人工智能发展战略研究报告（2025版）

（2025版） 引言 当人工智能成为“十五五”战略阶段定义核心竞争力的关键赛道与核心技术，当中美科技博奔的胜负手日益聚焦于算力主导权与AI生态控制权，对全球顶尖A企业的深度解码，已不再是企业内部的策略选择，而是关乎产业突围与国家发展的研究方向与命题 2024年初，鼎雌公司在锚定“十五五”战略落地路径的内部研究中，敏锐捕提到人工智能应用规模化落地的历史性机遇，历经半年深耕英伟达的研究，我们于24年9月首次发布了《英伟达人工智能发展战略研究报告》。通过研究：我们愈发清晰地认识到：英伟达绝非单纯的商业实体，其以核心技术选代为支撑的战略布局、与全球顶尖AI研发力量的深度算力绑定、对全球九成以上高端AI加速芯片市场的垫断性控制，已使其成为美国维系未来技术霸权的关键支点，更是中美算力竞争格局中的核心变量 这份认知让我们深刻意识到，此项研究的价值早已超越企业内部决策范畴。在全球AI技术与产能分配日益受到地缘因素影响、国产AI产业虽加速突围却仍面临关键壁垒的当下，拆解英伟达AI战略的底层逻辑与布局脉络，对中国在关键技术领域实现自主可控、推动人工智能产业长足进步，具有紧迫的现实意义。为此，我们决定打破内部研究的边界，将深度洞察的成果免费发布。 2025年10月，我们再次更新了《英伟达人工智能发展战略研究报告》，旨在为产业同行、政策制定者与研究机构提供一份全景式的战略参考：既解码英伟达的技术研发路径与生态控制策略，也结合国内AI产业的突国实践反思差距与机遇。期望以这份研究为“抛砖引玉“之石，助力中国在AI这场关乎未来的全球竞赛中占据主动、实现突破。为企业制定“十五五”规划提供AI前瞻与瞭望，为国家在人工智能、低空经济、生物医药、脑机接口、量子计算等战略新兴与未来产业打造万亿产值落地提供绵薄之力。 福公众号：鼎雄咨询 录目 2025整体战略 国家算力竞争 三芯战略 四大业务 行业应用 保障体系 第二曲线量子计算公众号鼎咨询 2020年至2025年02，公司营业收入和净利润均呈现波动上升趋势，其中2024年营业收入中数据中心业务贡献最大占比超过60% 英伟达凭借快速选代的研发能力、供应链的主导地位、多种营销策略、启平化的组织、多元投资合作支撑游戏专业可视化、数据中心、汽车四大业务发展，进一步巩固企业在AI市场领导地位 录目 2025整体战略 国家算力竞争 三芯战略 四大业务 行业应用 保障体系 第二曲线量子计算公众号鼎咨询 国家算力竞争 国家层面 产业竞争层面 以英伟达为代表的链主企业深度参与美国算力竞争布局：生态协作上，与OpenAl、甲骨文形成循环投资链路，推进全球最大AGI算力集群建设；技术与市场拓展上，入股英特尔推动CPU与GPU生态深度融合在数据中心市场强化“CUDA+NVLink”生态并使其成为事实标准，在个人计算市场通过CPU-GPU预集成SoC开拓AIPC空间，挤压AMD、ARM等竞品：业务策略上，通过锁定长期订单，主导技术路线等方式层层递进，巩固在AI基础设施领域的主导地位。 算力是未来国家竞争中决定分化格局的核心能力，牛津大学相关研究指出，未来国家仅分算力主权国与算力附庸国。当前，美国已禁止英伟达高端芯片出口，中国限制低端算力进口，这一趋势不可逆，未来禁令或将从低端算力进一步向全品类算力延伸，算力竞争已升级为关乎产业主权与经济安全的国家战略竞争。 在中美竞争日益激烈的背景下，美国通过“星际之门项目从国家层面顶层规划算力建设，计划2030年前建成全球首个zettascale级Al算力网络，投入5000亿美元，在本土多区域及海外阿联酋、挪威、英国布局数据中心，整合OpenAl、软银、甲骨文等多方资源，旨在巩固AI霸权与算力优势：中国则通过半导体自主化突破、强化对英伟达芯片禁令等举措，维护自身算力主权。 