全球金融市场早报：中国外汇数据更加透明，今关注PMI和美国就业

银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 6年4月1日 星期五 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2016/3/31 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 17685.09 -0.18% 标准普尔500指数 2059.74 -0.20% 纳斯达克综合指数 4869.85 0.01% 欧元区斯托克600指数 321.54 -1.20% 欧元区斯托克50指数 3004.93 -1.29% 德国DAX指数 9965.51 -0.81% 法国CAC40指数 4385.06 -1.34% 意大利富时MIB指数 18116.88 -1.41% 道琼斯波动率 13.74 3.62% 标普500波动率 13.95 2.88% 欧元区斯托克50指数波动率 23.45 3.55% 德国DAX指数波动率 20.82 2.36% 法国CAC40指数波动率 21.77 3.41% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.7211 -0.0356 美国10年期国债收益率 1.7687 -0.0541 美元高收益公司债指数 149.94 0.24% 美元投资级债券指数 145.20 0.25% 德国2年期国债收益 -0.487 0.003 德国10年期国债收益率 0.153 -0.003 法国2年期国债收益率 -0.435 -0.002 法国10年期国债收益率 0.486 0.001 意大利2年期国债收益率 -0.017 -0.009 意大利10年期国债收益率 1.221 0.007 货币市场 Libor美元（3个月） 0.6251 -0.0058 Libor美元（1年） 1.2142 -0.0245 美元隔夜普通抵押回购利率 0.514 0.074 美元3个月普通抵押回购利率 0.545 -0.075 美元利率互换（2年） 0.841 -0.0222 美元利率互换（10年） 1.639 -0.0425 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 2.566 -0.033 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 中国外汇数据更加透明，今关注PMI和美国就业 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 2.619 0.011 Libor欧元（3个月） -0.2490 0.0000 Libor欧元（1年） -0.0159 0.0014 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.243 -0.001 欧洲银行间借贷利率（1年） -0.004 0.002 欧元利率互换（2年） -0.150 0.0040 欧元利率互换（10年） 0.559 0.0020 美元3*9标准远期利率协定 0.953 -0.0005 美元6*12标准远期利率协定 1.001 -0.0025 美元12*18标准远期利率协定 1.044 -0.0260 欧元3*15远期利率协议 -0.014 0.007 欧元6*18远期利率协议 -0.017 0.005 欧元12*24远期利率协议 -0.004 0.002 外汇市场 美元指数 94.59 -0.27% 美元兑日元 112.57 0.12% 欧元兑美元 1.1380 0.37% 英镑兑美元 1.4360 -0.13% 欧元美元平价期权波动率(1周) 9.7375 11.03% 欧元美元平价期权波动率(1年) 9.8450 1.70% 英镑美元平价期权波动率(1周) 10.2000 4.45% 英镑美元平价期权波动率(1年) 12.6300 -0.14% 商品市场 纽约金收盘价格 1234.2 0.59% 伦敦金收盘价格 1232.8 0.63% WTI原油结算价 38.34 0.05% 布伦特原油结算价 39.60 0.87% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 宏观 美国股市在克服历史最差年度开局之后，一季度基本收平。标普500指数小幅下跌4.21点或0.2%，至2059.74点。消息面上看，美国上周首次申领失业救济人数增加1.1万至27.6万，创1月底以来最高。首申失业金的4周移动平均值持续下降，此外之前先导数据表明，ADP就业略好于预期。对于今晚将公布的非农数据，从前述出发点，并结合最近几年中3月非农就业数据涨跌不一的季节性角度分析，预计将会保持在20.5万人的预期附近，或略有走强。而失业率可能将会维持4.9%的低位，此前耶伦曾暗示4.8%为其所相信的自然失业率水平，若果失业率出现下降，则美元指数将会受到提振。美联储官员中，昨日芝加哥联储行长Evans表示，若前景好转，可能应当更快加息，美国或是最强劲的经济体。埃文斯还表示，他支持今年内两次加息。若他坚信通胀将回到2%的水平，他将会支持更进一步的加息。对于加息的时点，他认为应当“一次在年中、一次在年底”。Evans在美联储中一向为鹰派，但1月会议之后市场风险放大的过程中，其态度开始转向鸽派，现重新回到鹰派阵营。