光模块行业主要厂商的扩产计划及产能布局分析

以下是部分光模块厂商的扩产计划信息：

国内厂商

1. 中际旭创
   • 海外扩产：泰国工厂运营多年，能力与国内基本齐平，2025Q1出货比例提升较高，预计2025Q2可全面满足北美客户订单需求，未来将进一步扩充泰国产能 【2】 。
   • 资本开支：2024年资本开支达30.85亿元，同比增长95.52%，显示出强劲的扩产投入 【11】 。
2. 新易盛
   • 海外扩产：泰国工厂一期于2023H1投入运营，二期于2025年初正式投入运营，目前处在持续扩产阶段，产能储备充分 【2】 。
   • 资本开支：2024年资本开支为16.96亿元，同比增长95.52%，扩产力度显著 【11】 。
3. 华工科技：泰国工厂已于2024H2建成投产，将不断提升800G光模块的量产能力，计划建造4万平厂房以应对未来海外业务增长需求 【2】 。

国际厂商

• AOI（应用光电）：截至2025年底，800G产品月产能约9万只；目标到2026年底，800G和1.6T产品合计月产能超过50万只，且1.6T产品预计在2026年下半年贡献收入 【12】 。

扩产背景

光模块厂商扩产主要受三大趋势驱动：技术升级（如1.6T光模块对精度要求提升）、需求快速放量（2026年需求上修至千万级别）、海外产能建设（东南亚劳动力问题推动自动化需求） 【1】 【3】 【4】 。国内厂商多选择在泰国布局，以配套北美客户并规避贸易风险 【2】 。