全球金融市场早报：美国CPI略不及预期，今关注中国GDP等数据

银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 6年4月15日 星期五 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2016/4/14 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 17926.43 0.10% 标准普尔500指数 2082.78 0.02% 纳斯达克综合指数 4945.89 -0.03% 欧元区斯托克600指数 326.48 0.50% 欧元区斯托克50指数 3060.86 0.71% 德国DAX指数 10093.65 0.67% 法国CAC40指数 4511.51 0.47% 意大利富时MIB指数 18329.09 0.90% 道琼斯波动率 12.72 -1.01% 标普500波动率 13.72 -0.87% 欧元区斯托克50指数波动率 20.63 -7.54% 德国DAX指数波动率 18.97 -3.16% 法国CAC40指数波动率 19.93 -0.12% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.7663 0.0199 美国10年期国债收益率 1.7919 0.0280 美元高收益公司债指数 152.78 0.37% 美元投资级债券指数 147.36 0.29% 德国2年期国债收益 -0.504 0.013 德国10年期国债收益率 0.167 0.039 法国2年期国债收益率 -0.451 0.007 法国10年期国债收益率 0.513 0.048 意大利2年期国债收益率 0.004 0.011 意大利10年期国债收益率 1.355 0.057 货币市场 Libor美元（3个月） 0.6284 -0.0013 Libor美元（1年） 1.2176 0.0085 美元隔夜普通抵押回购利率 0.458 0.013 美元3个月普通抵押回购利率 0.515 0.020 美元利率互换（2年） 0.883 0.0150 美元利率互换（10年） 1.650 0.0273 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 2.519 0.001 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 美国CPI略不及预期，今关注中国GDP等数据 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 2.568 -0.030 Libor欧元（3个月） -0.2600 0.0021 Libor欧元（1年） -0.0267 -0.0001 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.249 0.000 欧洲银行间借贷利率（1年） -0.013 -0.001 欧元利率互换（2年） -0.154 0.0110 欧元利率互换（10年） 0.570 0.0339 美元3*9标准远期利率协定 0.986 0.0130 美元6*12标准远期利率协定 1.032 0.0150 美元12*18标准远期利率协定 1.095 0.0200 欧元3*15远期利率协议 -0.011 0.011 欧元6*18远期利率协议 -0.016 0.025 欧元12*24远期利率协议 -0.017 0.009 外汇市场 美元指数 94.90 0.17% 美元兑日元 109.40 0.05% 欧元兑美元 1.1268 -0.05% 英镑兑美元 1.4155 -0.34% 欧元美元平价期权波动率(1周) 10.1675 26.90% 欧元美元平价期权波动率(1年) 10.2050 -0.39% 英镑美元平价期权波动率(1周) 10.0825 -1.30% 英镑美元平价期权波动率(1年) 12.9675 -0.38% 商品市场 纽约金收盘价格 1225.0 -1.75% 伦敦金收盘价格 1227.9 -1.17% WTI原油结算价 41.50 -0.62% 布伦特原油结算价 43.84 -0.77% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 宏观 美国股市收盘近持平，投资者评估企业的季度业绩以及显示就业市场改善而通胀几无升温的经济数据。标普500指数微涨0.36点或0.0.2%至2082.78，接近四个月高点。数据显示，美国3月CPI同比涨0.9%，环比涨0.1%；核心CPI同比涨2.2%，环比涨0.1%，为去年8月以来最小升幅，并且低于市场的预期。上周首次申领失业救济人数下降1.3万，至25.3万，追平1973年以来最低。数据表明美国美国就业市场仍旧非常强劲，但通胀情况仍不尽人意。随着油价波动的加剧，以及去年二季度的高基数效应，未来通胀大幅增长的可能性仍然较小。美联储方面，亚特兰大联储行长Lockhart称，由于消费和投资疲软，美联储耐心推进加息是合理的，不会呼吁美联储4月加息，6月加息或是选择。圣路易斯联储行长Bullard表示，通胀和就业目标已基本实现，但货币政策正常化应谨慎。上述两位官员此前的态度偏向鹰派，但本次发言没有更多激进言论，之后联邦基金利率期货推测的4月、6月升息概率降至1.2%和15.8%。4月不会加息基本成为共识，美元指数涨速趋缓。 