目前，英伟达入股英特尔后暂无芯片代工合作，但在美国政府制造回流政策推动下，未来不排除逐步采用英特尔替代台积电的可能：且随着中美战略竞争博奔加剧及芯片制造自主诉求提升，台积电在未来5-10年内或将丧失战略竞争价值。 算力竞争已超越技术比拼，成为关乎产业主权与经济安全的国家战略竞争。美国通过星际之门计划与英伟达链主企业试图垄断算力话语权，因此中国面向英伟达的芯片禁令不仅不会停，还会进一步向全品类延伸 美国启动“星际之门”项目计划投5000亿美元建10GW的全球最大AI基建网络，虽在今年7月面临利益分歧、资金短缺、建设技术等挑战，但今年9月由OpenAI代替软银主导推动后重回正轨，旨在巩固美国AI霸权与算力优势 (2025.4-7) (2024.9-2025.3) ·2024.9，OpenAl萨姆-奥特曼向白宫提交《基础设施决定命运：美国在民主AI领域的投资经济回报》提出了在多个州建设5GW数据中心的经济效益*2025.1.21项目启动：特朗普政府宣布启动星际之门"项目，由OpenAl、软银和甲骨文共同发起+2025.1.22项目运营主体正式成立：StargateLLC，董事长为软银CEO孙正义，OpenAI负贵运营管理+2025.1.23初始投资协议签署：软银，OpenAl和阿联益MGX基金成为主要股权投资者，首期1000亿美元资金启动部器*2025.3.10部署芯片：英伟达宣布分阶段为德克萨斯州阿比林市的星际之门一号站提供64000个GB200AI芯片，预计2026年底前全部安装完毕·2025.3项目公布首批选址：德克萨斯州阿比林被确定为首个数据中心地点，开始前期准备工作 2025.4启动"OpenAIforNations~计划：帮助其他国家建设AI基础设陷，作为交换，这些国家将投资星际之门”项目2025.5.22签署StargateUAE协议：项目首个国际部署，计划在阿联蓝建设1GW算力的数据中心*2025.5.27摩根大通同意贷款：为德克萨斯州阿比林数据中心项目提供23亿美元贷款·2025.7.31挪威Stargate项目：计划建设230MW+290MW扩容的数据中心，100%使用可再生能源*2025.7项目语遇首次重大挫折：据《华尔街日报》报道，项目进展落后于计划，OpenAI与软银在选址等问题上存在产严重分歧 *2025.8-9项目战略调整：OpenAl开始主导项目推进，软银角色弱化，甲骨文在项目中的地位提升*2025.9.16英国Stargate站点正式亮相：计划在CobaltPark等地区建设数据中心+2025.9.23将在美新建5个AI数据中心：OpenAl、软银与甲骨文联合宣布，未来三年总投资超过4000亿美元，总算力规模目标接近7吉*2025.9.24投资OpenAI1000亿美元：用于支持数据中心及相关基础设施建设+2025.10.1OpenAI宣布与三星电子、SK海力（方案公同美原在神国开发生 利益分歧 四大主导方（OpenAl、软银甲骨文、MGX）在选址、能源合作上有分歧，导致目标缩水且关键问题末解决 资金短缺 5000亿美元筹资目标面临融资困难与巨款利息压力 建设瓶颈 250万GPU的年耗电量巨大且散热要求极高，现有技术方案难以满足 项目计划：项目包含算力、基建、电力、通信多个方面，计划2030年前建成全球首个zettascale级AI算力网络美国本土布局超大规模数据中心，推进绿色能源与先进存储网络建设，助力通用人工智能研发 美国数据中心扎堆德州及相关区域，是因不同区域依托水电、光伏储能、风电核电等特色能源，耳配完善的传输与光纤网络，满足其对能源与网络连接的高需求 2025年美国数据中心基础设施 西北部地区 以下展示了数据中心位置、传输基础设施、光纤网络和都市地区之间的地理空间关系 水电主导 依赖哥伦比亚河丰富的水电资源微软、谷歌等公司在华盛顿州建设数据中心但水电资源已接近开发极限 西南部地区 光伏 储能 亚利桑那州利用丰富的太阳能资源配备大规模电池储能系统但仍需天然气电厂作为备用 中西部地区 风电 核电 爱荷华州利用全美第二的风电资源同时依赖现有的核电站正在探索小型模块化核反应堆的应用 德州凭借工业电价低、风光能源充足的能源优势，稳定的政策环境、完善的产业生态，！