主题日报：动力火车-国务院部署互联网+行动促进形成经济发展新动能

证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第1页共6页 《主题日报：动力火车》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负。 主题日报：动力火车 国务院部署互联网+行动促进形成经济发展新动能 袁季(首席策略分析师) 邱翼（研究助理） 电话： 020-88836102 020-88836129 执业编号： A1310512070003 A1310114090001 【第121期】 邮箱： yuanj@gzgzhs.com.cn 2015年 06 月 26 日 qiuyi@gzgzhs.com.cn 内容摘要 【资讯速递】 1、民航局正编制一带一路建设方案，概念股望受益 2、广东将出台自贸区和三片区建设实施方案 3、国办发文支持新疆纺织服装产业发展 4、发改委：正编制节能减排等有关专项规划 5、五部委印发进一步加强农村饮水安全工作通知 【国务院部署互联网+行动 促进形成经济发展新动能】 国务院总理李克强6月24日主持召开国务院常务会议，部署推进“互联网+”行动，促进形成经济发展新动能。 1、锁定11个目标，为经济转型创业创新注活力 2、“互联网+”概念落地，重塑计算机行业的商业模式 3、“互联网+”成投资主题，看好三大领域 4、推荐关注：智能汽车标的均胜电子（600699） 【市场概念板块·谁主沉浮】 25日（周四），Wind 138个主题板块全部下跌 ，有50个板块涨跌幅表现好于沪深300指数（-3.56%）。 其中，国资改革、土地流转、舟山新区、核能核电、中超经济特区涨幅靠前，涨幅分别为-0.04%、-0.39%、-0.57%、-0.99%、-1.17%。市场处于调整期，大盘接连下跌，但国资改革依然属于跌幅最小的板块。 本期关注主题 主题 相关标的 互联网+ 均胜电子（600699） 动力火车日报回顾 2015.06.25第120期：《强国线路推进，制造开创新局》， 关注标的：亚威股份（002559）、中航飞机（000768） 2015.06.18第116期：《“枭龙”在天，航天军工再创辉煌》，关注的：中航飞机（000768） 广证恒生策略 微信公众号 证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第2页共6页 《主题日报：动力火车》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负。 一、市场资讯速递 风向·先行 1、【民航局正编制一带一路建设方案，概念股望受益】 25日消息，在24日召开的“2015中国民航发展论坛”上，中国民航局局长李家祥透露，正在编制民航“十三五”规划以及民航领域实施“一带一路”建设方案、与相关国家合作规划。 简评：随着民航领域“一带一路”建设方案的实施以及投资的不断加大，民航线路的需求增加，因此，随着“一带一路”进行，民航相关产业有望受益。投资机会方面，建议关注受益“一带一路”最显著的航空及枢纽机场等有关标的。 涉及标的：南方航空（600029）、东方航空（600115）、上海机场（600009）等。 2、【广东将出台自贸区和三片区建设实施方案】 25日消息，据悉，广东自贸试验区建设实施方案不久将正式出台。 简评：广东省的自贸区将涉及到航运、交易、金融等领域。由于自贸区加强了与海外的交流，跨境电商、物流、航运等领域将是优先受益标的。另一方面，自贸区还将促进跨境人民币业务，对粤港两地的金融对接有重要促进。 涉及标的：广州发展（600098）、格力地产(600185)、珠海港（000056）等。 3、【国办发文支持新疆纺织服装产业发展】 国务院办公厅6月25日发布关于支持新疆纺织服装产业发展促进就业的指导意见。 简评：根据该指导意见，新疆的纺织业将在2020年达到国内前沿水平，而新疆当地的民族服装、手工地毯等本就具有特色及一定吸引力。结合政策的扶持，将有较大的发展空间。另一方面，新疆也是“一带一路”的核心地带，受益于概念推进，新疆本地纺织企业有望受益。 