华富期货快讯

華富期貨快訊 Quam Futures Report 華富嘉洛 | 證券期貨研究部 www.quamsecurities.com 二○一五年十一月十二日星期四 Thursday, November 12, 2015 QUAM SECURITIES & FUTURES 華富嘉洛證券期貨研究部 retail.research@quamgroup.com Colin Lam +852 2971 5400 colin.lam@quamgroup.com Brian NGO +852 2971 5438 brian.ngo@quamgroup.com Yvette Sun +852 2971 5431 yvette.sun@quamgroup.com 1 期貨報價 * Updated 大宗商品 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Commodities Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low LME Aluminum 鋁 1518 10 0.66% 1518 1508 1523 1484 LME Copper 銅 4943 12 0.24% 4943 4931 4949 4885 LME Zinc 鋅 1623 16 1.00% 1623 1607 1629 1553.5 Corn玉米 362.75 1.75 0.49% 362.25 360.5 363.5 359.5 Wheat小麥 497 3.75 0.76% 494.75 491 498 490 Soybean黃豆 869.75 2.75 0.32% 868.5 865.75 869.75 863.5 COMEX Gold黃金 1087.2 -3.6 -0.33% 1084.9 1088.5 1093.5 1083.2 Nature Gas天然氣 2.269 -0.069 -2.96% 2.263 2.332 2.35 2.249 NYMEX Oil原油 43.22 -0.7 -1.60% 42.93 43.63 44.11 42.62 Brent Oil布油 46.13 -1.27 -2.70% 45.81 47.08 47.73 45.62 股票指數 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Equity Indices Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low Mini-Dow道指 17673 -54 -0.30% 17655 17709 17799 17643 Mini- S&P標普 2071.5 -7.5 -0.36% 2069 2076.5 2087.25 2067.75 Mini-NASDAQ納指 4637.5 -8.5 -0.18% 4631.75 4640.25 4674.75 4625.25 Heng Seng恆指 22330 -10 -0.04% 22359 22369 22427 22200 外匯貨幣 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Currencies Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low US Dollars 美元 98.85 -0.042 -0.04% 99.158 99.2 99.335 98.88 Euro歐元 1.0775 0.0007 0.07% 1.0734 1.0727 1.0778 1.071 Swiss Franc瑞郎 99.81 0.09 0.09% 99.56 99.47 99.81 99.38 Japanese Yen日元 81.41 0.17 0.21% 81.355 81.185 81.5 81.17 British Pounds英鎊 152.3 0.77 0.51% 151.94 151.17 152.18 151.16 Canadian 加元 75.53 -0.01 -0.01% 75.28 75.29 75.55 75.25 Australian澳元 71.3 0.22 0.31% 70.37 70.15 70.66 70.14 New Zealand紐元 65.54 0.18 0.28% 65.37 65.19 65.73 65.17 國際消息Global News 市場熱點Focus Today 本週數據Economic Calendar 關鍵財經Key Words 產品趨勢Product Trend 價差套利Spread Trade 持倉統計 Product Trade Statistic 目錄| Contents Quick Link 2 股市美國股市週三（11月11日）收低，梅西百貨(Macy's)公佈令人失望的財測後，投資者拋售石油類股和傳統零售商股。道瓊工業指數和標普500指數尾盤下跌，今日多數時間都在平盤上下波動。道瓊工業指數收跌55.99點，或0.32%，至17702.22點；標準普爾500指數小跌6.72點，或0.32%，至2075.00點；Nasdaq指數回落16.22點，或0.32%，至5067.02點。紐交所1304檔股票上漲，1742檔股票下跌。Nasdaq市場漲跌股份別為987和1788只。有15只標普500指數成份股觸及52周新高，11只觸及新低。有98只Nasdaq綜合指數成份股觸及52周新高，113只觸及新低。湯森路透資料顯示，美國各證交所累計成交約62億股，過去20日成交均值為71億股。美國債市場週三因退伍軍人紀念日休市。 標準普爾能源類指數下挫1.91%，為標準普爾10大類股中跌幅最大的一個版塊。