根据联邦基金利率期货，目前4月升息概率仅为5.8%，6月升息概率为19%，仍位于较低位置。 中国方面，中国央行首次披露与商业银行开展的外汇远期操作头寸数据，截至2月末，外币对本币的远期和期货空头头寸报289亿美元名义本金。中国央行行长周小川表示，中国很快就会开始公布银行业持有的SDR以及美元计价的海外资产，包括外汇储备在内，并将研究在国内发行SDR计价债券。此外，中国国家统计局今天上午9时将公布3月制造业PMI数据。据彭博调查经济学家所得预估中值，官方制造业PMI料自2月创下的四年低点49.0反弹至49.4，但仍连续第八个月显示制造业萎缩，该数据请重点关注。 股票市场 美国股市小幅收低，但道指和标普500指数本季上涨，持续七周的涨势使标普500指数摆脱2009年来最差年度开局的颓势。道琼斯工业指数跌31.57点至17685.09点，跌幅0.18%。标准普尔500指数跌4.21点至2059.74，跌幅0.20%。纳斯达克综合指数涨0.55点至4869.848点，涨幅0.01%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率放大0.48点或3.62%，至13.74；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率放大0.39或2.88%至13.95。 欧洲股市在上日大幅上涨后下跌，因法国电信股和意大利银行股跑输其他类股。欧元区斯托克50指数跌39.17点或1.29%至3004.93点。德国DAX指数跌81.10点至9965.51点，跌幅0.81%。法国CAC40指数跌59.36点至4385.06点，跌幅1.34%。意大利富时MIB指数跌258.44点至18116.88点，跌幅1.41%。 债券市场 美国公债价格收盘上涨，因基金经理增持较长期公债，以符合投资组合追踪的指标指数预期的月底变化。美债本季度录得四年半来最佳季度表现。美国2年期国债收益率跌3.56个基点至0.7211%；美国10年期国债收益率跌5.41个基点至1.7687%。公司债方面，美元高收益公司债指数涨0.24%至149.94，美元投资级债券指数涨0.25%至145.20点。 欧元区方面，指标德国公债收益率(殖利率)料将创下四年半来最大季度跌幅，因央行新一轮宽松货币政策和对全球经济的担忧，驱动了对高等级德国公债的需求。德国2年期国债收益率涨0.3个基点至-0.4870%；德国10年期国债收益率跌0.3个基点至0.1530%。法国2年期国债收益率跌0.2个基点至-0.4350%；法国10年期国债收益率涨0.1个基点至0.4860%。意大利2年期国债收益率跌0.9个基点至-0.0170%；意大利10年期国债收益率涨0.7个基点至1.2210%。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 货币市场 3个月期美元Libor跌0.575个基点至0.6251%；1年期美元Libor跌2.45个基点至1.2142%。美元隔夜普通抵押回购收益率涨7.4个基点至0.514%；美元3个月普通抵押回购收益率跌7.5个基点至0.545%。美元2年期利率互换收益率跌2.22个基点至0.8413%；美元10年期利率互换收益率跌4.25个基点至1.6385%。30年期限房利美抵押债券收益率跌3.3个基点至2.57%。 3个月期欧元Libor涨0个基点，报收-0.2490%；1年期欧元Libor涨0.143个基点，报收-0.0159%。3个月期欧洲银行间借贷收益率跌0.1个基点至-0.243%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率涨0.2个基点至-0.004%。2年期欧元利率互换收益率涨0.4个基点至-0.1500%，10年期欧元利率互换收益率涨0.2个基点至0.5591%。 远期利率方面，美元3*9标准远期利率协定跌0.05个基点至0.953 ；美元6*12标准远期利率协定跌2.6个基点至1.001 ；美元12*18标准远期利率协定跌0.25个基点至1.044 。欧元3*15远期利率协议涨0.7个基点至-0.014 ；欧元6*18远期利率协议涨0.45个基点至-0.017 ；欧元12*24远期利率协议涨0.2个基点至-0.004 。 外汇市场 美元兑一篮子货币触及逾五个月最低水准，且势将创逾五年最大季度百分比跌幅，之前交易商继续消化美联储主席叶伦的鸽派讲话。美元指数跌至94.59点，跌幅0.27%。美元兑日元涨0.12%至1美元兑112.57日元。欧元兑美元涨0.37%至1欧元兑1.1380美元。英镑兑美元跌0.13%至1英镑兑1.4360美元。 商品市场 金价小涨，因美元和股市走低；金价本季录得近30年来最大季度涨幅，因美国升息预期降温。纽约金结算价格涨0.57%，报收于1235.60美元；黄金现货价格涨0.63%，报收于1232.75美元。 美元走软及库欣原油库存减少的数据，扶助油价小涨。油价在3月跳涨超过10%，本季表现为去年年中来最佳；但一些分析师表示，升势可能很快消退，因主要原油出口国的冻产计划可能无法缓和供应过剩的忧虑。WTI原油结算价涨0.05%，收于38.34美元；布伦特原油结算价涨0.87%，收于39.60。 二、 每日重要事件：美国就业市场强势依旧，制造业冬去春来 - RTRS 美国上周初请失业金人数意外增加，但3月裁员人数骤降，表明就业市场增长势头仍未改变。不过，就业市场改善并未带动薪资强劲增长，令美国联邦储备理事会(FED/美联储)短期内升息的希望渺茫。联储对全球经济