华富期货快讯

華富期貨快訊 Quam Futures Report 華富嘉洛 | 證券期貨研究部 www.quamsecurities.com 二○一五年九月二十三日星期三 Wednesday, September 23, 2015 QUAM SECURITIES & FUTURES 華富嘉洛證券期貨研究部 retail.research@quamgroup.com Colin Lam +852 2971 5400 colin.lam@quamgroup.com Brian NGO +852 2971 5438 brian.ngo@quamgroup.com Yvette Sun +852 2971 5431 yvette.sun@quamgroup.com 1 期貨報價 * Updated 大宗商品 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Commodities Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low LME Aluminum 鋁 1589 -26 -1.61% 1589 1615 1615 1584 LME Copper 銅 5078 -178.5 -3.40% 5078 5256.5 5263 5036 LME Zinc 鋅 1628 -22 -1.33% 1628 1650 1653.5 1621.5 Corn玉米 380.5 -3.5 -0.91% 380.5 384 384.5 377.25 Wheat小麥 497.75 -1 -0.20% 495.5 496.5 496.75 488.25 Soybean黃豆 864.5 -9.5 -1.09% 861.75 871.25 873.5 861 COMEX Gold黃金 1122.7 -8.1 -0.71% 1125 1133.1 1136 1121 Nature Gas天然氣 2.574 0.001 0.04% 2.577 2.576 2.598 2.562 NYMEX Oil原油 46.24 -0.33 -0.71% 46.36 46.69 46.74 45.37 Brent Oil布油 48.84 0.58 1.20% 49.08 48.5 49.21 47.7 股票指數 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Equity Indices Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low Mini-Dow道指 16108 -236 -1.43% 16229 16465 16470 16115 Mini- S&P標普 1916.75 -32.25 -1.64% 1932 1964.25 1965 1917.75 Mini-NASDAQ納指 4234.5 -74.75 -1.72% 4267.25 4342 4345 4220.5 Heng Seng恆指 21332 -98 -0.45% 21592 21690 22128 21573 外匯貨幣 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Currencies Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low US Dollars 美元 96.495 0.37601 0.39% 96.44601 96.07 96.58 95.91 Euro歐元 1.1141 -0.0058 -0.52% 1.1147 1.1205 1.1223 1.1128 Swiss Franc瑞郎 1.0281 -0.0032 -0.31% 1.0287 1.0319 103.32 102.83 Japanese Yen日元 0.8356 0.00335 0.40% 0.8344 0.83105 83.69 83.08 British Pounds英鎊 1.5338 -0.0141 -0.91% 1.536 1.5501 155.22 153.34 Canadian 加元 0.7523 -0.0007 -0.09% 0.7537 0.7544 0.7562 0.7516 Australian澳元 0.7002 -0.0043999 -0.62% 0.7056001 0.71 0.7127 0.7025 New Zealand紐元 0.6229 -0.002 -0.32% 0.6257 0.6277 0.6294 0.6234 國際消息Global News 市場熱點Focus Today 本週數據Economic Calendar 關鍵財經Key Words 產品趨勢Product Trend 價差套利Spread Trade 持倉統計 Product Trade Statistic 目錄| Contents Quick Link 2 股市 A股7月股災後，內地監管機構急找元兇，出動公安部門配合中證監調查「惡意沽空」，多名券商高層、中證監高級官員以至財經記者相繼被查。國家主席習近平訪 美前接受《華爾街日報》書面訪問，首度開腔談論股市，對於A股股災評論顯得相當中立，指原因是升得「過高過快」及國際市場大幅波動所導致。習近平亦為救市行動辯護，稱要避免系統性風險才用上「看得見的手」干預市場，又形容在採取多項穩定措施後，股市已進入「自我修復和自我調節」階段。上證指數自去年底3200點水平，短短半年內急升2000點，在6月12日高見5166點，隨後出現大跌市，期間雖出動券商、中證金入市和多項行政干預，仍無法令A股重拾升軌，滬指輾轉跌至昨天的3185點，兩個半月內自高位大瀉38%。 