环球每日快报：市场忧虑希腊问题，欧洲股市下跌，德国债息跌至历史新低

2015 年 4 月 17 日 市场忧虑希腊问题，欧洲股市下跌，德国债息跌至历史新低 摘要  美股变动不大，企业财报表现参差  欧洲股票回吐，希腊忧虑重燃  欧美股市隔夜上扬，大多数亚洲股市上升  美国国库券孳息曲线连续第二日陡峭，反映房屋数据逊于预期 股票市场 美股变动不大，企业财报表现参差  美股周四收盘变动不大，第一季企业财报表现参差，而房屋市场数据较预期差。市场担忧希腊债务问题，也打压了投资气氛。标准 普尔 500 指数收盘接近持平，报 2,105 点（跌 0.1%），只有消费和金融类股上升。道琼斯工业平均指数收盘持平于 18,106 点 欧洲股票回吐，希腊忧虑重燃  欧洲股市周四收低，市场再次担忧希腊的偿债能力。德国财政部长朔伊布勒表示，希腊政府和欧元区集团财长有关经济改革的协议 难以在 4 月 24 日前达成。此外，国际货币基金组织表示，尽管希腊官员非正式要求重新安排还债时间表，但并不可行。道琼斯欧洲50 指数收盘下跌 1.4%，其中材料和科技股表现不佳。主要股市均下跌：法国 CAC 40 指数跌 0.6%，德国 DAX 指数跌 1.9%，意大利富时 MIB 指数跌 1.8%，西班牙 IBEX 指数跌 1.4%，英国富时 100 指数跌 0.5% 欧美股市隔夜上扬，大多数亚洲股市上升  大多数亚洲股市周四上涨，美国 3 月份工业生产数据比预期差，令市场再次憧憬联储局可能押后货币政策正常化，而欧洲央行行长 德拉吉也重申，欧洲央行将维持买债计划直至 2016 年 9 月的承诺。中国内地股市涨幅最大，上证综合指数上涨 2.7%，电信和能源类 股升幅较大。韩国 Kospi 指数和台湾加权指数分别收涨 0.9%和 1.2%  区内其他股市下跌或持平，新加坡海峡时报指数下跌 0.2%，股市过去四周累积上升 5.7%后，电信和金融类股带领大市回落。印度股 市也下跌 0.5%，投资者在财报季开始之前持谨慎态度。日本股市也表现疲软，日经 225 指数昨天大部分时间保持在负值区间，收盘 前跌幅收窄。日经指数收盘持平于 19,886 点 俄罗斯股市走高，巴西股市回吐  俄罗斯股市昨天大部分时间变动不大，收盘前反弹。原油价格下跌，卢布稍为走强。Micex 指数收涨 0.5%至 1,687 点，升至十天以 来最高水平  巴西股市周四回吐，经济前景仍然低迷，投资者担忧近期股市反弹，令估值过高。Ibovespa 指数下跌 0.4%至 54,674 点，能源（跌2.2%）和材料类股（跌 1.3%）领跌 债券市场 德国十年期债券息率跌至 0.08%的历史新低  欧洲债券息率昨日上升，尤其是在外围债市。希腊十年期债券息率升至超过两年以来的最高水平，反映希腊集资的压力升温，否则 面临违约风险。希腊十年期债券息率昨日曾经升至 13.2%，是 2012 年 12 月以来的最高水平，不过收市上升 63 个基点至 12.73%。债 券息率水平依然显著低于 2012 年债务危机高峰期的 44.21%。此后，欧元区建立防火墙，限制金融危机在一个国家内。此外，意大利 十年期债券息率上升 12 个基点至 1.38%，而西班牙债券息率上升 9 个基点至 1.35%。然而，德国十年期债券息率则下跌 3 个基点至0.08%的记录新低 美国国库券孳息曲线连续第二日陡峭，反映房屋数据逊于预期  美国国库券孳息曲线周四连续第二日陡峭，房屋数据逊于预期有助推动较短期债券录得轻微升幅，较长期债券则下跌。投资者等待 今日公布的消费物价指数通胀。两年和五年期息率下跌 2 个基点和 1 个基点至 0.48%和 1.30%。十年期息率收市持平为 1.89%，而三 十年期息率上升 4 个基点至 2.58% 商品市场 市场猜测美国原油产量放缓，导致油价继续上升  原油价格轻微上升，反映市场猜测美国原油产量放缓，有助缓解环球供应充裕问题，是美国能源信息署公布原油库存录得 1 月初以 来最低的每周升幅的一日后。美国 5 月期油上升 0.3 美元至 56.7 美元，欧洲 6 月期油收市上升 0.7 美元至 64 美元。欧洲 5 月期油 周三到期报 60.3 美元。期货曲线短端陡峭，导致欧洲合约续期成本升至较高水平（3.0 美元） 宏观经济数据及市场事件 今日公布的经济数据 (201 5 年 4 月 17 日) 国家 经济数据 数据截至 调查 前期 美国 消费物价指数通胀（同比） 3 月 0.1% 0.0% 欧元区 消费物价指数通胀（同比） 3 月终值 -0.1% -0.1% 初值 主要数据公布及市场事件 昨日  经过 2 月份急跌后，美国 3 月新屋开工仅升 2.0%（市场预期为 15.9%）。单户家庭新屋开工有所反弹（+4.4%），而多户家庭数据进 一步下跌（-2.5%）。经过 2 月份天气导致的大幅下跌，3 月份新屋开工于东北和中西区域反弹，不过在南部和西部则继续下跌 今日  3 月欧元区整体通胀率终值预料与初值相同，整体通胀仍处于同比下跌 0.1%的低迷水平。详细的国家和行业细分数据也将在本报告 中提供  美国消费物价指数通胀预计同比增长维持在零（环比则预期增长 0.1%），石油价格自去年以来下跌，继续拖累整体通胀。