艾克森美孚跌0.89%，與蘋果下跌0.56%一起對標普500指數構成最大拖累。標普10大類股中有六個收低，公共事業類指數和電訊類指數領漲。通用電氣和亞馬遜對股指提振作用最大，漲幅分別為1.83%和2.06%。零售企業下跌，梅西百貨(Macy's)稱，第三季同店銷售意外下降，並調降截至1月假期購物季的營收和獲利預估。梅西百貨股價重挫13.99%，JC Penney下跌1.84%，儘管通電銷售增加6.4%。Nordstrom、Dillard's和Kohl's跌幅介於3-9%之間。阿裡巴巴股價下跌1.94%，即便這家中國電子商務巨頭稱，其雙十一當天銷售達到創紀錄的143億美元。 能源國際油價週三(11月11日)雙雙重挫逾2%，因美國石油學會(API)資料顯示上周美國原油庫存大幅上升，市場預期稍後公佈的官方資料也將加重供應過剩擔憂，不過美元今日小幅下滑為油價提供了部分支撐。美國WTI原油期貨價格盤中最低觸及42.93美元/桶，布倫特原油期貨價格盤中最低觸及46.67美元/桶。根據API資料以及外媒調查結果顯示，美國上周原油庫存官方統計資料預計將連續7周上升。本周受退伍軍人節影響，美國能源資訊署(EIA)官方庫存資料將推遲至北京時間週五00:00公佈。API最新資料顯示，截至11月6日當周美國原油庫存跳升630萬桶至4.861億桶，而外媒調查預測值僅為適度增加約100萬桶。 商品國際金價週四(11月12日)亞市盤初仍承壓在1090美元下方。週三(11月11日)因美聯儲12月加息預期繼續發酵，且歐洲央行可能擴大QE的消息令歐元/美元短暫下挫，打壓金價進一步刷新1083.90美元的三個月低位。週四晚間投資者可關注耶倫和其他美聯儲重要官員，以及歐洲央行行長德拉基的講話。歐洲央行管理委員會委員維斯科(Ignazio Visco)表示，歐洲央行將考慮下調存款利率和調整資產購買計畫，以實現通脹目標。短線利空歐元和黃金。 美銀美林(BofA)近日警告稱，在未來幾周白銀價格甚至可能下降到12美元/盎司水準。該行指出，白銀市場面臨著工業需求和投資類別兩方面的壓力。美銀美林的分析師們表示，中國的白銀進口量在過去幾年有所下降，主要受到製造業和投資活動走弱的影響。此外，銀飾需求也比較失望。而投資需求則受到銀價大跌的影響，也表現疲軟。 外匯美元本周略微回吐非農後收穫的強勁漲幅，但總體趨勢依然看漲，美元指數上周突破了三角形態，有分析師認為，該形態突破後的走勢往往是“爆發性”的。週四金融市場將“熱鬧非凡”，美聯儲主席耶倫等六名高官將發表講話。上周美聯儲“三巨頭”的言論對美元多頭構成重大提振，本周他們是否還會起到同樣的作用，投資者將拭目以待。北京時間週四(11月12日)08:48，美元指數報98.80，仍在週二所創七個月高點99.50附近。歐元週三承壓，受葡萄牙政局不確定性進一步拖累，此前已因歐洲央行可能進一步放鬆貨幣政策而受打擊。歐元/美元日內于1.0700上方震盪盤整，隔夜曾跌破1.0700，為六個多月來首次跌破該價位。週二歐元繼跌破上週五低點1.0704之後，一度探低至1.0674。 國際消息|Global News 3 Focus Today 歐元暫時企穩 自十月底，歐洲央行表示會在12月重新檢視QE規模後，市場上對於歐元擴大QE的預期升溫，德拉吉當然更表示ECB已經準備好進一步擴大買債的規模。而昨日，歐洲央行副行长康斯坦西奥發言，通脹數據將是12月貨幣會議決策的關鍵指標，而目前的通脹水平未如人意。而其後，ECB執行委員科爾再次重申目前歐元區通脹依然低迷，並且通脹預期已經停止上升，但表示ECB不一定要在12月採取行動。 消息刺激歐元在今天上午7:15時間跳高，15分鐘跳升21點並且企穩在1.0765上方水平。從走勢上看歐元1.0770附近一直是強阻力，而本次跳空也沒有成功突破，但所幸其在1.0730水平將有趨勢線支撐，而1.07依然是重要心理關口，歐元在12月議息前將於低位企穩。 圖：歐元連續期貨四小時圖 市場熱點 4 QE仍是情理之中意料之內 歐元區的疲弱經濟有目共睹，此前德拉吉明確指出，歐元區的經濟成長和通膨都面臨“下滑風險”，正因物價下滑可能導致消費者不願開支，造成企業減薪並拖累經濟的惡性循環，目前ECB的融資利率已經維持在0.05%的水平超過一年，而隔夜存款利率為-0.2%。雖然執委科爾宣稱，7月以來希臘的國內情況發生了積極的變化，但從數據上看，歐元區依然未能擺脫增長疲弱的通縮局面。 其實從GDP和失業率來看，歐元區的確已經在進步，但相比較金融危機前，甚至危機後高速增長時期的境況，超過2%的GDP增長以及10%以下的失業率，目前還有一段距離，更不用說回到當年8%失業率的風光年代。 而從CPI角度，0%的物價水平低得讓人無語，不過總算稍微遠離通縮的風險，而即使扣除食品能源的核心通脹也僅僅是1%。平心而論，目前的核心CPI的確嘗試重拾升軌，但如果恢復2%的水平至少需要2-3年的時間，我們認為有“前科”的ECB很可能繼續作弊擴大QE，以推動經濟更快回到長期均衡水平，更重要的是，德拉吉在剩下4年任期必須將物價帶回正常水平。 而目前ECB內部正傳出12月鐵定會降息的消息，葡萄牙(史上任期最短總統)和西班牙的政治不確定性仍縈繞市場，消息指欧洲央行正在商讨将量化宽松购债计划范围扩大至市政债券(欧洲城市和地区，如巴黎市或巴伐利亚地区等)的可能性。從邏輯還是市場預期的角度，QE是必然事件，歐元長期看空的觀點堅定不移，短期因消息刺激上行的可留意沽空機會。 圖：過去十年歐元區GDP增長率(白線陰影)、失業率(黃線)；歐元區CPI(白線陰影)、核心CPI(粉紅線) 今日財經重點 15:00 德國10月調和消費者物價指數終值(年率) 15:45 法國10月調和消費者物價指數(年率) 18:00 歐元區9月工業產出(年率) 市場熱點 Focus Today 5