华富期货快讯

華富期貨快訊 Quam Futures Report 華富嘉洛 | 證券期貨研究部 www.quamsecurities.com 二○一五年八月十八日星期二 Tuesday, August 18, 2015 QUAM SECURITIES & FUTURES 華富嘉洛證券期貨研究部 retail.research@quamgroup.com Colin Lam +852 2971 5400 colin.lam@quamgroup.com Brian NGO +852 2971 5438 brian.ngo@quamgroup.com Yvette Sun +852 2971 5431 yvette.sun@quamgroup.com 1 期貨報價 * Updated to 09:00 大宗商品 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Commodities Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low LME Aluminum 鋁 1568 -12 -0.76% 1568 1580 1582.5 1555 LME Copper 銅 5115 -50 -0.97% 5115 5165 5167.5 5076 LME Zinc 鋅 1815 -11 -0.60% 1815 1826 1840 1809.5 Corn玉米 365.5 -0.25 -0.07% 363.25 363.5 368 361.25 Wheat小麥 502.25 -4.25 -0.84% 500.5 504.75 509.25 498.5 Soybean黃豆 927.5 7 0.76% 927 920 933.5 919.25 COMEX Gold黃金 1117.5 4.8 0.43% 1118.6 1113.8 1122 1113.8 Nature Gas天然氣 2.725 -0.046 -1.66% 2.728 2.774 2.788 2.718 NYMEX Oil原油 41.85 -0.31 -0.73% 41.87 42.18 42.69 41.64 Brent Oil布油 48.63 -0.02 -0.04% 48.74 48.76 49.44 48.35 股票指數 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Equity Indices Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low Mini-Dow道指 17530 65 0.37% 17504 17439 17513 17297 Mini- S&P標普 2102.5 9.75 0.47% 2099.25 2089.5 2100.5 2074.75 Mini-NASDAQ納指 4571 32.25 0.71% 4564.75 4532.5 4567.75 4503.25 Heng Seng恆指 23970 -153 -0.64% 23787 23940 24028 23662 外匯貨幣 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Currencies Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low US Dollars 美元 96.825 0.245 0.25% 96.815 96.57 96.96 96.525 Euro歐元 1.1085 -0.0034 -0.31% 1.1085 1.1119 1.113 1.1062 Swiss Franc瑞郎 1.0224 -0.0002 -0.02% 1.0241 1.0243 102.74 102.13 Japanese Yen日元 0.80415 -0.001 -0.12% 0.8039 0.8049 80.525 80.29 British Pounds英鎊 1.5583 -0.0064 -0.41% 1.5582 1.5646 156.89 155.75 Canadian 加元 0.7638 0.0003 0.04% 0.7639 0.7636 0.7655 0.7602 Australian澳元 0.737 0.0002999 0.04% 0.7368999 0.7366 0.7379 0.7333 New Zealand紐元 0.658 0.0038 0.58% 0.6562 0.6524 0.6569 0.6514 國際消息Global News 市場熱點Focus Today 本週數據Economic Calendar 關鍵財經Key Words 產品趨勢Product Trend 價差套利Spread Trade 持倉統計 Product Trade Statistic 目錄| Contents Quick Link 2 股市 星島日報報道.港股昨未跟隨A股升勢，乾跌176點，收市報23814點，創逾1個月新低，大市成交額連續兩日不足700億元。分析指，港股正踏上「二次尋底」之旅，維持反覆向下形態，短期或下試上月股災低位22800點。昨有逾千隻股份下跌，但本周四公布中期業績的中移動（941），股價重返「紅底股」，是表現最佳的藍籌股。市場擔心友邦（1299）錄得匯兌損 失，股價挫2%，收報46.85元，連升多日的騰訊（700）昨回吐1%，單計兩隻重磅股已拖累恒指跌57點。油價下跌，「三桶油」全綫下挫。中海油 （883）跌幅最勁，挫逾2.2%。 經濟日報專訊,中央積極救市之際，未有放慢國企改革步伐。