华富期货快讯

華富期貨快訊 Quam Futures Report 華富嘉洛 | 證券期貨研究部 www.quamsecurities.com 二○一五年九月一日星期二 Tuesday, September 01, 2015 QUAM SECURITIES & FUTURES 華富嘉洛證券期貨研究部 retail.research@quamgroup.com Colin Lam +852 2971 5400 colin.lam@quamgroup.com Brian NGO +852 2971 5438 brian.ngo@quamgroup.com Yvette Sun +852 2971 5431 yvette.sun@quamgroup.com 1 期貨報價 * Updated to 09:00 大宗商品 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Commodities Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low LME Aluminum 鋁 1603 43 2.76% 1603 1560 1616.5 1560 LME Copper 銅 5135 5 0.10% 5135 5130 5197.5 5071.5 LME Zinc 鋅 1809.5 54.5 3.11% 1809.5 1755 1833.5 1753.5 Corn玉米 360.5 1.5 0.41% 363.75 362.25 365.25 359.75 Wheat小麥 481 5.5 1.15% 482.5 477 484 470.75 Soybean黃豆 890.75 3.25 0.36% 897.5 894.25 898 880.75 COMEX Gold黃金 1139.8 -0.3 -0.03% 1132 1132.3 1135.7 1124.8 Nature Gas天然氣 2.685 0.008 0.30% 2.689 2.681 2.692 2.643 NYMEX Oil原油 47.48 4.2 9.33% 49.2 45 49.33 43.6 Brent Oil布油 52.37 4.1 8.19% 54.15 50.05 54.32 48.25 股票指數 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Equity Indices Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low Mini-Dow道指 16295 -127 -0.76% 16508 16635 16635 16418 Mini- S&P標普 1941 -17 -0.86% 1969.25 1986.25 1987.75 1959.25 Mini-NASDAQ納指 4215.75 -52.25 -1.21% 4271.75 4324 4330.25 4258.5 Heng Seng恆指 21356 -27 -0.13% 21464 21491 21650 21230 外匯貨幣 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Currencies Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low US Dollars 美元 95.695 -0.336 -0.35% 95.854 96.19 96.26 95.64 Euro歐元 1.1254 0.0058 0.52% 1.1239 1.1181 1.1265 1.1178 Swiss Franc瑞郎 1.0391 -0.0033 -0.32% 1.0357 1.039 104.35 103.24 Japanese Yen日元 0.827 0.00325 0.40% 0.8258 0.82255 82.735 82.235 British Pounds英鎊 1.5379 -0.0055 -0.36% 1.5348 1.5403 154.35 153.38 Canadian 加元 0.761 0.002 0.26% 0.7588 0.7568 0.7623 0.7503 Australian澳元 0.7114 -0.0041 -0.57% 0.7118 0.7159 0.716 0.7076 New Zealand紐元 0.6363 -0.0123 -1.90% 0.6335 0.6458 0.646 0.6314 國際消息Global News 市場熱點Focus Today 本週數據Economic Calendar 關鍵財經Key Words 產品趨勢Product Trend 價差套利Spread Trade 持倉統計 Product Trade Statistic 目錄| Contents Quick Link 2 股市 港股八月最後一個交易日，恒指升58點，收報21,670點，全月累挫2,965點或12.04%，以點數計，創○八年十月後最差一個月。港股連跌四月，恒指累挫6,462點，市值累積蒸發7.28萬億元，平均每名股民帳失逾323萬元。事實上，九月為「海嘯月」，港股走勢例反覆，隨時下試二萬點關，券商建議投資者買入防守力較強股份，避開中資股。恒指昨日高開180點後，一度倒跌212點，惟尾市中金掃入內銀股，連同基金就MSCI指數比重進行調整，恒指全日微升58點。國指昨日高低波幅達261點，一度跌至9,559點全日低位，全日微跌9點，收報9,741點，全月累挫1,390點或12.49%。高盛於上周預期中國經濟今年底將好轉，第三、四季增長7.5%和8%。