 敬请阅读最后一页免责声明 8 证券研究报告/一周市场回顾 本周深股通日均成交额300.00亿元，较上周增长22.94%。其中，日均买入成交额152.81亿元，增长25.17%；日均卖出成交额147.19亿元，增长20.70%。 图 16：深股通交易变化 资料来源：Wind、香港交易所网站、宏信证券研究发展部 本周深股通资金净流入22.47亿元，较上周多流入21.79亿元。截至本周末，深股通历史累计资金净流入升至3283.09亿元。 图 17：深股通净流入 资料来源：Wind、香港交易所网站、宏信证券研究发展部 01002003004002017/4/42017/8/42017/12/42018/4/42018/8/42018/12/42019/4/4买入成交金额（亿元） 卖出成交金额（亿元） 05001,0001,5002,0002,5003,0003,500-40-200204060802017/4/42017/8/42017/12/42018/4/42018/8/42018/12/42019/4/4深股通当日净流入(左:亿元) 深股通累计净流入(右:亿元) 敬请阅读最后一页免责声明 9 证券研究报告/一周市场回顾 截至4月4日，恒生AH股溢价指数为126.03，较上周同期上升1.15。 图 18：恒生AH股溢价指数变化 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 100.00120.00140.00160.00 敬请阅读最后一页免责声明 10 证券研究报告/一周市场回顾 公司评级说明： 买入（Buy）：预期未来6个月内，股价表现强于沪深300指数20%以上。 持有（Hold）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于+5%～+20%。 中性（Neutral）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于-5%～+5%。 卖出（Sell）：预期未来6个月内，股价表现弱于沪深300指数5%以上。 行业评级说明： 强于大市：预期未来6个月内，行业涨幅强于沪深300指数10%以上。 跟随大市：预期未来6个月内，行业涨幅相对沪深300指数的变动幅度介于-10%～+10%。 弱于大市：预期未来6个月内，行业涨幅弱于沪深300指数10%以上。 分析师声明： 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，勤勉
