2015年国庆假期金融金属期货行情综述

2015年国庆假期金融金属期货行情综述 一、国庆假期市场回顾 国庆假期外盘市场表现 美元指数 欧元兑美元 美元兑日元 英镑兑美元 美元兑加元 美元兑澳元 9月30日 96.237 1.1176 119.89 1.5122 1.3308 1.4248 10月6日 95.465 1.1270 120.20 1.5226 1.3033 1.3953 累计涨跌幅 -0.80% 0.84% 0.26% 0.69% -2.07% -2.07% 标普500 纳指 道指 印SENSEX 巴西BVSP 俄RTS 恒指 9月30日 1920.03 4620.16 16284.70 26154.83 45059.34 789.73 20846.30 10月6日 1979.92 4748.36 16790.19 26932.88 47735.11 826.65 21831.62 累计涨跌幅 3.12% 2.77% 3.10% 2.97% 5.94% 4.68% 4.73% CRB延续指数 纽约黄金 纽约白银 WTI原油期货 9月30日 388.99 1114.5 14.485 45.36 10月6日 401.77 1146.8 15.885 49.04 累计涨跌幅 3.29% 2.90% 9.67% 8.11% 资料来源：文华财经和wind，浙商期货研究中心 二、国庆假期宏观简评 国际方面，美9月非农报告助力美联储加息预期再度延后，欧央行抗击通缩压力攀升。（1）美国方面，市场聚焦于美联储加息预期。尽管美联储官员讲话总体偏向鹰派，支持年内首次加息，但是制造业PMI、初请失业金人数等重要数据总体表现不佳，预示美国经济复苏动能至少暂时面临降低威胁。尤其是，9月新增非农就业人数奇差且前两月读数下修，薪资增长放缓，暗示就业市场持续复苏势头放缓，通胀仍然受到抑制，料妨碍美联储年内启动加息。（2）欧洲方面，欧元区9月CPI同比意外转为负值，为六个月以来的首次，8月PPI加速下滑，使得欧央行年底前加码QE以抗击通缩的压力攀升。此外，美国与十一国达成TPP协议但能否有效落地仍面临各国国内政党之间的博弈以及各国之间的博弈；世行下调东亚新兴经济体增长预估，IMF下调全球经济增长预期并称世界经济面临下行风险。 国内方面，中国消费者信心创2014年5月以来新高，中国财新和官方制造业PMI双双略有回升但仍低于50，经济前景略有改善但总体仍然偏弱，支持宏观政策延续宽松立场；9月外汇储备再降430亿美元但降幅趋缓，人民币短期贬值压力趋缓，叠加美联储加息预期延 后，资金外流压力下降；农发行加大棚户区改造支持力度，公积金异地贷款新规8日起施行，财政部下达2015年文化产业发展专项资金50亿，国家能源局称2020年满足500万辆电动车充电需求，利于稳增长的同时促改革。 （一）国外 10月 1 日 1、美国众议院批准临时法案，暂时避免政府关门。美国国会9月30日赶在最后期限前几个小时通过了一项临时性拨款法案，暂时避免了政府停摆。支出措施只提供了一个临时的解决方案，让政府在12月11日之前可以有资金运转。 2、美国9月ADP就业人数增加20万，好于预期。美国9月私营部分就业人数增加20万，好于预期19万，显示美国劳动力市场在全球经济减速的背景下依然保持稳健。 3、欧元区通胀率转为负值，欧央行或年底前加码QE。欧元区9月消费者价格指数(CPI)同比下降0.1%。调查中值预计CPI同比持平，为六个月以来的首次，使得欧洲央行面临扩大刺激措施的更大压力。 10月 2 日 1、美国数据整体表现欠佳。美国8月营建开支环比增长0.7%，预期环比增长0.6%，楼市延续向好趋势。不过，9月ISM制造业PMI从8月的51.1降至50.2，预期50.6，创下自2013年5月以来新低，原因是美元升值和全球经济减速限制了很多美国制造产品的出口。