事实上， 核心通胀率预计将高出很多，同比增长 1.7%（预期 3 月环比增长 0.2%） 市场概览 一日 一个月 三个月 一年 年度至今 五十二周 五十二周 预测 收市价 升跌 升跌 升跌 升跌 升跌 高位 低位 市盈率 股票指数 (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) (倍) 环球 摩根士丹利 环球 指数(美元) 438 0.3 3.6 7.0 7.1 5.1 440 387 17.1 北美 美国道琼斯 工业平均指数 18,106 0.0 0.7 3.4 10.2 1.6 18,289 15,855 16.5 美国标准普 尔 500 指数 2,105 -0.1 1.1 4.2 13.0 2.2 2,120 1,821 17.9 美国纳斯达 克指数 5,008 -0.1 1.6 8.1 22.6 5.7 5,042 4,014 22.0 加拿 大 S&P/TSX 指数 15,387 -0.4 3.5 7.5 6.5 5.2 15,685 13,636 19.0 欧洲 摩根士丹利 欧洲 指数(美元) 463 0.2 4.4 8.6 -4.4 6.2 507 410 16.6 道琼斯欧洲 50 指数 3,752 -1.4 1.2 17.2 19.5 19.2 3,836 2,790 16.2 英国富时 100 指数 7,060 -0.5 3.8 7.8 7.2 7.5 7,119 6,073 16.7 德国 DA X 指数* 11,999 -1.9 -1.4 18.0 28.8 22.4 12,391 8,355 15.5 法国 CAC40 指数 5,224 -0.6 3.2 19.3 18.6 22.3 5,270 3,789 17.0 西班 牙 IBEX 35 指数 11,612 -1.4 4.5 15.7 13.1 13.0 11,885 9,371 16.6 亚太 摩根士丹利 亚太(日本 除外)指数(美元) 517 1.4 1.4 10.4 7.8 10.7 518 449 14.2 日本日经 225 平均指数 19,886 0.1 3.3 17.9 37.9 14.0 20,006 13,964 19.0 澳洲标准普 尔/澳洲 200 指数 5,947 0.7 2.6 12.2 9.7 9.9 5,997 5,122 17.4 香港恒生指 数 27,740 0.4 15.8 15.1 22.2 17.5 28,032 21,680 13.3 上证综合指 数 4,195 2.7 21.6 24.2 99.3 29.7 4,195 1,991 16.9 香港恒生国 企指 数 14,720 1.7 24.6 21.9 46.7 22.8 14,777 9,620 10.3 台湾加权指 数 9,657 1.2 1.5 5.7 8.2 3.8 9,776 8,501 13.4 韩国 KOSPI 指数 2,140 0.9 7.7 13.3 7.4 11.7 2,140 1,876 11.5 印度孟买 SENSEX30 指数 28,666 -0.5 0.8 1.9 28.7 4.2 30,025 22,277 16.1 印度尼西亚雅加达综合 股价 指数 5,421 0.1 -0.3 5.3 11.2 3.7 5,524 4,800 16.2 马来西亚 KLCI 指数 1,848 0.4 3.8 6.0 0.1 4.9 1,896 1,672 16.9 菲律宾综合 股价 指数 7,948 0.5 2.8 6.1 19.1 9.9 8,137 6,604 20.1 新加坡富时 海峡时报指数 3,532 -0.2 4.6 7.0 8.6 4.9 3,550 3,150 14.4 泰国曼谷 SET 指数 1,570 1.4 3.6 3.4 12.0 4.8 1,620 1,370 15.5 拉丁美洲 阿根廷 Merval 指数 12,066 -0.5 12.3 39.3 87.1 40.6 12,599 6,309 12.9 巴西 Bovespa 指数* 54,674 -0.4 11.9 11.5 6.8 9.3 62,305 45,853 13.7 智利 IPSA 指数 4,069 0.9 6.2 9.1 4.0 5.7 4,120 3,717 17.2 哥伦比亚 IGB C 指数 10,512 0.6 7.0 0.1 -24. 1 -9.7 14,767 9,523 26.4 墨西哥指数 45,480 0.5 3.4 9.9 11.2 5.4 46,554 39,581 18.6 新兴欧洲、中东及非洲 俄罗斯 MICEX 指数 1,678 0.5 4.8 6.0 27.5 20.8 1,848 1,260 6.7 南非 JSE 指数 53,721 1.0 4.1 12.0 12.7 9.0 54,262 46,068 17.6 土耳其 ISE 100 指数* 81,358 1.3 5.4 -5.7 13.9 -3.8 91,806 71,167 10.3 * 指数显示总回报表现。其他为价格回报。 三个月 升跌 年度至今 升跌 一年 升跌 三年 升跌 五年 升跌 股票指数——总回报 (% ) (% ) (% (% ) (% ) 环球股票 7.5 5.6 9.2 44.8 55.8 美国股票 5.0 3.1 14.9 61.2 91.3 欧洲股票 9.3 7.0 -1.9 38.9 34.7 亚太(日本除 外)股票 10.9 11.2 11.0 29.5 37.3 日本股票 16.1 14.7 19.3 41.5 35.7 拉丁美洲股 票 0.5 -1.7 -15.9 -26.6 -26.8 新兴市场股 票 10.3 10.5 7.5 11.2 15.2 所有总回报按美元计算。数据来自 MSCI 环球总回报指数、MSCI