以及能源政策调整和工程建设机遇，成为数据中心项目首选，推动千亿投资并创造大量高收入岗位 德州成为项目首选之地 产业生态 政治环境 能源供应 ·产业基础完备：特斯拉超级工厂、SpaceX和BlueOrigin的火箭发射场、RobotAB的机器人研发中心等项目均为德州积累了丰富经验，共同构成德州的科技创新生态系统 *该州工业用电价格比加州低40%，节省数十亿美元运营成本·该州风能和太阳能装机容量均居全美首位 ，德州选举人票有40张，是作为共和党的传统票仓，德州政策环境稳定该州建立了完善的数据安全法规体系，在政策执行层展现出“美国优先”的坚定立场 迎来新机遇 能源政策大调整 *作为德州经济中心、全球能源之邦的休斯领拥有完整的能源产业链、丰富行业经验和世界流工程建设能力，将在Stargate项目中发挥关键作用 特朗普政府为确保Stargate项目顺利实施，做出了一系列重大政策调整： Stargate项目5GW的巨大用电需求特朗普政府放松天然气开采限制的政策预测到2025年，仅能源数字化转型相关投资就将超过500亿美元项目建设数据中心涉及增压、散热、供电、抗震等技术难题是休斯顿工程公司的强项德州多家公用事业公司为满足数据中心需求，加大投资力度，截至2024年7月初，获批准及无功补偿设备，这些升级改造持是全美首个专门面向AI数据中心的智能惑电系号的2024-2026年输电项目支出已达136亿美元，用于支持升级和新增电力线路、变压器以 能源领域 工程建设 聚合英伟达、微软、AMD等技术伙伴及政府、国际资本，投入成员构成：由OpenAI、软银、申骨文等多方主导，5000亿美元，推进全球最大AI基础设施网络建设，英伟达作为GPU芯片的奎断巨头的地位成为项目心脏 核心发起方 OpenAl 项目“建设者” 项目“大脑” 项目“金主” *提供核心A技术，模型选代开发*承担算力运营成本，推动"OpenAlfor Nations*计划+与英伟达合作部署10GW系统，与AMD达成算力换股权"协议推出开源模型gpt-05s-120B *获得3000亿美元数据中心承建权*主导德克萨斯州阿比林样板间建设●与openAl达成4.5GW客量合作，首批交付英伟达GB200机架提供云基础设施（OCI）与数据库服务 *孙正义担任Stargate LLC董事长*初投1500亿美元（股权+可转债）+旗下SBEnergy供1.5GW数据中心能源*2025年8月收购鸿海俄交俄州AI服务器生产基地 技术与投资伙伴 英伟达 三里电子与SK海力士项目“建设者” 项目“心脏” 算力补充伙伴 辅助技术伙伴 +分阶段投资OpenAl·锁定10GW数据中心芯片供应·GB200芯片专为大规模A训练设计，单卡算力达40 TFLOPS *计划扩大先进内存芯片生产规模+与OpenA鉴署协议，深索在韩开发AI数据中心·与韩国科学技术信息通信部签要谅解备忘录 *OpenAl28%股权，共享知识产权与20%收入分成提供Azure云信用支持，但优先级低于甲骨文与OpenAl保持合作关系，共同推进A技术发展 +与OpenA签订224亿美元协议，部6GWGPU向OpenA授权1.6亿股权(行权价0.01美元)部分数据中心已采用甲骨文定制的AMD芯片 政府与国际合作伙伴 国际合作伙伴 阿联西MGX与ADQ 美国政府 *总计投资750亿美元(MGX600亿、ADQ 150Z)*换取15%优先股，绑定中东资本+参与Stargate UAE建设+承诺向美国投资1.4万亿美元 +能源部提供150亿美元贷款担保*各州提供150亿美元税收减免·特朗普政府将AI作为国家战路，大温放松对AI的监管+推动模电复兴以满足A能耗需求 ·阿联酉：1G