9月MARKIT制造业PMI终值从8月的53.0微升至53.1，为2013年10月以来最低。美国初次申请失业金人数增加1万，至27.7万，逊于预期的27万。 10月 3 日 1、美9月非农异常疲软，美联储加息预期再度延后。美国9月新增非农就业人口14.2万，远低于预期的20.1万，创2010年(减少4.9万)以来历来9月的最低水平。除总体数据疲软外，7月和8月的数据还总计下修5.9万。失业率持稳在5.1%，但是细分数据并不强劲。失业率得以持稳是因为劳动力总量萎缩。劳动力萎缩推动劳动参与率下降0.2个百分点至62.4%，创1977年10月以来最低。9月的平均时薪环比下降1美分，至25.09美元，与上年同期相比仅增长2.2%，这意味着美国的通胀压力很低。市场人士进一步怀疑美国经济是否足够强劲，可能不足以支撑美联储在年底前的潜在加息行动。 2、联储布拉德：美国或全球经济转变不足以阻止加息。圣路易斯联储主席布拉德周五称，鉴于失业率下滑且经济预计将持续增长，美国或全球经济的转变不足以阻止联储加息。布拉德目前不具有联储货币政策决策机构FOMC(联邦公开市场委员)的投票权，但他曾表示，反对FOMC推迟加息的决定。 3、8月欧元区PPI加速下滑，遏制通缩压力骤增。欧元区8月PPI月率下降0.8%，创今年1月以来最大降幅，超出市场预期的下降0.6%，前值由下降0.1%修正为下降0.2%；8月PPI 年率下降2.6%，为今年2月以来最大降幅，市场此前预期为下降2.4%，前值为下降2.1%。这增添了欧洲央行在遏制通缩风险方面的压力。 10月 6 日 1、美国与十一国达成TPP协议。北京时间5日晚 官员表示，美国与11个亚太国家周一达成一项历史性协议，该协议降低了协议国之间商品与服务的贸易障碍，并制定了新的商业规则。这十二个国家经济规模占全球比重达40%。 2、美9月ISM服务业指数降至56.9。美国9月ISM服务业PMI从8月份的59下降至56.9，为3个月以来最低值，低于预期的57.5。这份数据表明美国9月份的服务业活动较上月有所放缓。 3、英服务业PMI数据逊预期。英国9月服务业PMI为53.3，前值为55.6，已录得连续四个月下降，这可能使得英国的加息前景更为迷茫。Markit首席经济学家威廉姆森表示，英国经济疲软正从服务业蔓延至服务业，表明消费者开始谨慎消费，减少额外支出。 4、世行下调东亚新兴经济体增长预估，主要因中国经济增长温和放缓。世行目前预期，包括中国在内的东亚与太平洋新兴经济体今明两年的增长率分别为6.5%和6.4%，低于2014年的6.8%，上次于4月公布的预估为2015年和2016年双双增长6.7%。世行表示，这主要反映出中国经济增长温和放缓，中国经济2015年和2016年料分别增长6.9%和6.7%，低于2014年的7.3%，前次预估为中国2015年和2016年分别增长7.1%和7.0%。 10月 7 日 1、美8月贸易赤字扩大近16% 出口创三年新低。美国8月贸易赤字扩大近16%，至483亿美元，逊于接受MarketWatch调查的经济学家平均预期的481亿美元。出口额下降2%，至1851亿美元，创下自2012年10月以来新低，主要是由于美国生产的石油及其他工业用品在海外市场的销售下滑。 2、IMF下调全球经济增长预期，世界经济面临下行风险。IMF将2015年全球经济增长预期从此前的3.3%下调至3.1%，将2016年增长预期从3.8%下调至3.6%，主要是考虑到大宗商品价格暴跌以及金融市场波动的影响，特别是对新兴市场。IMF还表示，预计中国经济今年将增长6.8%，明年将增长6.3%。IMF的预测显示，全球经济走出战后范围最广、程度最深的衰退六年后，回归强劲、同步的全球扩张仍难实现，甚至面临较几个月前更为明显的下行风险。 （二）国内 1、中国消费者信心创2014年5月以来新高。由澳大利亚西太平洋银行(Westpac)和德意志交易所旗下的国际市场新闻社(MNI)联合发布的中国消费者信心指数9月份从8月份的116.5升至118.2，为2014年5月份以来最高水平。 中国家庭似乎对最近的一系列政策反应积极， 包括上个月的降息以及新出台的国企改革方案。 2、中国财新和官方制造业PMI双双略有回升，但仍低于50。中国9月财新制造业PMI终值47.2，预期47.0，初值47.0，降至六年多新低， 8月终值47.3。9月官方制造业PMI为49.8，较上月上调0.1个百分点，仍处于荣枯线下。综合来看，PMI指数走势出现积极变化，偏弱态势有所改变，显示经济运行缓中趋稳。 3、农发行加大棚户区改造支持力度。新华网3日消息，农发行将对列入当年年度目标任务的棚户区改造项目予以支持，包括城中村、国有林区、国有垦区棚户区改造及其相关配套基础设施建设等，着重支持县域棚户区改造。棚户区改造项目可以采取政府购买服务、政府授权公司自营、政府与社会资本合作(PPP)等融资模式。 4、公积金异地贷款新规8日起施行。据上海公积金官微披露，住建部等三部委发布的“提高住房公积金使用效率的通知”将于10月8日施行：要求提高实际贷款额度、全面推行异地贷款业务、简化业务审批要件。缴存职工申请公积金贷款、同意根据本人公积金月缴存额推算其月收入的，不需单位出具收入证明。 5、国家能源局：2020年满足500万辆电动车充电需求。据国家能源局副局长郑栅洁日前介绍，国务院常务会议已研究通过《加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》，即将发布实施。他还回应了电动汽车充电基础设施在建设规模、标准等多方面热点问题。 6、财政部下达2015年文化产业发展专项资金50亿。为贯彻落实中央关于文化改革发展的战略部署，加快推动文化产业成为国民经济支柱性产业，财政部日前下达2015年度文化产业发展专项资金50亿元，共支持项目850个，项目数较2014年增长6.25%。 7、中国女药学家获诺贝尔医学奖，关注青蒿素概念股。瑞典卡罗琳医学院5日宣布，将2015年诺贝尔生理学或医学奖授予中国中医科学院的药学家屠呦呦等三名科学家，以表彰他们对疟疾等寄生虫病机理和治疗的研究成果。值得一提的是，屠呦呦分享了这份诺奖的一半，“以表彰她对治疗疟疾新药的发现”。此前凡被诺奖点中的上市公司皆遭疯狂爆炒。分析认为，中医药概念股以及与青蒿素有关的上市公司节后或许能被资本关注。 8、9月外汇储备再降430亿美元但降幅趋缓。9月外汇储备3.5141万亿美元，预期为3.5万亿美元。8月外汇储备减少创纪录的939亿美元至3.5573万亿美元。外储趋势自2014年6月达到3.99万亿美元峰值后，一直处于下降趋势中，原因包括美联储加息预期，大宗商品价格下行，内外需双萎靡等各种因素，目前连续5个月下降，至3.51万亿美元，但相比8月外储减少创纪录的939亿美元，降幅已经放缓。 三、国庆假期节后关注 10月8日 周四 时间 事件 前值 市场预测 7:50 日本8月核心机械订单环比 -- -3.60% 7:50 日本8月未季调经常帐 -- 1808.6B 14:00 德国8月未季调贸易帐 -- 25.0B 19:00 英国10月央行资产购买规模 -- 375B 20:30 美国10月3日当周首次申请失业救济人数 -- -- 19:00 英国央行公布利率决定及会议纪要 10月9日 周五 时间 事件 前值 市场预测 2:00 美国美联储FOMC公布9月货币政策会议纪要 3:30 美国2015年FOMC票委、旧金山联储主席威廉姆斯发表讲话 四、股指及国债交易提示 1、股