华富期货快讯

華富期貨快訊 Quam Futures Report 華富嘉洛 | 證券期貨研究部 www.quamsecurities.com 二○一五年十月二十日星期二 Tuesday, October 20, 2015 QUAM SECURITIES & FUTURES 華富嘉洛證券期貨研究部 retail.research@quamgroup.com Colin Lam +852 2971 5400 colin.lam@quamgroup.com Brian NGO +852 2971 5438 brian.ngo@quamgroup.com Yvette Sun +852 2971 5431 yvette.sun@quamgroup.com 1 期貨報價 * Updated 大宗商品 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Commodities Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low LME Aluminum 鋁 1549.5 -23 -1.46% 1549.5 1572.5 1573 1541.75 LME Copper 銅 5206 -70 -1.33% 5206 5276 5276 5185 LME Zinc 鋅 1794 -8 -0.44% 1794 1802 1809 1775.5 Corn玉米 372.25 -4.25 -1.13% 373 377.25 377.5 372.5 Wheat小麥 485 -5.5 -1.12% 485.75 491.25 493.5 484.25 Soybean黃豆 893.25 -6.5 -0.72% 891 897.5 900.5 890.75 COMEX Gold黃金 1173.3 -3.2 -0.27% 1173.3 1176.5 1177.8 1169.3 Nature Gas天然氣 2.45 -0.022 -0.89% 2.442 2.464 2.481 2.435 NYMEX Oil原油 46.15 -1.38 -2.92% 45.89 47.27 47.49 45.85 Brent Oil布油 48.85 -1.77 -3.51% 48.61 50.38 50.68 48.57 股票指數 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Equity Indices Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low Mini-Dow道指 17090 11 0.06% 17117 17106 17148 17032 Mini- S&P標普 2024.75 3 0.15% 2027.5 2024.5 2028 2014.25 Mini-NASDAQ納指 4448.75 20 0.45% 4454.5 4434.5 4455.5 4411 Heng Seng恆指 22977 -70 -0.30% 23041 23111 23168 22875 外匯貨幣 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Currencies Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low US Dollars 美元 94.92 0.233 0.25% 94.953 94.72 95.045 94.595 Euro歐元 1.1342 -0.0033 -0.29% 1.1336 1.1369 1.1388 1.1314 Swiss Franc瑞郎 104.8 -0.29 -0.28% 104.76 105.05 105.21 104.59 Japanese Yen日元 83.72 -0.11 -0.13% 83.76 83.87 83.985 83.65 British Pounds英鎊 154.71 0.29 0.19% 154.63 154.34 154.91 154.23 Canadian 加元 76.76 -0.68 -0.88% 76.75 77.43 77.47 76.72 Australian澳元 72.47 -0.1 -0.14% 72.33 72.43 72.86 72.1 New Zealand紐元 67.76 -0.07 -0.10% 67.72 67.79 67.92 67.55 國際消息Global News 市場熱點Focus Today 本週數據Economic Calendar 關鍵財經Key Words 產品趨勢Product Trend 價差套利Spread Trade 持倉統計 Product Trade Statistic 目錄| Contents Quick Link 2 股市 經濟日報專訊,內地第三季GDP「破7」，市場憧憬中央將出招力谷經濟，六大行均預期內地會有減息降準，摩通就指，趁經濟回穩，宜作長綫部署。踏入第三季報高峰，佔恒指4成比重的藍籌股，將於兩周內公布業績，投資界預期業績表現參差，但整體難見驚喜，恐遏抑近期大市升勢。恒指夜期收報22980點，跌61點。截至本港今晨零時，滙豐（00005）在美國掛牌的預託證券（ADR）折算報62.15港元，較港收市價62.55元低0.4元；整體ADR相當於恒指跌116點。 太陽報專訊,在拆息回落、套利活動減少等因素下，昨日有至少八家本港銀行削減人民幣定存息，為自八月十一日一次性貶值以來爆發最大規模的港銀減息潮。有銀行存款部主管指，市場憧憬內地短期內減息降準，料本港銀行更難逆市加息，人民幣定存息於年底前或再減25至50點子。