主题日报：动力火车-国务院力挺跨境电商发展万亿蓝海起航

证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第1页共6页 《主题日报：动力火车》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负。 主题日报：动力火车 国务院力挺跨境电商发展万亿蓝海起航 袁季(首席策略分析师) 邱翼（研究助理） 电话： 020-88836102 020-88836129 执业编号： A1310512070003 A1310114090001 【第113期】 邮箱： yuanj@gzgzhs.com.cn 2015年 06 月 15 日 qiuyi@gzgzhs.com.cn 内容摘要 【资讯速递】 1、大湄公河次区域经济走廊部长联合声明通过 2、国家电网皖鲁豫开工新建三座抽水蓄能电站 3、我国百余座城市将应用北斗系统精准管理燃气管网 4、包头市稀土产业转型升级试点方案获批 5、李克强强调壮大节能环保产业 形成节能低碳产业体系 【国务院力挺跨境电商发展 万亿蓝海起航】 6月10日，国务院常务会议上做出进一步部署，强调促进跨境电子商务健康快速发展，用“互联网+外贸”实现优进优出，有利于扩大消费、推动开放型经济发展升级、打造新的经济增长点。 1、四大措施力挺跨境电商，“互联网+外贸”实现优进优出 2、跨境电商快速增长，培育经济增长全新引擎 3、跨境电商蓝海起航，重点关注两条主线 4、推荐关注：跨境物流领域综合服务商华贸物流（603128） 【市场概念板块·谁主沉浮】 12日（周五），Wind 122个主题板块全部实现上涨，有94个板块涨跌幅表现好于沪深300指数（0.54%）。 其中，广东国资改革、4G、福建自贸区、国资改革、移动互联网涨跌幅靠前，涨幅分别为5.11%、4.84%、4.11%、3.99%、3.58%。 本期关注主题 主题 相关标的 跨境电商 华贸物流（603128） 动力火车日报回顾 2015.06.07第109期：《人共建网络文明享受网络安全》，关注的：绿盟科技（300369） 2015.06.08第110期：《混改/混业预期点燃银行板块行情额》，关注标的：交通银行（601328） 华夏银行（600015） 广证恒生策略 微信公众号 证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第2页共6页 《主题日报：动力火车》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负。 一、市场资讯速递 风向·先行 1、【大湄公河次区域经济走廊部长联合声明通过】 第七届大湄公河次区域经济走廊论坛6月11日在云南昆明举行，通过了《大湄公河次区域经济走廊论坛部长联合声明》，就制定经济走廊具体项目试点概念计划、搭建跨境电子商务合作平台、促进交通与贸易便利化合作、推动次区域经济合作区发展等议题进行了讨论，取得了广泛共识。 简评：合作涵盖跨境交通工具、物资、人员流动等各个方面，提高次区域交通和贸易便利化水平，推动建设特殊经济区，包括双边经济合作区、边境合作区、工业园区等形式，将加速重点边境地区及整个次区域的发展。 涉及标的：云南城投（600239）、博闻科技（600883） 等。 2、【国家电网皖鲁豫开工新建三座抽水蓄能电站】 据新华社6月12日消息，安徽金寨、山东沂蒙、河南天池三座抽水蓄能电站开工建设，标志着这一促进特高压跨区域输送清洁能源的工程将进入加速建设阶段。这三座抽水蓄能电站总投资217亿元，总装机容量360万千瓦，计划于2021年全部竣工投产。将更好地服务特高压电网和清洁能源发展。 简评：加快抽水蓄能电站建设，能更好地服务特高压电网和清洁能源发展，改善特高压电网的运行特性，提高电力系统安全可靠性，优化受端地区电源结构，扩大“三北”地区清洁能源消纳能力。 涉及标的：四方股份（601126）、东源电器(002074)、启源装备(300140)等。 