西证国际固定收益日报

资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：余子淦 (852) 2238 9656 联系人：唐诚 (852) 2238 9272；冯时裕 (852) 2238 9334 2019年2月26日星期二 固定收益日报 债市重点新闻 近期新发债券 国债/政府债券价格（参考价格） 到期收益率曲线
美国指标 10 年期美债收益率周一(2 月 25 日)回升，尾盘报 2.68%，对比上周五(2 月 22 日)报 2.65%。美国总统特朗普确认将原订 3 月 1 日的中美贸易谈判最后限期押后，并指会谈取得「实质性进展」，但未有公布新限期定于何时，受消息影响刺激全球市场乐观情绪向好。
昨日中资债劵市场整体向下，因有政府背境的青海省投被指上周五未能按时就其发行 2020 年到期，票息 7.25%付息一事继续发酵，该票据昨早盘曾跳水下跌 20pt，市场上有投资者趁低吸纳，尾盘跌幅收窄至下跌 10pt，报 81.2(参考收益率 30.83%)。内房板块在接二连三推行的新发行之后渐现疲态，整体价格向下 0.25-0.75pt，较差表现有新发行的国瑞置业票息 10.2%、2019 年期票据早盘曾下跌 2pt，尾盘跌幅收窄。
弘阳地产(REDSUN)发行 3 亿美元 2021 年到期优先无抵押票据，票息 11.5%，预期获惠誉评级 B。
融信中国(RONXIN)发行 3 亿美元 2022 年到期优先无抵押票据，票息 10.5%，预期获惠誉评级 B+。
金轮天地(GWTH)增发其早前已发行 2021 年到期优先无抵押票据，票息 7%。是次增发规模共 1.6 亿美元，增发收益率在 13.85%，预期获穆迪评级 B2、惠誉评级 B。
早前公布有意发行美元债劵企业包括: 工银金融租赁、云投集团、中国进出口银行、大连万达、凉山州国投。 资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：余子淦 (852) 2238 9656 联系人：唐诚 (852) 2238 9272；冯时裕 (852) 2238 9334 2019年2月26日星期二 固定收益日报 Issuer发行人发行人/担保人/母公司Coupon票面利率Call Date回购日 Price价格 Yield到期回报率Moody穆迪评级S&P标普评级BANK OF CHINA中国银行 3988.hk 601988.ch6.75010/23/2019101.384.50Ba1BBIND & COMM BK OF CHINA工商银行 1398.hk 601398.hk6.00012/10/2019101.174.42Ba1BB-CHINA CONSTRUCTION BANK建设银行 0939.hk 601939.ch4.65012/16/202099.944.68Ba1BB-BANK OF COMMUNICATIONS交通银行 3328.hk 601328.ch5.0007/29/2020100.394.69Ba3N.A.POSTAL SAVINGS BK CHINA邮政储蓄银行 1658.HK4.5009/27/202296.745.52Ba2N.A.CHINA MERCHANTS BANK招商银行 3968.HK4.40010/25/202295.955.65N.A.BB-CHINA MINSHENG BKG CORP⺠生银行 1988.HK4.95012/14/202196.126.50N.A.N.A.CHINA ZHESHANG BANK浙商银行 2016.HK5.4503/29/202294.527.50N.A.N.A.BANK OF QINGDAO青岛银行 3866.HK5.5009/19/202293.157.76N.A.N.A.HUISHANG BANK徽商银行 3698.HK5.50011/10/202195.797.26N.A.N.A.BANK OF ZHENGZHOU郑州银行 6196.HK5.50010/18/202293.177.71N.A.N.A.BANK OF CHONGQING CO LTD重庆银行 1963.HK5.40012/20/202293.137.53N.A.N.A.BANK OF JINZHOU锦州银行 416.HK5.50010/27/202282.9011.45N.A.N.A.CHINA CITIC BANK INTL LT中信银行 0998.hk7.2504/22/2019100.464.20Ba2N.A.CHINA CITIC BANK INTL中信银行 0998.hk4.25010/11/202193.606.96Ba2N.A.CHINA CINDA ASSET MGMT中国信达资产管理4.4509/30/202196.186.07B1N.A.HUARONG FINANCE II中国华融金融二期2.8759/14/202194.245.33Baa1N.A.CHINA 中资Issuer发行人发行人/担保人/母公司Coupon票面利率Maturity到期日 Price价格 Yield到期回报率Moody穆迪评级S&P标普评级FINANCIALSAIA GROUP LTD友邦保险 1299.hk3.1253/13/202398.703.47N.A.ABANK OF CHINA/HONG KONG中国银行香港3.8756/30/2025100.303.82A1N.A.BANK OF EAST ASIA LTD东亚银行 0023.hk6.1257/16/2020103.343.63Baa3BBBBOC AVIATION LTD中银航空租赁4.3755/2/2023102.113.82N.A.A-BANK