彭博報道，國企改革框架最快本周推出，並將管理架構變成三級，中金估計改革涉及的國有資產規模有可能高達100萬億元人民幣。彭博指，國企改革將按照國企的功能劃分，實行分類監管，同時國有資產管理將由兩級變成三級，在國資委與國企之間組建國有資本投資公司，將國資委的角色將變成純粹的監管機構。試點6大央企 料成先行者. 內地媒體引述消息稱，國企改革框架方案已進入正式出台的倒計時，目前國務院已通過有關方案，最快可能於本周公布。中央層面的國企框架方案公布後，地方國企改革將發力起步。新一輪改革「重頭戲」包括引入混合所有制改革、員工持股改革等。各相關部委將在央企改革的框架方案公布後，公布改革具體實施細節等配套方案。地方國企將參照中央企業，由各地相應公布配套方案。 能源 美國NYMEX 9月原油期貨價格週一(8月17日)收盤下跌0.63美元，跌幅1.48%，報41.87美元/桶，美國原油觸手可及六年半新低，此前全球第三大原油消費國日本稱第二季經濟萎縮，且中國經濟持續放緩也打壓市場人氣。日本經濟4-6月環比年率為萎縮1.6%，預估為下滑1.9%，因出口下滑及消費者縮減支出。這一黯淡資料進一步說明日本經濟陷入停滯，加大了決策者在今年稍晚擴大貨幣或財政刺激力度的壓力。 金屬 上從今年1月下旬以來，隨著美元指數穩步上漲，內外黃金價格振盪下行。倫敦金從今年最高1307.63美元/盎司跌至7月下旬的1073.28美元/盎司，上期所黃金指數從今年最高263.15元/克跌至217元/克，跌幅都在18%左右。而進入8月後，國際黃金價格下跌速度有所減緩，8月中旬左右，由於人民幣貶值和美元回落，國際黃金價格出 現明顯回升。我們判斷，國際黃金價格中期底部或已探明。我們判斷國際黃金價格中期底部或已形成，倫敦黃金價格上方阻力為1140美元/盎司一線。而在資金 面上，我們需要進一步關注ETF黃金持倉能否恢復。 外匯 星島日報報道,人民幣貶值醞釀亞洲貨幣戰，摩根士丹利更因而選出「麻煩十國」（Troubled Ten），即因人民幣貶值而受牽連的10個主要是新興市場國家，包括巴西、南韓、台灣、泰國及新加坡等。部分亞洲貨幣昨日續軟，跌幅最大的是馬元，跌1.25%，見4.13兌1美元；新台幣和印尼盾亦分別跌1.12%和0.93%。外電引述大摩外匯策略環球主管雷德克爾的分析指，中國經濟放緩，加上讓人民幣顯著貶值，影響對中國出口比重，以及與中國出口存競爭的10個國 家，這些國家的貨幣包括新台幣、韓圜、巴西雷亞爾、秘魯新索爾（Sol）、南非蘭特、泰銖、新加坡元、智利披索、哥倫比亞披索及俄羅斯盧布。 國際貨幣基金組織( 簡稱IMF)上週五表示，儘管當週人民幣兌美元大幅下跌，但人民幣幣值不存在低估，不過中國仍需要在三年內實現完全市場化的匯率機制。上週中國採取措施推進人民幣匯率機制的市場化程度。經濟學家和外匯交易員們表示，目前的中間價更直接地與前交易日收盤水平掛鉤，因此較此前的機制有所改進。但他們表示，在目前的機制下監管機構在設定中間價方面仍有相當大的決定權。上週人民幣兌美元跌2.9%，為近年來最大跌幅。 國際消息|Global News 3 Focus Today 泰國經濟雪上加霜 泰國昨日發生爆炸懷疑恐襲，其中地點發生在遊客觀光的著名景點四面佛，引述報紙報道，曼谷發生血腥炸彈襲擊後，泰國國防部長柏拉維昨深夜表示，這次攻擊刻意選擇外國觀光客集中地區，顯示幕後策劃者意圖摧毀泰國經濟與旅遊業。當局已緊急通知 曼谷政府機構、銀行金融機構停工一天，當地所有學校停課一天。警方同時宣布十大危險區域，顯示當局擔憂仍有新一波炸彈襲擊。 泰國近年政治動盪，親政府的黃衫軍與支持前總理他信的紅衫軍，多次在曼谷爆發衝突；泰國南部的回教極端組織亦謀求獨立，炸彈襲擊時有發生。不過，曼谷自今 年二月發生土製炸彈爆炸以來，局勢尚算平靜。當時泰國前總理、他信妹妹英祿遭彈劾及面臨瀆職起訴，仍實施戒嚴令的曼谷，發生自去年軍政府上台以來首宗爆炸 案。遇襲現場為市中心的Siam Paragon，亦是港人熱門的購物商場，但僅造成兩人輕傷。泰國國家經濟與社會發展局（NESB）周一公布，第2季GDP經季節調整候較前一季成長0.4％，大於第1季的0.3％季增幅。然而，第2季GDP年增幅卻相對縮小，原因除了國內需求減弱之外，海外需求不振及中國調降人民幣匯率也打擊泰國出口。華爾街日報調查分析師原先預期第2季泰國GDP年增2.8％，與實際數據相符。就今年上半來看，該期間泰國GDP年增2.9％。發展局表示中國政府上周意外調降人民幣匯率，將使泰國經濟成長在今年底前都「面臨龐大障礙」，因為人民幣貶值相對降低泰國出口商品的價格競爭力，也可能引爆亞洲各國匯率戰。泰國經濟計畫委員會上周已將今年全年GDP成長區間下修為2.7％至3.2％，低於先前預期的3.0％至4.0％成長範圍。周一該委員會也預期今年泰國出口額將減少3.5％，扭轉先前預期的0.2％成長率。去年泰國在政治動盪與街頭抗議不斷的影響下，GDP成長率降至3年最低的0.7％。政變後掌權的軍政府雖誓言將擴大支出並推動各項基礎建設，但至今執政15個月仍未見國內經濟顯著好轉。 圖：泰國貨幣變化 圖：泰國GDP，CPI變化 市場熱點 4 泰國樓賺價輸匯 泰國樓價自2013年以來上升超過16%，曾經一度引發香港人投資泰國物業的熱潮，然而算上泰銖相對於美元貶值的14.7%，持或兩年加上管理和手續費隨時倒輸。加上泰國政局不穩定，在2007年樓價曾經一度下跌超過50%，在今次恐怖襲擊的陰霾下，泰國物業的風險並不算少。 旅遊業占泰國經濟十分重要的位置，由於該國有80%的人口為農民，附加值並不高。而旅遊業原本預計今年可以為泰國帶來1.5萬億泰銖的收入。每年的10-翌年1月為傳統泰國的旅遊旺季，此次懷疑恐怖襲擊事件尤其是有中國人死亡無疑為後世帶來不明朗因素。按照國家統計局數據，201