3、【我国百余座城市将应用北斗系统精准管理燃气管网】 据新华社12日消息，由中国卫星导航定位协会发起的北斗“百城百联百用”行动取得新进展，我国百座城市将应用北斗导航系统开展燃气地下管线的建设、管理和维护。全国已有10多个城市燃气行业建立了“北斗精准服务网”，将推动实现燃气管理的信息化和智能化。 简评：目前，我国城镇燃气管网总长度已超过40万公里，并将在2016年达到60万公里。国家发展改革委2014年通过的《2014－2016年北斗卫星导航产业重大示范应用发展专项》，将城市地下管网安全列入重点支持领域。北斗精准服务网在智慧城市、智慧燃气中应用前景十分广阔。 涉及标的：振芯科技（300101）、北斗星通（002151）、合众思壮(002383)等。 4、【包头市稀土产业转型升级试点方案获批】 6月10日，国家工信部、财政部联合下发《工业和信息化部办公厅财政部办公厅关于批复包头稀土产业转型升级试点实施方案的通知》，从2015年起，3年内将给予近10亿元的资金支持，力争到2017年底，把包头打造成全国最大的稀土新材料、终端应用技术研发和产业化示范基地。 简评：未来将实现高档稀土抛光液国产化，稀土磁制冷材料及设备产业化，稀土环保颜料、热稳定剂等规模化生产；相关产品技术指标达到或超过国内先进水平，稀土相关概念股将获得长远发展机会。 涉及标的：太原刚玉（000795）、北方稀土（600111）等。 5、【李克强强调壮大节能环保产业形成节能低碳产业体系】 6月12日，李克强主持召开国家应对气候变化及节能减排工作领导小组会议，表示中国将按照2030年左右二氧化碳排放达到峰值且将努力早日达峰的目标，强调要壮大节能环保产业，推动经济健康发展。加大政府对生态环保等公共产品和基础设施投入，探索政府与社会资本合作等投融资新机制。 简评：“互联网+”正在改变行业的发展模式，“PPP”模式拓宽了行业的融资渠道，节能环保产业有望在政策扶持和推动下加快发展，有技术和管理优势的相关龙头股将脱颖而出。 涉及标的：碧水源 (300070)、东江环保（002672）、聚光科技 (300203)等。 二、主题要闻点评 风向·先行 证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第3页共6页 《主题日报：动力火车》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负。 6月10日，国务院常务会议上做出进一步部署，强调促进跨境电子商务健康快速发展，用“国务院力挺跨境电商发展 万亿蓝海起航 【事件】 互联网+外贸”实现优进优出，有利于扩大消费、推动开放型经济发展升级、打造新的经济增长点。 【点评】 1、四大措施力挺跨境电商，“互联网+外贸”实现优进优出。本次国务院的举措更加侧重在跨境电商的出口领域。首项支持举措就是优化通关流程，对跨境电子商务出口商品简化归类，实施经营主体和商品备案管理，对进出口商品采取集中申报、查验、放行和24小时收单等便利措施。在税费和支付环节，鼓励开展跨境电子支付，推进跨境外汇支付试点，支持境内银行卡清算机构拓展境外业务。与此同时，国务院还鼓励外贸综合服务企业为跨境电子商务提供通关、仓储、融资等服务。最为实惠的是，鼓励跨境电子商务零售出口企业通过海外仓、体验店等拓展营销渠道，培育自有品牌和自建平台；合理增加消费品进口；促进外贸提速放量增效。 2、跨境电商快速增长，培育经济增长全新引擎。近年来,我国出口贸易单月同比增速的中枢从[20%~50%]迅速下降到[-20%~20%]的区间，但是以跨境电子商务为代表的新型贸易近年来的发展脚步正在逐渐加快，跨境电子商务有望成为中国贸易乃至整个经济的全新增长引擎。随着跨境电子商务支持政策的密集落地，未来2-3年中国跨境电商交易规模保持的30%的CAGR，2017年跨境电商交易额将占进出口贸易总额的20%左右。而其中主导仍是出口电商，占比约保持在80%以上。预计未来几年我国出口电商交易规模仍将保持20%-25%的增速，2017年将达到6.64万亿的规模，市场空间极为广阔。 3、跨境电商蓝海起航，重点关注两条主线。跨境电子商务是“稳增长”与“互联网+”两个概念的结合，这一主题将在A股市场擦出闪耀的火花。