銀行定存加息稍作休戰後，接連爆發減息潮，上周已有發鈔行帶頭減息，昨日至少有八家銀行跟隨削減人民幣定存息，當中渣打香港下調幅度最大，最高達40點子，而三個月期定存息更跌破3厘關口，由3.2厘削至2.9厘。 能源 中國經濟增長放緩至6年以來最低的速度，第三季GDP增幅6.9%，拖累全球油價顯著下滑，打擊美國能源股，美股周一中段偏軟 。油價在亞歐時段微跌，美市跌幅擴大，布蘭特期油美市中段跌3.1%，每桶報48.88美元；紐約期油跌2.2%，報46.2美元。中國經濟數據不佳，令人擔憂石油需求前景。同時，沙地阿拉伯8月出口減少，令該國能源產品庫存增加；伊朗亦表示，預期年底前可執行核協議，讓伊朗可大舉出口石油，均令投資者擔心石油供過於求。油價受壓，令美國能源股領跌，標指能源股指數大跌1.7%，跌幅遠高於第二差、公用股板塊的0.9%跌勢。中國經濟增長放緩，也打擊金屬價格，其中倫敦期銅跌1.6%。數據方面，美國全國住宅建築商協會（NAHB）的建築商信心指數，由9月的61點升至10月的64點，是10年來最高，較分析員預期為佳。指數上升，主要是因為建築商對銷售前景更樂觀。 商品 週一，美元進一步走堅，因歐元觸及10日低位，因歐洲央行本周將舉行政策會議，可能為出臺進一步刺激計畫鋪路。分析師表示，美國期金的近期交易資料顯示市場走勢過了頭。商品期貨交易委員會(CFTC)資料顯示，截至10月13日該周，對沖基金和貨幣經理在COMEX黃金的多頭押注上升至近五個月高位。“目前黃金面臨最大的威脅是投機性多頭押注在過去幾周大幅跳升，”丹麥盛寶銀行商品研究部主管Ole Hansen說。最大的黃金支援上市交易基金SPDR Gold Shares 週五報告，黃金持有量減少6.3噸，為逾一周來首次減少。 外匯 路透紐約10月19日 - 歐元兌美元週一跌至10日低位，因投資者關注歐洲央行本周稍後舉行的政策會議，央行可能在此次會議為祭出更多刺激舉措，以提振區內通脹鋪路。儘管多數投資者認為，歐洲央行在12月會議前不會宣佈任何新的舉措，但他們看到了央行在週四會議上暗示可能進一步放寬政策的風險，且押注歐洲央行總裁德拉吉至少會試圖通過講話來壓低歐元。“我認為歐洲央行將會在週四會議上對抗歐元強勢，”法國農業信貸銀行的匯市策略師Mark McCormick表示，“我們預計央行不會宣佈新的計畫，但可能會為擴大量化寬鬆計畫鋪路。” 美元還受到上周美國公佈的樂觀經濟資料支撐，其中包括消費者通脹資料強於預期，和初請失業金人口降至40年低位等。這些資料重燃了美國聯邦儲備委員會(FED/美聯儲)可能真的在今年升息的希望，從而提振美元。不 過，Commonwealth Foreign Exchange的首席市場分析師Omer Esiner表示，“只有美聯儲12月升息的前景變得更加明確，”美元的升勢才能持續。他表示，這可能受助于下周聯邦公開市場委員會(FOMC)的聲明基 調更加強硬，或者是10月和11月非農就業崗位更加強勁增長。 國際消息|Global News 3 Focus Today 美元企穩但難反彈 我們在十月十三日研報【市場對美元過度悲觀】中分析到，“美國最然近期的經濟數據表現不理想，唯獨只是短期的波動，關注到非農數據、通脹以及國民生產總值的三大重要指標，相對於2008年的低位至今，已經明顯出現了反彈。所以近期的數據表現差，只是相對表現優於的前值而差，而不是趨勢已經發生了改變。” 宏觀面觀察，美國目前正處於風波動蕩之中，一方面國內的非農業就業數據近期表現強差人意，另一方面政局將會面臨大選考驗，再加上國外伊斯蘭國勢力抬頭迫使美國暫緩撤離軍隊，而TPP談判正在跟進，中國GDP破7和中英舉辦高規格會面，種種消息和因素都為市場帶來不穩定因素。我們很難找到核心或者最關鍵的單一甚至單兩三個因素可以決定美元的走勢，換言之即使相信美元的跌極有限，然而反彈的空間也只會是慢漲，僅能維持震蕩的觀點。 圖：美國GDP，CPI和非農業就業數據 市場熱點 4 技術面觀察，我們可以得出類似的觀點，以周線圖觀察，自3月21日開始，美元周線圖一共出現了十八個星期下跌，而上升的僅僅有八個星期（另外有5個星期是橫盤十字）。自100.42美元之後美元下跌的動力明顯比上升要強。趨勢線上，假如以五月和八月的低位作為稍微向下的支持先走位參考，不難發現下一個支持為將會下移至92美元一線，雖然不一定會回落得如此深，然而一旦實現，美元始終是下跌多於反彈。 轉換到日線圖，美元的支持位略微有所上移，最主要的參考依據是每次回落到93.5美元一線就會錄得反彈所形成的長期支撐位。我們懷疑的是經歷了多次的測試后，美元始終無法上破，這個支持位究竟還可以抵擋得到多少次空頭的發力。起碼在目前時間，我們不會押注美元可以無限期在93.5美元一線錄得支持。 圖：恆指期貨周線圖 今日財經重點 14:00 瑞士9月貿易帳 16:00 歐元區8月經常賬（未季調） 20:30 美國9月營建許可總數 23:00 美聯儲主席耶倫致詞 市場熱點 Focus Today 5 本週數據|Economic Calendar 日期 時間 指標內容 前值 預測值 公佈值 Date Time Event Previous Forecast Actual 10-19 07:00 英國10月Rightmove平均房屋要價指數(年率) 6.4% 5.6% 10:00 中國第三季度國內生產總值(年率) 7.00% 6.8% 6.9% 13:30 中國9月規模以上工業增加值(年率) 6.10% 6% 5.7% 中國1-9月城鎮固定資產投資(年率) 10.90% 10.8% 10.3% 10-20 14:00 德國9月生產者物價指數(年率) -1.70% -1.80% 16:00 歐元區8月季調後經常帳(億歐元) 226 20:30 加拿大8月批發庫存(年率) +9.0% 20:30