国泰君安期货量化策略周报 市场波动减小，策略出现回撤 2015.3.16-2015.3.22 高鹏 gaopeng013177@gtjas.com 期货从业资格：F0305436 策略推荐 近5日国内期货市场塑料、PTA、铁矿石和棕榈油波动率较高,其他品种波动率在低位盘整。空头趋势较明显的是焦炭、橡胶、甲醇和玉米；多头趋势较明显的是股指、铝和PVC。日内交投方面，PVC、PTA、豆油和国债表现得最为活跃。在跟踪的12个程序化交易策略中，股指神龙摆尾策略和白糖Turn策略取得正收益，当期分别取得收益3.77%和0.01%。本周期货品种配置上，基于我们的二维象限模型，客户可重点关注波动率和趋势效率都处于第一象限的塑料、铁矿石、PVC和甲醇适合做趋势策略;波动率和趋势效率都处于第三象限的大豆和鸡蛋适合做震荡策略。 策略工程研究所 量化策略周报 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 目录 量化看市场...................................................2 策略回顾......................................................5 策略推荐......................................................8 策略本周收益前五排名 胜率 盈亏比 1周收益 总收益 股指神龙摆尾策略 36.34% 2.15 3.77% 错误!链接无效。 白糖Turn策略 44.46% 1.43 0.10% 错误!链接无效。 股指DMI策略 40.47% 1.86 -0.06% PTA恒温器策略 豆粕突破策略 48.12% 1.49 -0.21% 白糖Turn策略 股指震荡回旋策略 47.20% 1.20 -0.38% 焦炭DT策略 错误!链接无效。 错误!链接无效。 隔夜趋势策略收益表现 胜率 盈亏比 1周收益 总收益 PTA恒温器策略 47.28% 2.03 -3.42% 错误!链接无效。 PTA DBII策略 37.14% 2.25 -3.89% 错误!链接无效。 螺纹钢DBII策略 35.86% 2.36 -2.40% 橡胶DT策略 40.08% 1.92 -6.48% 日内交易策略收益表现 胜率 盈亏比 1周收益 总收益 股指震荡回旋策略 47.20% 1.20 -0.38% 股指整数关口策略 41.67% 1.84 -4.28% 股指开盘突破策略 42.63% 1.57 -5.83% 股指DMI策略 40.47% 1.86 -0.06% 股指神龙摆尾策略 36.34% 2.15 3.77% 豆粕突破策略 48.12% 1.49 -0.21% 错误!链接无效。 白糖Turn策略 44.46% 1.43 0.10% 错误!链接无效。 白银突破策略 48.84% 1.58 -0.85% 注：若需本报告Word版，请联系策略工程研究所。 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第2页 共 11 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 0%10%20%30%40%50%60%WHTFRICAJIFALJDJMRBZNMCFCURUAUSRVMEAGOIYIPTAL近5日波动率-1-0.500.511.5IFRIVALAGACFJDAUSRPTAOIYMCULZNTFRBJMICMERUWHJ近5日趋势效率0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%WHTFRICOICFALAZNJMJDJMRBVSRYAGIFCUPLIAUMETARU近5日波幅率 资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 -10%-5%0%5%10%RIIFVAGALACFJDAUWHSROITFPCMTARBCUZNJMYJMEIRUL近5日涨跌幅-15%-10%-5%0%5%10%15%IFRIVTAMESRYALTFCJDCUOICFMWHRUZNLAGRBJMAUAPJI近20日涨跌幅-15%-10%-5%0%5%10%15%RIIFSRMELCCFAGTFRUWHALOIAUYVAMRBJZNPJMJDCUTAI近60日涨跌幅 资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货市场概况 量化看市场 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第3页 共 11 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 期货品种波动率：表征各期货品种的波动状态。波动率越大表明对应品种的理论盈利空间越大。 近5日波动较大的品种为塑料（L）、PTA（TA）、铁矿石（I）和棕榈油（P）。 -100%-50%0%50%100%150%200%0%10%20%30%40%50%60%IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD近5日上5日变动（右）资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货品种趋势效率：表征各期货品种的趋势特性。趋势效率的绝对值越大表明对应品种的趋势越明显。 近5日空头趋势明显的是焦炭（J）、橡胶（RU）、甲醇（ME）和玉米（C）；多头趋势较明显的是股指（IF）、铝（AL）和PVC（V）。 -1.5-1-0.500.511.5IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD近5日上5日 资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货品种活跃度：表征各期货品种的活跃程度。活跃度越高表明对应品种越受投机资金青睐。 近5日活跃度较好的是股指（IF）、PTA（TA）和甲醇（ME）。 00.511.522.53IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD近5日上5日资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第4页 共 11 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 期货品种波幅率：表征各期货品种的日内波动的程度。波幅率越大表明期货品种的日内波动越剧烈。 近5日日内波动程度较大的是甲醇（ME）、PTA（TA）、橡胶（RU）和黄金（AU）。 -50%0%50%100%150%200%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD近5日上5日变动(右）资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货品种资金流量和存量变动：表征各品种成交金额和持仓金额的变动情况，一定程度上反映资金的流动。 资金存量和流量变动较大的PVC（V）、PTA（TA）、豆油（Y）和国债（TF）。 -0.500.511.52IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD资金流量变动资金存量变动 资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货品种涨跌幅：表征不同时间周期内各品种的涨跌幅度，从时间维度上观察品种趋势的延续性。 近5日螺纹钢（RB）、锌（ZN）、棕榈油（P）、焦炭（J）、焦煤（JM）和铁矿石（I）维持长期空头趋势；股指（IF）维持长期多头趋势。 -15%-10%-5%0%5%10%15%IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD近20日近60日近5日资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第5页 共 11 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 策略回顾——隔夜趋势策略 1、PTA趋势策略——恒温器 PTA恒温器策略及本周交易明细 图 PTA恒温器策略收益表现 交易品种：PTA主力合约 策略链接：http://easytrading.gtjaqh.com/market/product/1478 测试时间 2012.1.4-2015.3.22 初始资金 1000000 交易手数 60 当前权益 2893339.40 净利润 1893339.40 收益率 189.33% 最大回撤 308429.46 胜率 47.28% 盈亏比 2.03 本周盈亏 -34159.12 本周交易次数 2 80000010000001200000140000016000001800000200000022000002012/1/42012/2/42012/3/42012/4/42012/5/42012/6/42012/7/42012/8/42012/9/42012/10/42012/11/42012/12/42013/1/42013/2/42013/3/42013/4/42013/5/42013/6/42013/7/42013/8/42013/9/42013/10/42013/11/42013/12/42014/1/42014/2/42014/3/42014/4/4动态权益 PTA恒温器策略本周表现：PTA恒温器策略当期出现回撤。 2、PTA趋势策略——Dynamic Breakout II PTA DBII策略及本周交易明细 图 PTA DBII策略收益表现 交易品种：PTA主力合约 策略链接：http://easytrading.gtjaqh.com/market/product/1479 测试时间 2012.1.4-2015.3.22 初始资金 1000000 交易手数