涉及标的：新农开发（600359）、天山纺织 (000813)、冠农股份（600251）等。 4、【发改委：正编制节能减排等有关专项规划】 6月24日上午，国家发展改革委张勇副主任主持召开座谈会，就上半年节能减排及节能环保产业发展形势，听取了部分地方发改（经信）委负责同志、有关行业协会和企业代表的情况介绍及意见建议，并和与会同志进行了深入交流。 简评：今年环保是两会的重点，国家层面对此高度重视，地方上也积极响应。节能减排作为环保领域重要举措，将受到政策及环保意识较强等因素的推动，新能源及环保在未来将“大有作为”。 涉及标的：机器人（300024）、绿盟科技（300369）、立思辰（300010）等。 简评：农村用水的质量一直落后于城镇地区，但随着农村建设推动，对卫生意识的加强，农村对水质要求现在逐5、【五部委印发进一步加强农村饮水安全工作通知】 6月25日从水利部网站获悉，经国务院同意，水利部、国家发展改革委、财政部、国家卫生计生委、环境保护部五部委联合印发《关于进一步加强农村饮水安全工作的通知》。 证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第3页共6页 《主题日报：动力火车》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负。 步提高，必要导致净水设备需求增加。此外，水资源安全等方面也将受到进一步关注。因此，相关净水设备制造类以及环保类公司将会优先受益。 涉及标的：碧水源（300070）、横店东磁（002056）、津膜科技（300334）等。 二、主题要闻点评 风向·先行 2、“互联网+”概念落地，重塑计算机行业的商业模式。《“互联网+”行动指导意见》对“互联网+”概念落地有非常重要的意义，尤其是在推动互联网打破传统国务院部署互联网+行动 促进形成经济发展新动能 【事件】 国务院总理李克强6月24日主持召开国务院常务会议，部署推进“互联网+”行动，促进形成经济发展新动能。 【点评】 1、锁定11个目标，为经济转型创业创新注活力。指导意见明确了推进“互联网+”，促进创业创新、协同制造、现代农业、智慧能源、普惠金融、公共服务、高效物流、电子商务、便捷交通、绿色生态、人工智能等若干能形成新产业模式的重点领域发展目标任务，并确定了相关支持措施。推动互联网与各行业深度融合，对促进大众创业、万众创新，加快形成经济发展新动能，意义重大。一方面，“互联网+”是信息化的重要组成部分，正在成为国民经济新的增长点，另一方面它与政府工作相结合，可以帮助政府更好地简政放权，提高工作效率。 行业障碍，加快形成经济发展新动能方面，有非常积极的作用。“互联网+”行动计划将重点促进以云计算、物联网、大数据为代表的新一代信息技术与现代制造业、生产性服务业等的融合创新，发展壮大新兴业态，打造新的产业增长点，为大众创业、万众创新提供环境，为产业智能化提供支撑，增强新的经济发展动力。 3、“互联网+”成投资主题，看好三大领域。当下“互联网+”已经成为最大投资主题，“互联网+”代表着中国经济转型升级的方向。当前最为看好互联网+金融、互联网+医疗、互联网+汽车等领域。其中，互联网金融与互联网医疗正处于行业爆发阶段，商业模式较为成熟，行业空间足够大，扶持政策不断出台，变现也比较容易，因此这两个互联网子板块最具投资价值。另外，互联网+汽车也是一大方向，联接互联网后，汽车就变成了一个移动终端，可以实现智能交通、无人驾驶、信息共享，未来发展潜力巨大。 【标的】 均胜电子（600699）：公司是国内汽车电子龙头，是智能汽车与汽车电子稀缺投资标的；公司为宝马电动车配套BMS，亦是新能源汽车零部件稀缺投资标的。通过不断并购，公司已成为人机交互、BMS、机器人三大领域的领先企业，此外，公司通过收购车音网10%股权布局智能汽车。 三、市场概念板块·谁主沉浮 机遇·前瞻 1、主题板块走势概览 25日（周 四），Wind 138个主题板块全部下跌，有50个板块涨跌幅表现好于沪深300指数（-3.56%）。 涨跌幅前十位和后十位的主题板块如图表1和图表2所示。其中，国资改革、土地流转、舟山新区、核能核电、中超经济特区涨幅靠前，涨幅分别为-0.04%、-0.39%、-0.57%、-0.99%、-1.17%。 