全球金融市场早报：美升息预期显现对股市压力，今关注中国CPI数据

银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 5年11月10日 星期二 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2015/11/9 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 17730.48 -1.00% 标准普尔500指数 2078.58 -0.98% 纳斯达克综合指数 5095.30 -1.01% 欧元区斯托克600指数 355.60 -1.45% 欧元区斯托克50指数 3418.36 -1.44% 德国DAX指数 10815.45 -1.57% 法国CAC40指数 4911.17 -1.46% 意大利富时MIB指数 22107.30 -1.88% 道琼斯波动率 15.99 12.61% 标普500波动率 16.52 15.28% 欧元区斯托克50指数波动率 21.98 7.57% 德国DAX指数波动率 21.04 4.42% 法国CAC40指数波动率 21.22 7.45% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.8821 -0.0038 美国10年期国债收益率 2.3436 0.0184 美元高收益公司债指数 151.00 -0.39% 美元投资级债券指数 144.95 -0.30% 德国2年期国债收益 -0.329 -0.038 德国10年期国债收益率 0.661 -0.032 法国2年期国债收益率 -0.260 -0.042 法国10年期国债收益率 0.987 -0.035 意大利2年期国债收益率 0.066 -0.024 意大利10年期国债收益率 1.745 -0.044 货币市场 Libor美元（3个月） 0.3414 -0.0025 Libor美元（1年） 0.9012 0.0005 美元隔夜普通抵押回购利率 0.125 -0.005 美元3个月普通抵押回购利率 0.420 0.030 美元利率互换（2年） 0.984 0.0050 美元利率互换（10年） 2.240 0.0155 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 3.049 0.041 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 美升息预期显现对股市压力，今关注中国CPI数据 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 3.104 0.040 Libor欧元（3个月） -0.0807 -0.0021 Libor欧元（1年） 0.0850 0.0000 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.073 -0.002 欧洲银行间借贷利率（1年） 0.096 -0.002 欧元利率互换（2年） -0.047 -0.0365 欧元利率互换（10年） 0.968 -0.0455 美元3*15标准远期利率协定 1.079 0.0020 美元6*18标准远期利率协定 1.253 -0.0310 美元12*24标准远期利率协定 1.512 -0.0010 欧元3*15远期利率协议 0.035 -0.045 欧元6*18远期利率协议 0.066 -0.043 欧元12*24远期利率协议 -0.018 -0.078 外汇市场 美元指数 98.98 -0.19% 美元兑日元 123.18 0.04% 欧元兑美元 1.0752 0.10% 英镑兑美元 1.5115 0.41% 欧元美元平价期权波动率(1周) 9.2250 -7.15% 欧元美元平价期权波动率(1年) 10.6750 -0.37% 英镑美元平价期权波动率(1周) 6.7850 -8.62% 英镑美元平价期权波动率(1年) 8.8225 1.61% 商品市场 纽约金结算价格 1088.1 0.04% 黄金即期价格 1092.3 0.23% WTI原油结算价 43.87 -0.95% 布伦特原油结算价 47.19 -0.49% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 宏观 昨日美国股市走低，标普500指数创出一个多月以来最大跌幅，美联储最早12月份加息的可能性给股市造成压力。标普500指数下滑20.62点或0.98%至2078.58点。波士顿联储行长Eric Rosengren表示，美国经济数据令人鼓舞，再加上一些投资者开始承担更大风险的迹象，使得美联储适宜最早下个月考虑首次加息、并在之后缓步上调利率。MNI报道称，芝加哥联储行长Charles Evans表示不预设反对12月加息的立场。纽约联储10月消费者预期调查的中值显示，从目前开始的未来三年，消费者年通胀预期为2.78%，低于9月调查的2.84%，跌至2013年6月有纪录以来的最低水平；而根据圣路易斯联邦储备银行的最新模型，未来一年通胀失控的可能性为零。总体来看，目前市场对于美联储加息预期在不断的正反馈中强化，在数据没有出现重大不利变化的情况下，该现象或仍将持续。另外，OECD在周一发布的半年度报告中表示，2015年全球经济将增长2.9%，2016年将增长3.3%，较9月预估的3%和3.6%均有所下调，目前除美国率先复苏外，全球经济均显现出一定疲态。 