国内方面，中国国家统计局今天上午10时将公布GDP、工业、零售等一大批重磅数据。据彭博调查所得预期中值，一季度GDP料同比增长6.7%，这将是2009年一季度以来最慢增速。同时，3月工业增加值料同比增长5.9%；社会消费品零售总额料同比10.4%；1-3月固定资产投资料同比增长10.4%。此外，今天将是中国央行预计公布3月信贷数据的最后一天，市场预期新增人民币贷款料环比增逾50%至1.1万亿元，社会融资规模增量料环比增近80%至1.4万亿元；M2料同比增长13.5%。上述数据需重点关注。 股票市场 美国股市在之前两日大涨后周四几无变动，因投资者消化最新一轮银行业绩，金融股持续反弹。美国以资产计第二大银行--美国银行劲涨2.5%，对标普500指数带来最大的提振。此前美银公布季度获利下降，但符合市场预期。道琼斯工业指数涨18.15点至17926.43点，涨幅0.10%。标准普尔500指数涨0.36点至2082.78，涨幅0.02%。纳斯达克综合指数跌1.53点至4945.886点，跌幅0.03%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率缩小0.13点或1.01%，至12.72；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率缩小0.12或0.87%至13.72。 欧洲股市小涨，盘中走势震荡，食品集团雀巢公布令人鼓舞的业绩后股价上涨，Ferrovial获券商上调评级后涨幅居前。欧元区斯托克50指数涨21.67点或0.71%至3060.86点。德国DAX指数涨67.55点至10093.65点，涨幅0.67%。法国CAC40指数涨21.20点至4511.51点，涨幅0.47%。意大利富时MIB指数涨163.50点至18329.09点，涨幅0.90%。 债券市场 美国指标公债收益率升至两周高位，因投资者减少公债持有量，更青睐本周发行的收益率更高的企业债。交易员称，公债收益率涨幅受限，因3月消费者物价数据低于预期，且120亿美元30年期公债标售获强劲需求。美国2年期国债收益率涨1.99个基点至0.7663%；美国10年期国债收益率涨2.8个基点至1.7919%。公司债方面，美元高收益公司债指数涨0.37%至152.78，美元投资级债券指数涨0.29%至147.36点。 欧元区方面，欧元区公债收益率上涨，此前欧元区3月消费者物价调和指数(HICP)涨幅被上修至零。德国2年期国债收益率涨1.3个基点至-0.5040%；德国10年期国债收益率涨3.9个基点至0.1670%。法国2年期国债收益率涨0.7个基点至-0.4510%；法国10年期国债收益率涨4.8个基点至0.5130%。意大利2年期国债收益率涨1.1个基点至0.0040%；意大利10年期国债收益率涨5.7个基点至1.3550%。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 货币市场 3个月期美元Libor跌0.125个基点至0.6284%；1年期美元Libor涨0.85个基点至1.2176%。美元隔夜普通抵押回购收益率涨1.3个基点至0.458%；美元3个月普通抵押回购收益率涨2个基点至0.515%。美元2年期利率互换收益率涨1.5个基点至0.8828%；美元10年期利率互换收益率涨2.73个基点至1.6498%。30年期限房利美抵押债券收益率涨0.1个基点至2.52%。 3个月期欧元Libor涨0.214个基点，报收-0.2600%；1年期欧元Libor跌0.014个基点，报收-0.0267%。3个月期欧洲银行间借贷收益率涨0个基点至-0.249%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率跌0.1个基点至-0.013%。2年期欧元利率互换收益率涨1.1个基点至-0.1540%，10年期欧元利率互换收益率涨3.39个基点至0.5703%。 远期利率方面，美元3*9标准远期利率协定涨1.3个基点至0.986 ；美元6*12标准远期利率协定涨2个基点至1.032 ；美元12*18标准远期利率协定涨1.5个基点至1.095 。欧元3*15远期利率协议涨1.1个基点至-0.011 ；欧元6*18远期利率协议涨2.45个基点至-0.016 ；欧元12*24远期利率协议涨0.9个基点至-0.017 。 外汇市场 美元在淡静交投中小涨，在风险意愿不断改善的情况下，美国通胀数据疲弱对美元的不利影响短暂。美股回稳且油价在每桶40美元上方交投。美元指数涨至94.90点，涨幅0.17%。美元兑日元涨0.05%至1美元兑109.40日元。欧元兑美元跌0.05%至1欧元兑1.1268美元。英镑兑美元跌0.34%至1英镑兑1.4155美元。 商品市场 黄金价格下跌逾1%，因美元连涨第三日且全球股市攀升至年内高位，美国今年货币政策前景的不确定性使金市波动性上升。纽约金结算价格跌1.75%，报收于1226.50美元；黄金现货价格跌1.17%，报收于1227.89美元。 油市在震荡交易中收跌，因市场消化国际能源署(IEA)好坏不一的报告，对周日的主要产油国会议是否能帮助改善供应过剩局面感到质疑。WTI原油结算价跌0.62%，收于41.50美元；布伦特原油结算价跌0.77%，收于43.84。 二、 每日重要事件：美国3月通胀几无增长，支持美联储谨慎升息立场 - RTRS 美国3月消费者物价几无增长，基础通胀放缓，表明态度谨慎的美国联邦储备理事会(FED/美联储)短期内没有升息的迫切性。周四公布的另一项数据显示，