中国及全球核药行业市场规模全景梳理

一、全球核药市场规模与结构特征

1. 整体规模与增长趋势

全球核药市场已进入高速增长阶段，不同机构测算的核心数据如下：

• 2023年全球核药市场规模达126亿美元（BCC Research，2025）；2024年规模约102.6亿美元，2021-2024年复合增长率（CAGR）为16.1%（BCC Research，2025）。
• 预计2029年全球核药市场规模将达到210-219.3亿美元，2023-2029年CAGR约8.3%，增长核心驱动力来自放射性配体疗法（RDC）等新型治疗类核药的商业化落地。
• 细分赛道中，治疗性核药增长显著高于整体市场：2025年全球治疗类核药市场规模约21.9亿美元，预计2030年增至42.7亿美元，2025-2030年CAGR达14.3%（Research and Markets，2026）。

2. 区域分布格局

全球核药市场呈现北美主导、亚太高潜力的特征：

• 2023年北美核药市场规模达35.2亿美元，占全球市场份额47.14%，是全球最大的区域市场；
• 亚太市场占比20.38%，是增速最快的区域市场之一，后续增长动力强劲。

3. 产品与应用结构

• 产品结构：当前全球核药市场仍以诊断类为主，2023年诊断类核药占比81.4%，治疗类占比18.6%；2025年诊断类占比小幅回落至77%，治疗类占比持续提升，成为市场核心增长引擎。
• 应用领域：核药核心应用场景集中在肿瘤与心血管疾病，2023年肿瘤学领域占比41%，心脏病学领域占比23%。

二、中国核药市场规模与增长路径

中国核药市场增速显著高于全球平均水平，不同时间维度的测算数据形成完整增长脉络：

1. 历史增长阶段
   • 2017年中国核药市场规模为22亿元，2017-2021年CAGR为9%，2021年市场规模达30亿元；
   • 2021-2023年行业进入加速增长期，CAGR提升至21.64%，2023年市场规模出现50亿元（弗若斯特沙利文，2025）、54亿元（Frost & Sullivan/前瞻产业研究院，2024）两个统计口径，差异来自统计边界是否覆盖医院端全场景销售。
2. 中期预测
   据中国同位素与辐射行业协会测算，国内放射性药物市场规模预计从2025年的93亿元增长至2030年的260亿元，2025-2030年CAGR超过22%，显著高于全球平均增速。该预测与弗若斯特沙利文此前的长期预测（2030年中国核药市场260亿元）形成交叉验证。
3. 细分产品结构
   中国核药市场当前仍以诊断类为主导：截至2024年8月，国内在售诊断类核药共16个，对应销售额21.11亿元，占核药总销售额的66.26%；剂型结构中注射剂型占比40.41%，呼气试验药盒占比30.30%，是销售额最高的两类剂型。医院端头部品种以诊断用药为主，2024年TOP2品种尿素[¹³C]呼气试验诊断试剂、碘[¹⁴C]呼气试验药盒销售额分别达7.5亿元、7.0亿元。

三、行业增长核心驱动因素

1. 临床需求支撑：2022年中国恶性肿瘤新发病例达482.47万，死亡病例257.42万，肿瘤精准诊疗需求持续释放，为治疗类核药提供广阔应用场景。
2. 产品端突破：以诺华Pluvicto为代表的RDC类新型核药陆续在国内获批上市，临床价值持续验证，打破此前治疗类核药的供给空白，带动高毛利创新药收入占比快速提升。
3. 政策与产业配套完善：国内核药领域顶层规划持续落地，核药房网络、医用同位素生产体系逐步成熟，叠加本土企业研发管线进入收获期，共同推动行业长期高速增长。