国内方面，新华社报道，国家主席习近平11月9日主持召开中央全面深化改革领导小组第十八次会议，会议通过了加快实施自贸区战略的意见，强调坚持使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用，统筹考虑和综合运用国内国际市场，逐步构筑面向全球的高标准自由贸易区网络。OECD预计中国今年和明年的GDP增速分别为6.8%和6.5%，与此前的预期相比几无变动。此外，中国10月份CPI和PPI将于今天9:30公布，CPI料上涨1.5%，前次为1.6%；PPI料下滑5.9%，前次降幅为5.9%，该数据请重点关注。 股票市场 美股标普500指数周一录得六周来的最大跌幅，因市场准备应付美国升息，并对疲弱的中国贸易数据感到担忧。道琼斯工业指数跌179.85点至17730.48点，跌幅1.00%。标准普尔500指数跌20.62点至2078.58，跌幅0.98%。纳斯达克综合指数跌51.82点至5095.302点，跌幅1.01%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率放大1.79点或12.61%，至15.99；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率放大2.19或15.28%至16.52。 欧洲股市走低，葡萄牙股市领跌，该国左翼政党达成协议将共同组建联合政府，令投资者倍感不安。欧元区斯托克50指数跌49.85点或1.44%至3418.36点。德国DAX指数跌172.58点至10815.45点，跌幅1.57%。法国CAC40指数跌72.98点至4911.17点，跌幅1.46%。意大利富时MIB指数跌422.64点至22107.3点，跌幅1.88%。 债券市场 美国公债价格下跌，两年期公债收益率(殖利率)徘徊在五年半最高水准，因在强劲的10月就业报告公布后，交易商增加对美联储将在12月升息的押注。美国2年期国债收益率跌0.38个基点至0.8821%；美国10年期国债收益率涨1.84个基点至2.3436%。公司债方面，美元高收益公司债指数跌-0.39%至151.00，美元投资级债券指数跌-0.30%至144.95点。 欧元区方面，葡萄牙政府公债收益率触及四个月高点。此前该国几个左翼政党达成协议要另外组建政府，准备在本周的一项投票中把现任中右翼政府赶下台。德国公债收益率逆转早盘的涨势，货币市场利率下跌，因此前路透报导欧洲央行就12月下调利率形成共识，甚至可能考虑下调幅度超过0.1%。德国2年期国债收益率跌3.8个基点至-0.3290%；德国10年期国债收益率跌3.2个基点至0.6610%。法国2年期国债收益率跌4.2个基点至-0.2600%；法国10年期国债收益率跌3.5个基点至0.9870%。意大利2年期国债收益率跌2.4个基点至0.0660%；意大利10年期国债收益率跌4.4个基点至1.7450%。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 货币市场 3个月期美元Libor跌0.25个基点至0.3414%；1年期美元Libor涨0.05个基点至0.9012%。美元隔夜普通抵押回购收益率跌0.5个基点至0.125%；美元3个月普通抵押回购收益率涨3个基点至0.420%。美元2年期利率互换收益率涨0.5个基点至0.9838%；美元10年期利率互换收益率涨1.55个基点至2.2398%。30年期限房利美抵押债券收益率涨4.1个基点至3.05%。 3个月期欧元Libor跌0.214个基点，报收-0.0807%；1年期欧元Libor涨0个基点，报收0.0850%。3个月期欧洲银行间借贷收益率跌0.2个基点至-0.073%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率跌0.2个基点至0.096%。2年期欧元利率互换收益率跌3.65个基点至-0.0470%，10年期欧元利率互换收益率跌4.55个基点至0.9680%。 远期利率方面，美元12*15标准远期利率协议涨0.2个基点至1.079%；美元12*18标准远期利率协议跌3.1个基点至1.253%；美元12*24标准远期利率协议跌0.1个基点至1.512%。欧元6*12远期利率协议跌4.5个基点至0.035%；欧元12*24远期利率协议跌4.3个基点至0.066%；欧元18*24远期利率协议跌7.8个基点至-0.018%。 外汇市场 美元小跌，上周五强于预期的非农就业报告公布后曾触及六个半月高位。美元指数跌至98.98点，跌幅0.19%。美元兑日元涨0.04%至1美元兑123.18日元。欧元兑美元涨0.10%至1欧元兑1.0752美元。英镑兑美元涨0.41%至1英镑兑1.5115美元。美元兑其他主要货币也走软，美元兑英镑、瑞郎、瑞典克朗、新西兰元和加元均回落。 商品市场 黄金价格温和上涨，在美元回落推动下结束八日连跌；但金价仍处于三个月最低位附近，此前强劲的美国就业数据增强了美国12月升息的预期。纽约金结算价格涨0.04%，报收于1088.10美元；黄金现货价格涨0.23%，报收于1092.31美元。 油价最多跌1%，连续第四日走低，受累于美国原油期货交割地库欣库存增加和美国股市下跌。油品整体上受到取暖油等美国成品油库存也持续增加的担忧拖累，因炼厂在结束了秋季维护期后加大了开工力度，今年的天气比正常年份暖和。WTI原油结算价跌0.95%，收于43.87美元；布伦特原油结算价跌0.49%，收于47.19。 二、 每日重要事件：波士顿联储总裁表明12月适