广发证券多因子风险平价策略回测表现分析

从你提到的广发证券相关多因子内容来看，主要涉及到其披露的多因子类风险平价策略的回测表现，具体信息如下：
广发证券发展研究中心基于多因子广谱性因子配置模型做了多组策略回测，回测的时间区间为2016年以来，不同策略的表现各有差异：

1. 纳入“多维宏观因子（不考虑美国经济）+羊群因子”的风险平价策略，年化收益为6.7%，年化波动率为3.3%，夏普比率为1.58
2. 纳入“多维宏观因子（考虑美国经济）+羊群因子”的风险平价策略，年化收益为6.6%，年化波动率为3.5%，夏普比率为1.45
3. 仅使用多维宏观因子（不考虑美国经济）的风险平价策略，年化收益为8.5%，年化波动率为6.0%，夏普比率为1.17
4. 仅使用多维宏观因子（考虑美国经济）的风险平价策略，年化收益为7.3%，年化波动率为4.3%，夏普比率为1.34 【4】