OF COMMUNICATIONS中国交通银行4.50010/3/2024100.144.26N.A.N.A.STATE ELITE GLOBAL LTD中国建设银行3.1251/20/202099.753.41A1ACHINA CITIC BANK INTL中国中信银行国际6.8756/24/2020104.173.61Baa3N.A.FUBON BANK HONG KONG 富邦银行香港6.12511/30/2020103.564.00N.A.BBBHAITONG INTL FIN HLDG 15海通证券 600837.ch3.5004/21/202099.483.97N.A.BBBHUARONG FINANCE II中国华融国际控股4.5001/16/2020100.344.11Baa1BBB+HUARONG FINANCE II中国华融国际控股5.5001/16/2025109.694.66Baa1BBB+CHARMING LIGHT INVST LTD中国东方资产管理国际控股3.7509/3/2019100.003.74Baa1N.A.CHARMING LIGHT INVST LTD中国东方资产管理国际控股5.0009/3/2024104.334.11Baa1N.A.CHINA CINDA FINANCE 2015中国信达金融20153.1254/23/202099.363.70Baa1A-CHINA CINDA FINANCE 2015中国信达金融20154.2504/23/202599.904.27Baa1A-CORPORATESCNOOC FINANCE 2011 LTD中国海洋石油 0883.hk4.2501/26/2021101.543.41A1A+CNOOC FINANCE 2003 LTD中国海洋石油 0883.hk5.5005/21/2033116.044.01A1A+KUNLUN ENERGY CO LTD昆仑能源有限公司3.7505/13/202599.503.84A2ASINOPEC GRP OVERSEA 2015中国石化集团2.5004/28/202099.163.24A1A+SINOPEC GRP OVERSEA 2015中国石化集团3.2504/28/202597.313.74A1A+CHN CLEAN ENERGY DEVELOP中国广核集团4.00011/5/202599.074.16Baa1N.A.ALIBABA GROUP HOLDING阿里巴巴集团3.12511/28/202199.413.35A1A+BAIDU INC百度 BIDU(美国上市)3.50011/28/202299.703.58A3N.A.BAIDU INC百度 BIDU(美国上市)4.1256/30/2025100.714.00A3N.A.PROVEN HONOUR CAPITAL华为投资控股有限公司4.1255/19/202596.514.78N.A.N.A.TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股 0700.hk2.8752/11/202099.803.09A1A+TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股 0700.hk3.8002/11/2025100.743.66A1A+LENOVO GROUP LTD 联想集团 0992.hk4.7005/8/2019100.084.38N.A.N.A.PROPERTYCHINA OVERSEAS FIN KY V中国海外发展3.95011/15/2022100.563.79Baa1BBB+CHINA RESOURCES LAND LTD华润置地 1109.HK6.0002/27/2024109.973.79Baa1BBB+SINO OCEAN LD TRS FIN II远洋地产4.4502/4/202099.984.47Baa3NRSINO OCEAN LD TRS FIN II远洋地产5.9502/4/202799.396.05Baa3NRVANKE REAL ESTATE HK万科企业3.95012/23/201999.993.95Baa2BBBCHINA LGFVZHAOHAI INVESTMENT BVI天津滨海新区建设投资集团有4.0007/23/202097.615.80Baa2BBBCQ LOGISTICS DEVE CONS重庆⻄部现代物流开发建设3.2509/6/202191.397.04N.A.N.A.CHONGQING NANAN CON DEV重庆南岸城建3.6257/19/202194.706.04N.A.BBBCHONGQING NANAN CON DEV重庆南岸城建4.5008/17/202684.067.31N.A.BBBJINAN WEST CITY INVT济南⻄城投资开发集团3.12510/11/202193.975.63N.A.BBB-XIAN CONSTRUCTION INVEST⻄安城建投资2.8009/13/201998.585.50N.A.N.A.YUNNAN ENERGY INST OVR云南投资控股集团4.25012/13/202192.107.43N.A.N.A. 投资级别债劵价格 (参考价格) (仅供专业投资者)ADDITIONAL TIER 1 (FOR PROFESSIONAL INVESTORS ONLY) AT1(仅供专业投资者)AT1债劵价格 (参考价格) (仅供专业投资者) 资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：余子淦