图表1Wind概念板块指数涨跌前十位 图表2 Wind概念板块指数涨跌后十位 证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第4页共6页 《主题日报：动力火车》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负。 2、国资改革主题板块走势点评 （1）25日，国资改革概念股小幅下跌，整体板块跌幅为0.04%。个股方面，岳阳林纸（600963）、华电能源（600726）涨停。此外，国投新集（601918）涨幅超过8%。 （2）消息面上：6月23日消息，国投电力宣布停牌，市场对国企改革预期再度受到催化。 （3）国企改革，震荡中的“避风港”。市场处于调整期，大盘接连下跌，但国资改革依然属于跌幅最小的板块。下半年，国企改革依然拥有最大的发展潜力。一方面，国企改革的顶层设计即将出台，央企及地方国企的并购重组、资产证券化无疑是最重要的投资热点；另一方面，国企改革中涉及多项共振概念，如军工中的军民融合及高端装备等，均属于经济产业结构调整的重头戏。因此，建议继续关注国企改革板块。 数据来源：Wind，广证恒生 数据来源：Wind，广证恒生 -4.00%-3.50%-3.00%-2.50%-2.00%-1.50%-1.00%-0.50%0.00%国 资 改 革土 地 流 转舟 山 新 区核 能 核 电中 朝 经 济 特 区京 津 冀 一 体 化金 融 改 革广 东 国 资 改 革深 圳 前 海 新 区美 丽 中 国沪 深300-7.00%-6.00%-5.00%-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%沪 深300智 能 电 视生 物 识 别钢 结 构智 能 汽 车移 动 支 付智 能 穿 戴迪 士 尼第 三 方 支 付核 高 基福 建 自 贸 区 证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第5页共6页 《主题日报：动力火车》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负。 策略研究部介绍： 具有国际视野和丰富经验的复合型团队，精心打造“共振▪转折”研究体系，包括趋势判断五项法、三维度行业配置法以及卓越多因子组合三个子体系，以强调共振、把握拐点及注重量化为研究特色，致力于为客户提供更好的策略服务，提高判断成功率，追求持续稳定的超额收益，将理想照进现实。 团队研究成果及荣誉：连续4年荣获中国证券业协会国家级奖项（含一等奖）；2013年中国证券业金牛分析师评比中获投资策略团队第四名；2013年金融界38家券商周策略英雄榜准确率排名第二；研究成果多次发表于国内外顶级刊物。 袁季（首席研究官首席策略分析师）：领衔策略研究团队，从事策略研究逾十年，突出有效性、前瞻性和及时性，擅长趋势判断、资产配置和组合构建。曾获“世界金融实验室年度大奖——最具声望的100位证券分析师”称号、中国证券业协会课题研究奖项一等奖和广州市金融业重要研究成果奖。 张广文（副首席分析师）：中山大学计算机学士，具有超过15年的证券从业经验，擅长组合构建。 邱翼（研究员）：北京交通大学统计学硕士，具有深厚量化分析功底，在SCI、EI期刊发表多篇论文，擅长主题投资。 证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第6页共6页 《主题日报：动力火车》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负。 广证恒生： 地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心63楼 电话：020-88836132，020-88836133 邮编：510623 股票评级标准： 强烈推荐：6个月内相对强于市场表现15%以上； 谨慎推荐：6个月内相对强于市场表现5%—15%； 中性：6个月内相对市场表现在-5%—5%之间波动； 回避：6个月内相对弱于市场表现5%以上。 分析师承诺： 本报告作者具有中国证券