推动跨境电子商务的发展，将直接带动我国物流配送、电子支付、电子认证、信息内容服务等现代服务业和相关制造业的发展，加快我国产业结构转型升级的步伐。未来政府将不断优化通关服务，逐步完善直购进口、网购保税等新型通关监管模式，打造符合跨境电子商务发展要求的“一带一路”物流体系。因此，重点关注跨境电商产业链上两个重要的参与方，一是跨境电商平台；二是仓储物流等跨境电子商务服务商。 【标的】 华茂物流（603128）：华贸物流将旗下业务分为国际空运、国际海运、供应链贸易、工程物流、仓储第三方物流五大板块，是目前跨境物流领域最为综合的服务提供商。其中 毛利率高的仓储物流，跨境物流业务占比正在稳步上升。收购德祥战略布局高成长的跨境电商物流业务，跨境电商物流综合服务附加值更高，预期未来公司整体盈利能力将会进一步提升。 二、市场概念板块·谁主沉浮 机遇·前瞻 1、主题板块走势概览 12日（周五），Wind 122个主题板块全部实现上涨，有94个板块涨跌幅表现好于沪深300指数（0.54%）。其中，广东国资改革、4G、福建自贸区、国资改革、移动互联网涨跌幅靠前，涨幅分别为5. 11%、4.84%、4.11%、3.99%、3.58%。 证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第4页共6页 《主题日报：动力火车》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负。 2、4G主题板块走势点评 （1）12日，4G概念股呈现上涨，整体板块涨幅达到4.84%。个股方面，梅泰诺（300038）、吴通通讯 （300292）分别涨停，其他个股如信威集团（600485）、 大唐电信 （600198）、 富春通信 （300299） 区间涨跌幅分别是9.69%、9.66%、7.50%、4.91%。 （2）消息面上：6月14日电 6月13-14日，为期两天的“2015中国互联网+创新大会 •河北峰会”在石家庄隆重召开。此次峰会汇聚专家学者、互联网界精英、行业领袖，以“创新改变世界”为主题，共商“互联网+”创新发展大计。 （3）“一带一路”战略下，4G无线上线。在国家“一带一路”战略中，海南具有无可比拟的地缘优势；与此同时，以移动互联网为代表的全球新一轮技术革命正在孕育兴起，海南正处于“一带一路”和“互联网+”两大战略的交汇点上。作为国内信息通讯龙头企业，信威加快在海南的投资建设正当其时。信威将在海南信息智能岛框架下，充分发挥企业资源技术优势，全力支持海南信息产业发展和信息化建设，加大互联网对传统产业提升改造的应用，集聚带动上下游产业发展，加强我省科技创新和互联网发展的机制创新能力，实现信息资源的高度共享，打造较为完善的新一代信息技术产业链，并开拓东南亚市场。按照合作项目布局，双方将一方面把海南建设为信威集团全球移动互联网业务发展的重要基地和支撑，带动信威集团自身产业及上下游企业入驻；一方面，在未来3年内加快我省4G无线宽带基础设施建设，为海南政府、企业提供安全可靠的通信服务，使我省用户、公众和游客享受到更方便快捷的移动互联网服务。 图表1Wind概念板块指数涨跌前十位 图表2 Wind概念板块指数涨跌后十位 数据来源：Wind，广证恒生 数据来源：Wind，广证恒生 0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%广 东 国 资 改 革4G福 建 自 贸 区国 资 改 革移 动 互 联 网在 线 教 育中 日 韩 自 贸 区天 津 自 贸 区钢 结 构粤 港 澳 自 贸 区沪 深300-1.00%-0.80%-0.60%-0.40%-0.20%0.00%0.20%0.40%0.60%0.80%沪 深300舟 山 新 区在 线 旅 游蓝 宝 石移 动 互 联 网...次 新 股中 朝 经 济 特 区上 海 本 地 重 组智 能IC卡长 江 经 济 带 证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第5页共6页 《主题日报：动力火车》仅