量化策略周报：商品市场波动减弱，策略开始回撤

国泰君安期货量化策略周报 商品市场波动减弱，策略开始回撤 2014.12.22-2014.12.28 高鹏 gaopeng013177@gtjas.com 期货从业资格：F0305436 策略推荐 近5日国内期货市场股指、甲醇和焦煤波动率较高,其他品种波动率在低位徘徊。空头趋势明显的是鸡蛋、棕榈油、甲醇、PVC、PTA和白银；多头趋势较明显的是股指、国债和橡胶。日内交投方面，股指、铜、白银和白糖表现得最为活跃。在跟踪的12个程序化交易策略中，由于商品市场波动减弱，股指期货高位运行，日内扰动加剧，策略本周均出现了回撤。本周期货品种配置上,建议关注波动率和趋势效率较高的甲醇、焦煤和股指;期顾平台建议关注策略9-股指DMI策略，策略12-股指神龙摆尾策略, 策略13-股指震荡回旋策略，策略14-股指开盘突破策略和策略25-股指整数关口策略。 策略工程研究所 量化策略周报 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 目录 量化看市场...................................................2 策略回顾......................................................5 策略推荐......................................................8 策略本周收益前五排名 胜率 盈亏比 1周收益 总收益 螺纹钢DBII策略 37.64% 2.26 -0.33% 错误!链接无效。 豆粕突破策略 47.74% 1.54 -0.41% 错误!链接无效。 PTA DBII策略 36.80% 2.29 -0.48% PTA恒温器策略 白糖Turn策略 44.86% 1.46 -0.84% 白银突破策略 50.76% 1.54 -1.57% 焦炭DT策略 错误!链接无效。 错误!链接无效。 隔夜趋势策略收益表现 胜率 盈亏比 1周收益 总收益 PTA恒温器策略 45.73% 2.12 -3.87% 错误!链接无效。 PTA DBII策略 36.80% 2.29 -0.48% 错误!链接无效。 螺纹钢DBII策略 37.64% 2.26 -0.33% 橡胶DT策略 41.75% 1.93 -5.80% 日内交易策略收益表现 胜率 盈亏比 1周收益 总收益 股指震荡回旋策略 49.83% 1.24 -5.94% 股指整数关口策略 40.95% 1.61 -8.04% 股指开盘突破策略 42.27% 1.65 -6.48% 股指DMI策略 45.37% 1.47 -3.28% 股指神龙摆尾策略 38.69% 2.04 -5.71% 豆粕突破策略 47.74% 1.54 -0.41% 错误!链接无效。 白糖Turn策略 44.86% 1.46 -0.84% 错误!链接无效。 白银突破策略 50.76% 1.54 -1.57% 近期品种推荐 2014.12.22-2014.12.28 股指、甲醇，焦煤 2014.12.15-2014.12.21 甲醇、白银，PTA、股指 2014.12.8-2014.12.14 股指、橡胶、PTA、黄金和白银 注：若需本报告Word版，请联系策略工程研究所。 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第2页 共 11 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 0%10%20%30%40%50%60%TFRIWHZNYPOISRCCUMAALVAUCFJDLIAGRBTARUJJMMEIF近5日波动率-1-0.500.51ARIZNOICFTFPYMERUJDCUWHVALIFAGTASRMIFLAUJRBJMI近5日趋势效率0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%TFWHRICPZNYCUALAUMOIVSRACFJDRBIJTAAGLRUJMMEIF近5日波幅率 资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 -6%-4%-2%0%2%4%ACFMEOIZNRIRUPTFJDYCUV#N/AALCSRIFAGMTAAULRBJIJM近5日涨跌幅-30%-20%-10%0%10%20%30%IFAAGCFAURITFCUMCSRRUWHIZNRBOIJYVALJMPJDTALME近20日涨跌幅-40%-20%0%20%40%60%IFMTFSRCRUZNCFOIAUARIRBJDCUYJPALWHJMVAGILTAME近60日涨跌幅 资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货市场概况 量化看市场 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第3页 共 11 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 期货品种波动率：表征各期货品种的波动状态。波动率越大表明对应品种的理论盈利空间越大。 近5日波动较大的品种为甲醇（ME）、股指（IF）和焦煤（JM）。 -100%-50%0%50%100%150%200%250%0%10%20%30%40%50%60%IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD近5日上5日变动（右）资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货品种趋势效率：表征各期货品种的趋势特性。趋势效率的绝对值越大表明对应品种的趋势越明显。 近5日空头趋势明显的是鸡蛋（JD）、棕榈油（P）、甲醇（ME）、PVC（V）、PTA（TA）和白银（AG）；多头趋势较明显的是股指（IF）、国债（TF）和橡胶（RU）。 -1.5-1-0.500.511.5IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD近5日上5日 资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货品种活跃度：表征各期货品种的活跃程度。活跃度越高表明对应品种越受投机资金青睐。 近5日活跃度较好的是股指（IF）、铜（CU）、白银（AG）和白糖（SR）。 -0.500.511.522.53IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD近5日上5日资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第4页 共 11 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 期货品种波幅率：表征各期货品种的日内波动的程度。波幅率越大表明期货品种的日内波动越剧烈。 近5日日内波动程度较大的是焦煤（JM）、甲醇（ME）、橡胶（RU）和股指（IF）。 -100%-50%0%50%100%150%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD近5日上5日变动(右）资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货品种资金流量和存量变动：表征各品种成交金额和持仓金额的变动情况，一定程度上反映资金的流动。 资金存量和流量变动较大的焦炭（J）、甲醇（ME）、玉米（C）和焦煤（JM）。 -1-0.500.511.5IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD资金流量变动资金存量变动 资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货品种涨跌幅：表征不同时间周期内各品种的涨跌幅度，从时间维度上观察品种趋势的延续性。 近5日螺纹钢（RB）、塑料（L）、PTA（TA）和焦煤（JM）维持长期空头趋势；国债（TF）和大豆（A）维持长期多头趋势。 -30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%IFCURBZNAGALAURUTAJVLMEACFSRMOIPYCRIWHJMITFJD近20日近60日近5日资料来源：Wind，国泰君安期货策略工程研究所 期货策略工程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 第5页 共 11 页 国泰君安期货 GUOTAI JUNAN FUTURES 策略回顾——隔夜趋势策略 1、PTA趋势策略——恒温器 PTA恒温器策略及本周交易明细 图 PTA恒温器策略收益表现 交易品种：PTA主力合约 策略链接：http://easytrading.gtjaqh.com/market/product/1478 测试时间 2012.1.4-2014.12.28 初始资金 1000000 交易手数 60 当前权益 2833424.28 净利润 1833424.28 收益率 183.34% 最大回撤 308429.46 胜率 45.73% 盈亏比 2.12 本周盈亏 -38666.70 本周交易次数 1 80000010000001200000140000016000001800000200000022000002012/1/42012/2/42012/3/42012/4/42012/5/42012/6/42012/7/42012/8/42012/9/42012/10/42012/11/42012/12/42013/1/42013/2/42013/3/42013/4/42013/5/42013/6/42013/7/42013/8/42013/9/42013/10/42013/11/42013/12/42014/1/42014/2/42014/3/42014/4/4动态权益 PTA恒温器策略本周表现：PTA恒温器策略当期出现回撤。 2、PTA趋势策略——Dynamic Breakout II PTA