华富期货快讯

華富期貨快訊 Quam Futures Report 華富嘉洛 | 證券期貨研究部 www.quamsecurities.com 二○一五年十一月十一日星期三 Wednesday, November 11, 2015 QUAM SECURITIES & FUTURES 華富嘉洛證券期貨研究部 retail.research@quamgroup.com Colin Lam +852 2971 5400 colin.lam@quamgroup.com Brian NGO +852 2971 5438 brian.ngo@quamgroup.com Yvette Sun +852 2971 5431 yvette.sun@quamgroup.com 1 期貨報價 * Updated 大宗商品 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Commodities Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low LME Aluminum 鋁 1508 4 0.27% 1508 1504 1508.15 1482 LME Copper 銅 4925.5 -30.5 -0.62% 4925.5 4956 4980 4904.5 LME Zinc 鋅 1607 -36 -2.19% 1607 1643 1644 1576 Corn玉米 359.75 -8 -2.18% 359 367 367.75 356 Wheat小麥 491.75 -11.25 -2.24% 490.75 502 504 488 Soybean黃豆 865.25 -10.5 -1.20% 864.5 875 875.25 859.25 COMEX Gold黃金 1091.7 -2.3 -0.21% 1088.5 1090.8 1094.8 1084 Nature Gas天然氣 2.332 0.015 0.65% 2.32 2.305 2.364 2.292 NYMEX Oil原油 43.68 0.11 0.25% 44.21 44.1 44.76 43.57 Brent Oil布油 47.15 0.12 0.25% 47.44 47.32 47.86 46.96 股票指數 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Equity Indices Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low Mini-Dow道指 17704 38 0.21% 17716 17678 17724 17608 Mini- S&P標普 2076.25 5.75 0.28% 2078 2072.25 2079 2064.5 Mini-NASDAQ納指 4639.25 -7 -0.15% 4643 4650 4662.25 4612.5 Heng Seng恆指 22202 -214 -0.95% 22372 22586 22614 22244 外匯貨幣 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Currencies Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low US Dollars 美元 99.125 0.29001 0.29% 99.39001 99.1 99.6 99.05 Euro歐元 1.0742 -0.0047 -0.44% 1.0711 1.0758 1.0769 1.0679 Swiss Franc瑞郎 99.64 -0.3 -0.30% 99.43 99.73 99.92 99.25 Japanese Yen日元 81.38 -0.1 -0.12% 81.16 81.26 81.3 81.03 British Pounds英鎊 151.42 -0.07 -0.05% 151.03 151.1 151.42 150.88 Canadian 加元 75.41 0.06 0.08% 75.31 75.25 75.48 75.17 Australian澳元 70.43 -0.23999 -0.34% 70.06001 70.3 70.51 70.03 New Zealand紐元 65.41 -0.14 -0.21% 65.05 65.19 65.39 64.84 國際消息Global News 市場熱點Focus Today 本週數據Economic Calendar 關鍵財經Key Words 產品趨勢Product Trend 價差套利Spread Trade 持倉統計 Product Trade Statistic 目錄| Contents Quick Link 2 股市受美國聯儲局下月有機會加息影響，美股三大指數個別發展，蘋果公司股價急挫3%，拖累納指下跌。美股星期一創六星期以來最大單日跌幅，星期二開市初段延續跌勢。美國勞工部宣布，10月進口物價指數按月下跌0.5%，差過市場預期，亦是連續第四個月下跌，10月進出口物價延續跌勢，反映通脹依然疲弱。投資者關注聯儲局官員的講話，繼續觀望12月加息的可能和影響，投資態度保持審慎。個別股份方面，蘋果公司削減原材料訂單，顯示產品需求疲軟，股價急挫超過3%，令納指受壓。今天是「雙十一」購物節，阿里巴巴的網購只用12分鐘就突破100億元人民幣成交，比去年快26分鐘。 能源據外媒週二(11月10日)援引兩位元OPEC代表的消息稱，OPEC考慮在今年12月4日的下一次石油會議上將官方產量目標從3000萬桶/天調整為3100萬桶，以納入印尼的產量。