华富期货快讯

華富期貨快訊 Quam Futures Report 華富嘉洛 | 證券期貨研究部 www.quamsecurities.com 二○一五年十一月六日星期五 Friday, November 06, 2015 QUAM SECURITIES & FUTURES 華富嘉洛證券期貨研究部 retail.research@quamgroup.com Colin Lam +852 2971 5400 colin.lam@quamgroup.com Brian NGO +852 2971 5438 brian.ngo@quamgroup.com Yvette Sun +852 2971 5431 yvette.sun@quamgroup.com 1 期貨報價 * Updated 大宗商品 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Commodities Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low LME Aluminum 鋁 1504 -0.5 -0.03% 1504 1504.5 1517.5 1494.5 LME Copper 銅 5134 -14 -0.27% 5134 5148 5220 5125 LME Zinc 鋅 1682 -13 -0.77% 1682 1695 1717 1670 Corn玉米 379.25 1 0.26% 380.5 379.5 383.5 376.5 Wheat小麥 525.25 10.25 1.99% 526.25 516 530.75 508.25 Soybean黃豆 882 3.5 0.40% 882 878.5 886.25 878.5 COMEX Gold黃金 1109.1 -11.2 -1.00% 1106.2 1117.4 1122.3 1105.6 Nature Gas天然氣 2.269 -0.014 -0.62% 2.262 2.276 2.317 2.255 NYMEX Oil原油 46.54 -1.42 -2.97% 46.32 47.74 48.28 46.17 Brent Oil布油 48.86 -1.67 -3.32% 48.58 50.25 50.87 48.49 股票指數 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Equity Indices Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low Mini-Dow道指 17782 -49 -0.27% 17787 17836 17906 17756 Mini- S&P標普 2093.75 -7.75 -0.37% 2094.75 2102.5 2109.75 2090.5 Mini-NASDAQ納指 4705.75 -2.25 -0.05% 4709.5 4711.75 4729.75 4691.25 Heng Seng恆指 22995 544 2.41% 23114 22570 23347 22499 外匯貨幣 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Currencies Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low US Dollars 美元 97.975 0.69401 0.71% 98.02901 97.335 98.15 97.3 Euro歐元 1.0874 -0.0102 -0.93% 1.0865 1.0967 1.0974 1.0849 Swiss Franc瑞郎 100.82 -0.35 -0.35% 100.7 101.05 101.27 100.6 Japanese Yen日元 82.34 -0.35 -0.42% 82.28 82.63 82.67 82.17 British Pounds英鎊 153.79 -0.41 -0.27% 153.76 154.17 154.41 153.56 Canadian 加元 75.95 -0.6 -0.78% 75.93 76.53 76.63 75.77 Australian澳元 71.28 -0.33 -0.46% 71.33 71.66 72.08 71.2 New Zealand紐元 65.7 -0.75 -1.13% 65.64 66.39 66.47 65.54 國際消息Global News 市場熱點Focus Today 本週數據Economic Calendar 關鍵財經Key Words 產品趨勢Product Trend 價差套利Spread Trade 持倉統計 Product Trade Statistic 目錄| Contents Quick Link 2 股市 金融主攻二線藍籌助攻，兩市二八分化初 現，盤中證券板塊再度集體漲停，滬指一度衝擊3600點，隨後權重藍籌股出現小幅度回落，滬指回落至3500點上方震蕩；題材股低迷，創業板跌為震蕩。上 證全日收報3522點，升63點或1.83%；深成指數報11939點，升54點或0.46%。創業板報2564點，跌19點或0.76%。 太陽報專訊,滬深股市連續兩個交易日上揚，滬綜指再漲1.83%、重越3,500點關，自八月二十六日盤中低位累積反彈逾23%，技術上進入牛市。本報統 計顯示，八月二十六日至今，合共有近240億元資金流入本港上市三隻A股交易所買賣基金（ETF）。有券商預期，今年底滬綜指有望重上4,000點關。 能源法新社,世界油價連續第2天走低，主 因交易商擔心供應過於充裕，加以美國聯邦準備理事會 暗示可能升息激勵美元走強。