但該行認為長線需審慎，並調低中國未來三年經濟增長目標，由明年的6.7%、後年的6.5%及大後年的6.2%，降至6.4%、6.1%及5.8%。 星島日報,7月港股未如傳統般「翻身」，拖累外匯基金該月錄得港股投資估值虧損，並成為港元資產大縮水的部分原因，以致截至7月底的外匯基金總資產按月減少514億元，至32646億元。另外，股市波動削弱買樓意欲，導致7月份新申請按揭貸款個案按月減少13.5%。金管局公布，截至7月底，外匯基金的港元資產減少474億元，主要因為獲認購未交收的外匯基金票據及債券減少，以及香港股票投資的估值虧損。至於外幣資產 則減少40億元，主要因為贖回負債證明書。而某程度能反映外匯基金投資表現的累計盈餘減少約136億元，至6145億元。 能源 法新社,由於美國政府調降國 內產油估計，同時石油輸出國家組織（OPEC）也表示，準備與產油國談論油價多年處於低檔問題，國際油價今 天勁揚。紐約商品交易所西德州中級原油10月交割價大漲 3.98美元或8.8%，以每桶49.20美元作收。倫敦北海布倫特原油10月交割價漲4.10美元或8.2% ，收在每桶54.15美元。 經濟日報,埃及發現地中海已知最大天然氣田，估計蘊藏量達到8,500億立方米，足夠滿足埃及未來數十年需求，當地亦有望再次成為天然氣出口國。新發現的祖赫（Zohr）天然氣田，位於蘇彝士運河北端賽德港（Port Said）以北約110公里的地中海水域，為埃及專屬經濟區範圍。負責今次勘探工作的意大利能源企業埃尼（Eni）日前表示，祖赫氣田面積約100平方公里，深度約1,450米，蘊藏天然氣的原油量，估計達55億桶。 金屬 金價八月份曾連漲三周，創一月以來最長升浪，截至八月二十五日止一周，黃金淨長倉跳升逾兩倍至44,271張。紐約期金上周掉頭挫2.2%。現貨金昨日曾回升1.78美元至最高每安士1,135.33美元，全月仍漲3.38%。 外匯 經濟日報,中美夾擊，亞幣及亞股勢同樣錄得3年來最大單月跌幅，亞幣平均跌2.6%，馬幣最傷，印尼盾次之。法興預期，若聯儲局延後加息令不明朗持續，新興亞幣將續受壓。亞洲股滙8月受挫，主要導火綫是中國突將人民幣貶值，觸發市場憂慮亞洲多國會打貨幣戰，以及區內國家經濟將受累中國經濟放緩。這種憂慮也拖累全球股市氣氛，亞洲股市更擔心中國經濟放緩，會拖低新興亞洲經濟。上月人民幣兌美元跌了2.7%，有趣的是，反映10種新興亞幣的彭博摩通亞幣指數跌幅相若，跌了2.6%。亞幣之中，以馬來西亞林吉特跌幅最大，上月大跌 8.6%至17年新低，馬國股市同期跌6.4%，主因該國同時受到商品跌、外滙儲備減及政治因素拖累。印尼盾則受資金流出影響，跌3.8%，市場覺得政府 對經濟放緩的回應措施不足夠。 人民幣八月突然貶值，令不少投資者大跌眼鏡，離岸人民幣（CNH）匯價 全月共跌3.44%，以香港人民幣存款總額計，如全數兌回港元，市值共蒸發近430億港元。銀行公會署理主席梁兆基估計，本港人民幣資金池短期或稍為收 縮。專家則指，歐元及日圓或有短線反彈空間，投資者可趁機吸納，惟美國加息不明朗，要「點到即止」。金管局公布七月份香港人民幣存款總額為9,941.09億元人民幣，按月增加11.85億元人民幣，以CNH昨日亞洲時段收市報每美元兌6.4446元人民幣計，香港的人民幣存款市值在八月份蒸發約429.65億港元。 國際消息|Global News 3 Focus Today 黃金不宜過分樂觀 由於美國九月份依然有加息的可能，聯儲局官員態度和發言朝令夕改令到市場恐慌資金流入黃金避險，金價昨日回落後有買盤承接，今日早盤繼續上升，重越1140美元樓上。宏觀面關鍵的取決依然在於美聯儲的加息態度，而本週五的非農數據將會為美聯儲在九月中投票提供重要指引。我們預計本週的美國就業數據會維持20萬人以上，即使數據略微差于預期，也不會對金價帶來太大提升。 技術面上，目前黃金依然處於強勢區間，在美國股市大跌的背景下，相信短期內依然會持續。下圖所示，本週金價回踩MA20均線后錄得支持，但昨日的低插反彈形成十字，證明大趨勢並沒有改變。 圖：黃金期貨日線圖 假如換到周線圖，大趨勢依然維持弱勢的表現更加明顯，由於前低已經跌破1140的長期支持底部，所以即使金價反彈，大趨勢依然偏向弱勢。我們在之前的研究報告中已經明確指出1160的阻力位，到今日這個阻力依然有效。 圖：黃金期貨周線圖 市場熱點 4 假如投資者用金銀互動性參考，可以得出同樣的結論。和黃金不同，白銀由於交易量相對少，而且槓桿比例更大，有一定的放大效應。而白銀在上週的大跌中，已經跌破前期最低位14.33，反應後市短期趨勢已經轉弱，反彈的阻力以前期支持轉換觀察，參考14.8一線，假如以低位連線作為參考，也只不過是14.9-15美元一線，相對應金價的反彈，目標1160，趨勢依然偏向弱勢。 所以我們認為，雖然目前金價在短線的波動上很容易出現較強烈的反彈，但很有可能只是曇花一現，整體大趨勢轉弱的背景下，投資者可以考慮以1160-1170的區間作為沽空，唯獨非農數據是不穩定的風險因素，如果金價在本週四前到位可以考慮操作，建議非農前離場觀望。 圖：紐約期銀日線圖 今日財經重點 12:30 澳洲聯儲政策會議，並宣布利率決定 15:50 法國8月製造業採購經理人指數終值 16:30 英國7月央行抵押貸款許可 20:30 加拿大第二季度GDP年率 22:00 美國8月ISM製造業指數 市場熱點 Focus Today 5 本週數據|Economic Calendar 日期 時間 指標內容 利好/利空 前值 預測值 公佈值 Date Time Event Effect Previous Forecast Actual 8 - 31 07:50 日本7月工業產出(年率) 利空 +2.3% +0.8% +0.2% 13:00 日本7月季調後新屋開工年化(萬戶) 利空 103