亞洲開發銀行調低中國經濟增長預測，市場憂慮今日公布的九月份財新中國製造業採購經理指數（PMI）初值或繼續差強人意，午後中資沽盤湧現，大戶隨即反手 做淡，恒指由最多上漲354點，「縮水」至僅漲39點，收報21,796點，險守十日線。券商表示，恒指若再失守十日線，須慎防會再跌穿兩萬一關。 能源 API公佈的資料顯示，上周美國原油庫存減少370萬桶，至4.532億桶，接受路透調查的分析師預期為減少53.3萬桶。庫欣原油庫存減少49萬桶。API資料還顯示，最新一周汽油庫存增加200萬桶，分析師預估為增加50萬桶。精煉油庫存增加4萬桶，預計為增加310萬桶。值得一提的是，美國能源資訊署(EIA)將於週三(9月16日)發佈政府版美國原油庫存報告。美國NYMEX 10月原油期貨價格週二收盤下跌0.85美元，跌幅1.82%，報45.83美元/桶，因全球股市下跌導致投資者預期原油需求將會下降。 金屬 亞洲開發銀行調低中國經濟預測，增加了投資者對全球經濟前景的憂慮，加上期銅遭基金洗倉，帶動商品下跌，拖累原料股下滑，令美歐股市上升一天後即急挫「打回原形」。分析員預料，在美國加息問題和中國經濟前景明朗化前，市場將繼續波動。中國增長預測遭下調，導致商品價格廣泛下跌，路透/Jefferies CRB指數挫1.4%，倫敦期銅遭基金洗倉，急跌3.9%，創3周新低；鋅跌至5年低位，鋁、鉛、錫等無一幸免，全部跌逾1%。貴金屬方面，現貨金曾跌 1.1%，中段跌0.6%，報每盎斯1126.01美元，銀、白金和鈀全部跌逾1%。油價也遭殃，紐約期油最多跌3.3%，中段跌2.8%，報每桶45.39美元；布蘭特期油跌2%，報47.94美元。 外匯（9月23日）亞市盤初，美元指數位於95.35附近水準徘徊，美元兌歐元則位於1.1125附近水準徘徊。近期美元兌歐元已經連續3個交易日大幅走強並收漲，上一交易日更是觸及逾2周最強水準。市場仍預期美聯儲（Fed）將於年內就啟動升息，而歐洲央行（ECB）則將進一步放寬貨幣政策，兩國貨幣政策前景愈發背離，從而導致歐元兌美元大幅走軟。上一交易日歐元/美元跌至1.1113，該水位為9月4日以來低位，近期美聯儲（Fed）官員講話暗示，美聯儲仍可能在年內啟動2006年以來的第一次升息。與此同時，交易商預計歐洲央行將進一步放寬貨幣政策，1個月和3個月歐元/美元風險逆轉指標顯示，歐元走軟的傾向達到逾7周來最強。布魯克林資產管理公司（BK Asset Management）董事總經理Boris Schlossberg表示，“市場預計美聯儲12月開始行動的可能性很大。美聯儲若啟動升息，則將使投資湧向美國從而推高美元。” 與此同時，上一交易日美元兌日元下跌，因擔憂全球經濟增長放緩。分析師稱，交易商消化了美聯儲9月17日的政策聲明以及美聯儲主席耶倫關於全球經濟增長的擔憂，這助推作為避險貨幣的日元走強，而風險較高的新興市場貨幣則走軟。 國際消息|Global News 3 Focus Today 銅價再次測試前底 受到中國需求可能會錄得減緩影響，銅價昨日價格再度下滑，昨日銅價開盤即全日高位，然後連續性的下跌，最終從5260一線下跌至5075美元，下跌近190美元。主要原因是亞洲開發銀行調低中國經濟預測，增加了投資者對全球經濟前景的憂慮，而美國加息的預期帶動美元上升，再加上剛剛公佈的PMI採購經理人指數差于預期僅僅錄得47的表現，均拖累銅價出現較大幅度回撤。目前LME銅價距離前期低位4855美元僅僅200美元的距離。 事實上，銅價喋喋不休已經不是近期的事情，可以預見的是，隨著全球最大的銅需求國中國經濟增長放緩，尤其是房地產和製造業的寒冬期會為銅價帶來持久的下降壓力，而美元強勢和人民幣貶值則為銅價帶來貨幣兌換上的沽空阻力。 圖：倫敦期銅走勢圖 市場熱點 4 而在目前的關口，以高盛和花旗為代表的大型投行對銅價的預測分道揚鑣，一定程度上左右的市場對大宗商品後市的預期。引述中國證券報的報道，花旗認為，今年全球銅市供應過剩現象將明顯緩解，明年銅市將面臨供應不足的問題。這與包括高盛在內的其他機構的預測相反。高盛預計，今年銅的過剩供應量將達到50.6萬噸，並伴隨著中國需求放緩和供應增長，在明年進一步擴大至67.3萬噸。 自今年二季度以來，減產、罷工、地震等干擾事件對全球主要銅礦生產的衝擊不斷，銅供應的縮減規模也成為業內人士關注焦點。包括金屬與策略主管DavidWilson在內的花旗分析師們在近期的報告中預計，由於受到從智利暴雨、暴亂到尚比亞和巴布亞新磯內亞缺水等一系列因素影響，今年有超過150萬噸的銅未能按計劃生產出來。花旗預計，今年銅產量將達到1890萬噸，超過需求約6.1萬噸，但認為明年銅市場將再度出現供應缺口，缺口大約在28.4萬噸左右。花旗預期今年第四季度銅價將在5700美元/噸上方。 讀者還可以留意，受到銅價長期低迷影響，嘉能可(GLEN.L)本月稍早宣佈的消息。嘉能可採取全面性的策略，包括計畫在未來18個月關閉位於尚比亞(尚比亞)和剛果的兩座大型高成本銅礦場，藉此來提高現金倉位並削減支出。關閉礦場將使該公司的產量減少40萬噸，並讓市場上的全球供應量減少約2%。假如見嘉能決定削減產能，有可能會重演2003年智利國家銅業公司停產的走勢，當時隨著停產決定出台，銅價不久就止跌回升。 今日財經重點 09:45 中國9月財新製造業採購經理人指數預覽值 14:45 法國第二季度GDP年率終值 16:00 歐元區9月製造業採購經理人指數初值 21:45 美國上周EIA原油庫存變化 22:30 美國上周EIA原油庫存變化 市場熱點 Focus Today 5 本週數據|Economic Calendar 日期 時間 指標內容 利好/利空 前值 預測值 公佈值 Date Time Event Effect Previous Forecast Actual 9 -