在紐約商品交易所，美國主要商品西德州中級原油 12月交割價格下滑1.12美元，收在每桶45.20美元。倫敦市場北海布倫特原油12月交割價格下跌60美分 ，收在47.98美元。 商品FX168訊 從最近幾個交易日上演的生猛行情來看，黃金看似將獲得支撐但無一能支撐，貌似要反彈但無一能成功。金價不斷陰跌向下，目前已六連陰。整整一個月的時間，黃 金完成了上漲90美金下跌90美金的V型反轉。週四(11月5日)歐洲時段盤初，現貨黃金在刷新日內低位1106.73後目前稍微回升至1108上方。若 金價日內無法突破1113/14位置，則可能面臨下跌風險。其實，無論是10月初的暴力拉升還是最近一段時間的臺階式下跌，這一切的背後皆因美聯儲 (FED)相關因素驅動，真是“成也蕭何敗蕭何”。另外，黃金最近一周行情陷入了歐市上漲北美盤下跌慣性“怪圈”，這是黃金多頭需要保持謹慎的地方，謹防 被空頭“誘敵深入”。 外匯 星島日報報道,包括主席耶倫、副主席費希爾和紐約儲銀行長杜德利的聯儲局三巨頭，周三不約而同對12月加息可能性發出不同程度的暗示，利率期貨市場押注下月加息機會，已由一個月前的33%進一步攀上60%；美國10年期長債孳息亦升見7周高位。儲局主席耶倫在眾議院金融服務委員會聽證會上表示，12月有機會加息，但其後只會以循序漸進的方式處理加息；她補充，現階段美國經濟表現良好，若經濟數據持續增長、物價持續上升，12月時「真的有機會加息」。耶倫發言數小時後，杜德利在紐約發表講話時表示同意耶倫的說法，即加息看數據表現。儲局副主席費希爾雖然沒有直接評論加息的時機，但認為通脹會朝儲局訂下的2%目標進發。市場分析師指，這三位儲局最有分量人物的發言，意味若就業穩步改善、失業率下降的話，儲局下月加息的機會頗高。利率期貨市場隨即有所反應，押注12月加息的機率進一步攀升至60%，較1個月前的33%幾乎高出一倍。消息公布後，10年期美債孳息一度升2.9基點，見2.24厘的7周高位，昨日仍反覆靠穩，曾再升2.54基點至2.5厘。德債和澳洲債的孳息昨日亦跟隨美債上升。 英倫銀行昨日以八票贊成一票反對，通過維持利率於0.5厘不變。該行同時發表《季度通脹報告》，將英國通脹實現2%目標的時間押後至一七年第三季，及下調英國今、明兩年經濟增長預測至2.7%及2.5%。英國央行 (BOE)週四(11月5日)宣佈維持利率不變，央行在之後的會議紀要中指出，首次加息時間或將在2017年初。這一預期令市場大跌眼鏡，之前機構普遍預計英國央行將會在明年加息。消息公佈之後，英鎊/美元短線暴跌逾100點。英國央行宣佈維持利率於0.5%的歷史低位不變，符合市場預期。同時，英國央行宣佈維持量化寬鬆規模於3750億英鎊不變。紀要顯示，MPC(貨幣政策委員會)以8：1的投票結果維持利率不變，唯一投票支持加息的委員依然是麥卡弗蒂(Ian McCafferty)。 國際消息|Global News 3 Focus Today 黃金跌幅比預期更糟糕 本週環球行情，受到美聯儲加息預期的影響，大部分環球產品波動比我們預期更加犀利。以黃金為例，雖然我們在上兩個星期已經分析道金價高位已經出現並且有機會繼續下行，唯獨下行的幅度比我們預期更大。如下圖所示，金價連續七個交易日下跌，直接跌破前期高位阻力變支持、收縮三角形突破后的頂部以及長期支持底部，一波單邊極弱行情直接打沉了所有看好多頭的意志和倉位。 對上一次金價出現連續六個交易日下跌的走勢已經是7月份黃金從1170美元下跌到1070美元一線的100美元大跌行情。在該次行情后金價經歷了十四個交易日的橫盤才修正了弱勢轉為反彈。很可惜這波反彈最終亦不能重拾1200美元關口。今次的下跌不但讓多頭破滅，亦扭轉了長線金價轉強的預期。 技術面上，黃金已經連跌7日，在缺乏絕對性利空的宏觀條件下，我們認為短期內這波極弱走勢就會終結。以江恩理論分析，第9個交易日是一個不錯的轉折點，對上一次連續九日下跌已經是3月份的事情，換言之假如今日再度下行，下星期一反而可以考慮趁低吸納。 圖：紐約期金日線圖 市場熱點 4 以美元作為參考，同樣可以得出類似的觀點。下圖所示，黃金和美元的相關性自2015年三月份以來呈現非常靈敏的負相關波動。結合金價下行的時間點，可見沽空的壓力主要來源自美聯儲12月份加息的預期升溫所致，就算時間放到近期，也不難發現昨日黃金的下挫最主要是因為美聯儲主席耶倫和副主席杜德利鷹派的言論所致，簡單講，假如美元終止升幅，金價也很有可能會止跌反彈。 雖然目前12月份加息的預期已經從上個月的不到4成升至目前普遍預期的6成。然而距離下一次議息的時間還有超過一個月，究竟美元會否提前炒作並且上破100關口？我們認為短期內相對較難。甚至衝上前期高位98美元，也需要更多的利好消息配合。昨日美國上週初請失業金人數連續第三個星期上升，表現更差于預期，今晚將會公佈美國的失業率和非農數據，假如數據利空，很有可能就會是黃金和美元的轉折點。 圖：紐約期金（白線）和美元（綠線）走勢 今日財經重點 21:30 美國10月失業率 21:30 美國10月非農業就業人數變化 21:30 加拿大10月失業率 市場熱點 Focus Today 5 本週數據|Economic Calendar 日期 時間 指標內容 前值 預測值 公佈值 Date Time Event Previous Forecast Actual 11-2 9:35 日本10月製造業採購經理人指數終值 52.5 - 52.4 9:45 中國10月財新製造業採購經理人指數預覽值 47.2 47.6 48.3 17:00 歐元區10月Markit製造業採購經理人指數終值 52 52 52.3 23:00 美國10月ISM製造業採購經理人指數 50.2 50 50.1 11-3 17:30 英國10月Markit/CIPS建築業採購經理人指數