国债期货日报：周一期债如期下行，整体震荡走势持续
请务必阅读最后重要事项 第0页 国债期货日报 Government Bond Futures Daily Report 周一期债如期下行，整体震荡走势持续 行情：周五国债期货继续下挫，活跃合约TF1512下跌0.57%至99.085，成交量5.47万，连续第二个交易日减少，持仓少量增加61手。T1512合约下跌0.97%至97.290，成交量2.11万，持仓减少186手。T1603增仓1312手至1.11万手。银行间与交易所货币市场总体情况变化不大，R001维持在1.76%水平，R007在2.2889%。主要现券上涨较多，150210收益率上升8.5bps至3.6000%，150023收益率上升6.5bp至3.19%。 市场传闻成财政考虑提前支出2016年预算资金。这一消息对市场流动性将构成利好，然而规模目前尚难估计，多减少万亿财政存款的可能性不大。此外，市场应继续关注周二央行公开市场操作，本日央行有100亿逆回购到期。 后市：周一日报中我们表达了偏空的看法，目前TF1512收于60日均线水平，有可能小幅下探至120日均线98.90附近，然后在99附近盘整一段时间。除非有很利好的宽松利好，否则不太可能实现大幅反弹，可能是小幅的技术性修复，震荡行情有望继续维持。 方正中期研究院金融衍生品组 研究员：相阳 从业编号：F3009863 Email：xiangyang@foundersc.com 电话： 010-68579169 研究员：季天鹤 电话：010-68578697 2015年11月10日星期二 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾和相关市场 99.085 99.110 99.260 97.290 97.330 97.410 -0.570 -0.585 -0.500 -0.965 -0.895 -0.850 -1.5-1-0.500.5195100105110TF1512TF1603TF1606T1512T1603T1606涨跌：元收盘价：元国债期货收盘，2015年11月9日 交易量54661交易量3602交易量21147交易量4453持仓15918持仓5843持仓1290持仓16090持仓11076持仓1353020004000600080001000012000140001600018000200000100002000030000400005000060000700008000090000100000TF1512TF1603TF1606T1512T1603T1606持仓量：手交易量：手国债期货交易量和持仓，2015年11月9日 数据来源：Wind、方正中期研究院 6.3386.3376.3366.3476.3536.3626.36.316.326.336.346.356.366.376.386.396.411-211-311-411-511-611-711-811-9收盘价：元在岸人民币市场 1.8212 2.4110 2.4651 1.7955 2.3436 2.6338 0.160.38-6.021.03-0.811.3-150-100-500500123456拆借1天拆借7天拆借14天回购1天回购7天回购14天涨跌：bps利率：%银行间拆借和质押式回购加权利率2015年11月9日 数据来源：Wind、方正中期研究院 2.5389 3.0479 3.2099 2.7591 3.5007 3.6106 7.598.328.4914.9414.5511.51-150-100-50050012345678910国债1年国债5年国债10年国开1年国开5年国开10年涨跌：bps利率：%中债国债和国开债收益率2015年11月9日 150019100.2203150019100.3917140013100.2203150005102.7297150005102.7297150005102.72979095100105110115120TF1512TF1603TF1606T1512T1603T1606最廉券收盘价格，2015年11月9日 数据来源：Wind、方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第2页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998 方正金融，正在你身边。
