AI产业链出口情况分析

一、总体规模与增长态势

AI产业链商品已成为全球贸易增长的核心引擎。根据WTO提出的AI赋能商品清单，2025年AI产业链商品出口占全球商品贸易的15.8%，较上年提高2.2个百分点；出口同比增长24.6%，拉动全球商品贸易出口增长3.4个百分点。更值得注意的是，按增量贡献测算，AI产业链商品对2025年全球商品贸易出口增量的贡献率高达47% 【1】 。

从中国的情况来看，AI出口已成为我国出口的新增长极。2026年一季度，AI相关产品出口增速较2025年四季度回升28.1个百分点至40.2%，同期我国总出口增速回升13.4个百分点至17.1%。若剔除AI商品的影响，总出口增速仅回升6.3个百分点至9.8% 【3】 。占比方面，我国AI相关产品占总出口比重已达21.7% 【3】 。

放眼全球主要出口区域，AI出口增速均表现强势。2026年以来，韩国、中国台湾、中国香港AI产品出口增速分别为114.0%、75.8%、41.2%，较2025年分别回升97.4、21.3、23.3个百分点 【3】 。剔除AI相关商品后，各地区出口并未明显走强，甚至有所回落——以韩国为例，2026年一季度总出口增速回升29.5个百分点至37.8%，但剔除AI出口后仅回升5.9个百分点至6.0% 【3】 。这说明AI出口是全球贸易增长的最主要驱动力。

二、核心商品类别

AI产业链相关商品中，受资本开支驱动最直接、增长最显著的核心商品主要包括四类：

• 计算芯片（854231）
• 存储器（854232）
• 服务器（847150）
• 交换机、光模块等网络通信设备（851762）

这些商品直接对应AI产业链 “计算—存储—传输” 核心环节。2025年，这四类AI核心商品出口占全球商品贸易的5.3%，出口同比增长40.6% 【1】 。

从中国出口结构看，AI出口可分为原材料与化学品、中间投入以及设备三大类，我国以中间投入类为主，主要包括存储芯片、自动数据处理设备零附件等 【3】 。贸易方式上，正由加工贸易向附加值更高的一般贸易转型——加工贸易占比持续下滑至33.3%，一般贸易占比上升至36.4%，海关特殊监管区域物流增速则是主要方式中最快的 【3】 。

三、驱动因素分析

1. 需求端：美国终端需求是核心拉动力

美国AI产品进口近年来大规模增长。2024年美国AI产品进口额同比增长21.5%，2025年同比增长39.0%，而同期非AI产品的进口增速分别仅为3.6%和-1.6%，二者出现明显分化。AI产品占美国总进口的份额从2021年的12.1%攀升至2025年的19.6%，2026年1-2月进一步上升至26.2% 【6】 。

背后的根本原因是AI资本开支的强劲增长。2024-2025年，美国四大云厂商（亚马逊、微软、Alphabet、Meta）资本开支合计分别高达2283亿美元、3830亿美元，同比分别增长55%、68% 【6】 。美国私人部门信息处理设备投资持续高于总投资，相应拉动了我国对美AI出口 【3】 。

2. 产业链协同：亚洲供应链深度联动

中国对东盟及韩国的AI出口存在明显的供应链协同关系。2026年一季度，对东盟印度、韩国AI出口分别拉动总AI出口11.3、4.5个百分点 【3】 。我国对东盟AI中间投入类出口与东盟向全球设备类出口增速同步，显示供应链协同关系；对韩国AI出口以加工贸易为主。值得注意的是，东盟和韩国的AI出口最终都去往美国，说明美国是最终需求方 【3】 。

3. 转口贸易：中国香港的集散地角色

对中国香港的AI出口主要为转口属性。2026年一季度，对中国香港AI出口拉动总AI出口17.8个百分点，是最主要的贡献领域。中国香港是重要的半导体分拨中心，半导体行业转口占进口比重高达98.4% 【3】 。

4. 价格因素：出口高景气的另一支撑

AI产业相关产品出口的高景气更多源自价格支撑。以集成电路为例，出口金额同比增速高达121.9%，但出口数量6月同比已降至-0.38%，出口均价从3月的89.7万美元/百万个持续上涨至6月的120.6万美元/百万个 【4】 。存储部件5月出口金额同比增长157.9%，但出口数量同比为-17.5%，出口均价从3月的152.7万美元/万台上升至5月的218.2万美元/万台 【4】 。二季度出口价格指数同比增速月均值为7.4%，价格对出口额增速的贡献达到了50%以上 【5】 。

四、区域出口格局

分市场看，5月中国对主要贸易伙伴出口普遍保持增长，呈现 “对美出口明显回升、亚洲及新兴市场领跑、欧洲和拉美市场相对偏弱” 的格局 【2】 。

从2026年上半年中国内地出口的分地区、分产品矩阵来看，AI相关产品的出口增量主要集中于中国香港、东盟、韩国等亚洲市场 【9】 。2026年上半年，AI相关产品中集成电路、计算机零部件以及计算机及相关设备出口分别同比增长96%、174%和13% 【9】 。其中，集成电路和计算机零部件的出口增量主要来自中国香港、东盟、韩国以及其他亚洲市场 【9】 。

从全球主要经济体的AI产品出口规模来看，2025年4月至2026年3月，出口排名靠前的是中国内地（7572亿美元）、中国台湾（5404亿美元）、中国香港（4803亿美元）、美国（3405亿美元）、新加坡（3028亿美元） 【8】 。AI相关产品出口占整体出口比重排名靠前的是中国台湾（77%）、中国香港（59%）、新加坡（50%）、马来西亚（48%）、韩国（36%） 【8】 。

五、风险与挑战

尽管AI产业链出口表现亮眼，但未来仍面临一定风险与挑战 【2】 ：

1. AI投资周期性风险：全球AI投资具有一定周期性特征，当前由大模型驱动的高强度资本开支难以长期维持。若未来AI商业化落地进展不及预期、投资回报率下降，全球数据中心、服务器及网络基础设施建设节奏可能放缓，从而影响AI产业链相关商品的需求。

2. 外部约束与不确定性：全球科技竞争加剧背景下，部分经济体正加快推进关键产业链本土化布局，并持续强化高端芯片及先进制造设备的出口管制。中国在部分高端算力芯片等核心环节仍存在短板，产业链供应链安全面临一定外部约束。

3. 进口高度集中的隐忧：中国AI产业链进口高度集中于计算芯片和存储器等算力核心环节。2025年两类商品进口合计占中国AI产业链进口规模的46.4%，2026年1-4月进一步升至50.7% 【2】 。这一结构既反映了国内AI产业快速发展带来的旺盛需求，也反映了全球高端算力产业链供给高度集中的现实格局——当前先进GPU、HBM等关键产品的研发和生产仍主要集中于少数经济体和企业 【2】 。

六、总结

AI产业链出口已成为全球贸易增长的最主要驱动力，也是中国出口结构升级的重要体现。从全球看，AI相关产品对贸易增量的贡献率接近一半；从中国看，AI相关产品出口占比已超过五分之一，且仍保持高速增长。这一增长由美国AI资本开支驱动的终端需求、亚洲产业链协同以及中国香港转口贸易共同推动，同时价格因素也贡献了重要支撑。不过，AI投资的周期性特征、全球科技竞争带来的外部约束，以及进口高度集中的结构性隐忧，都是未来需要持续关注的风险点。