早在今年9月，印尼能源部長Sudirman Said曾表示，印尼將從今年的12月起成為石油輸出國組織(OPEC)的正式成員國。不過，上述調整並不意味著OPEC成員國產量提高。OPEC表示其9月份日產量為3157萬桶，已經連續17個月超過產量目標。 委內瑞拉石油部長Eulogio del Pino週二(11月10日)在一場峰會間隙與沙特石油部長歐那密(Ali al-Naimi)會面後稱，沙特預計原油價格很快會反彈。此前委內瑞拉正在不斷與石油輸出國組織(OPEC)周璿，以尋找支持油價的方案。Pino表示，“沙特對油價很快反彈持樂觀態度，但我們還是認為需要做一些什麼。”目前委內瑞拉正深受油價崩跌帶來的傷害，該國此前曾要求OPEC降低產量，並設立每桶70-80美元的油價區間帶，以確保油田投資，並提振委內瑞拉萎縮的經濟。不過，OPEC並未採用委內瑞拉的提議，沙特和其他海灣OPEC成員國拒絕減產，以捍衛其市場份額；因市場嚴重供應過剩，過去一年來油價幾乎腰斬。週二美原油收漲0.78%，報44.21美元/桶；布倫特原油收漲0.53%,報47.44美元/桶。 商品美國政府最新預計，美國大豆產量將創紀錄新高，玉米產量也將比分析師預期的要高。消息公佈後，農產品期貨價格應聲下跌。美國農業部週二的報告顯示，自9月1日起的一年內，美國大豆產量將達到39.81億蒲式耳，高於去年的紀錄收穫量（39.27億蒲式耳）。大豆儲備將在本季末達到4.65億蒲式耳，超過美國農業部上月作出的預期。報告公佈後，大豆期貨價格跌至6年低點。由於美國和巴西兩大大豆產出國連獲豐收，大豆價格連續第三年下滑。週二稍早，巴西政府也上調了其國內農產品產量預期至紀錄高點。據芝加哥交易所，1月交付的大豆期貨下降了1.2%，收至每蒲式耳8.555美元。美國農業部報告公佈後，大豆期貨一度下跌到每蒲式耳8.5美元，是自2009年3月以來最為活躍期貨合約的最低價格。12月交付的玉米和小麥期貨價格也分別下跌了2.1%和2.2%。 外匯歐元/美元隔夜一度最低跌至1.0673，但隨後反彈。市場企穩于1.0700上方並進一步上漲。美國商務部週二公佈最新資料顯示，美國9月批發庫存月率增長0.5%，大幅高於預期，路透認為這預示美國三季度GDP增長或被上修。非農以來美國一系列強勁的資料促使美元持續上漲，對一籃子貨幣美元指數刷新近七個月高位至99.50，投資者押注未來歐美央行貨幣政策分歧加大將進一步推高美元資產。 數據方面，勞工部公佈，美國10月進口價格按月下跌0.5%，跌幅高於市場預期的0.1%，按年則下跌10.5%，跌幅亦多於較市場預期的9.4%。至於9月按月和按年跌幅分別下調至0.6%和11.3%，較原初估計的0.1%和10.7%跌幅為大。雖然美國進口價格跌幅超預測，意味低通脹情況未見改善，但數據未有動搖市場對聯儲局下月加息的看法。面對歐洲央行下月可能再減存息，歐元昨日失守1.07算，低見1.0686美元，是4月底以來新低。 國際消息|Global News 3 Focus Today 兩融重拾增長 自十月下旬，兩融水準重返萬億水準，外圍市場對於A股的熱情重新點燃。截至11月9日，上交所融資餘額6788.5億元人民幣，較8日增加3.3%，創下2014年12月以來最大增幅，兩市合計11140.34億元，創兩個半月新高。融資餘額已連續第五個交易日上升，創近三周來最長連升紀錄。 值得關注的是，上週新增的兩融資金中，申萬一級行業板塊全線實現融資淨買入，其中非銀金融板塊大舉吸金30.10億元，傳媒、機械設備、化工等八個板塊的融資淨買入額超過10億元。個股方面，融資淨買入居前的股票多為藍籌品種。經過近一個季度洗牌後，兩融規模折半，相信基金等機構有必要擇機重返市場，而其中首選的很可能是藍籌板塊。而此前“十三五”規劃對各行業的利好出臺，更有利於多頭重拾升勢扶搖直上。在兩融額度管理上，券商也間接推動了流動性的提升，中信證券、興業證券等券商先後上調兩融標的折算率，而其他券商也在近期對兩融標的股折算率進行不同程度微調。 圖：滬深交易所兩融餘額(白線陰影)、上證指數(紅線)和SGX A50(橙線)走勢 市場熱點 4 藍籌有望趕上 A50有機 即使從新開戶數量上看，10月中以來新開戶數量都維持在30萬以上，雖然A股市場上散戶為主，但可以看到機構新開戶的數量較整體增長更快，這可以作為一個市場情緒復甦的領先指標。最重要的是，研究部認為兩融餘額萬億是一個重要的心理關口，若能維持在萬億以上水準，但繼續平穩增長或區間波動，將非常符合當局對於市場熱度的調控，不管箱型走勢還是慢牛，至少不會刺激當局大力打壓融資融券行為，也避免了大面積恐慌性拋售的災難重演。 而從走勢上看，A50再次出現跑輸A股的局面，股災過後需要快速建倉，並且需要補回此前虧損的缺口，我們不排除機構選擇先利用中小盤快速粉刷業績，而從長期來看，此前因為兩融和股災止損很可能有部分藍籌倉位元不得不被犧牲（從當時藍籌也有明顯跌幅可見），那麼意味著年底前機構必須補回這些倉位。並且今年底前依然有一次大概率的降息，利好銀行等金融板塊，而藍籌中能源、煤炭、房地產等高負債行業直接受惠，A50依然有部署的價值。 圖：A股市場新增投資者數量(白線陰影)和新增機構投資者數量(黃線) 今日財經重點 07:30 日本11月路透短觀非製造業景氣判斷指數 17:30 英國10月失業率 英國10月失業金申請人數變化(萬人) 市場熱點 Focus Today 5 本週數據|Economic Calendar 日期 時間 指標內容 前值 預測值 公佈值 Date Time Event Previous Forecast Actual 11-9 07:50 日本10月外匯儲備(億美元) 12489.36 12442.11 15:00 德國9月季調後貿易帳(億歐元) 196 200 194 17:30 歐元區11月Sentix投資者信心指數 11.7 1