资本邦官微 资本邦官网 资本邦研究院 研究报告 国家统计局初步核算，全年国内生产总值900309亿元，按可比价格计算，比上年增长6.6%，实现了6.5%左右的预期发展目标。2018年全年出生人口1523万人，人口出生率为10.94‰，为1952年该数据存在以来最低；人口自然增长率为3.81‰，为1961年以来最低。 A股：宁波水表1月22日上市，该公司于2019年1月10日以16.63元/股的价格进行网上发行和网下配售；立华股份、新乳业、威尔药业、明阳智能、西安银行、恒铭达等公司披露新股申购情况。港股：温州城建递交港交所主板上市申请；华扬联众子公司成为猫眼娱乐IPO基石投资者之一。美股：为减少股权稀释，基岩资本调减IPO募资额。 政策策 【周一A股三大股指全面上涨 深沪指超2600点】 周一(2019年1月21日)，截至收盘,A股三大股指今日集体走强，沪指、深成指、创业板指收盘报涨，沪指超2600点。其中；深证成指上涨0.59%，报收7626.24点；创业板指上涨0.42%，收报1274.79点；尾盘沪指涨幅0.56%，报收2610.51. 【周一港股高开高走 恒生指数低开低走 失守26000点】 周一(2019年1月21日)，截至收盘，港恒生指数涨0.39%，报收27196.54；国企指数收跌0.72%，报收10713.05；红筹指数收跌0.37%，报4322.13。 【美股休市】 1月21日（周一）为马丁·路德·金纪念日，美股休市一天。CME旗下外汇、金属和能源合约的交易提前在北京时间1月22日02:00结束。 【上周五三板做市指数微跌 报收709.54点】 周一(2019年1月21日)，三板做市指数微涨。截至收盘，三板做市上涨0.06点，涨幅0.41%，报收709.95点，总成交金额为3569.4万元。 【河南：重点支持赊店酒业等加快上市进程】 2019年1月21日，全省工业和信息化工作会议在郑州召开，重点抓好八个方面的工作。其中，在白酒方面，要加大资金扶持力度，重点支持赊店酒业、仰韶酒业、宋河酒业等加快上市进程。 【中金公司：对科创板的细节的14个预期】 市场行情 市场动态 2018GDP超90万亿元；出生率为1952年以来最低；宁波水表今日上市；新乳业等6新股披露申购信息 2019.1.22 研究报告撰写作者： 陈亚平 yaping@sunnyhanmy.com 市场部联系人： 孙若虚 021-64836098 ruoxu@sunnyhanmy.com 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -1- 1，注册制：信息核查职能重心或转移至交易所，注册制背景下的发行节奏也是二级市场关注的焦点。2，投资者准入门槛：个人投资者门槛或将兼顾流动性和稳定性需求。3，发行制度：有望实施更为市场化的询价制度安排。4，“绿鞋”机制及战略投资者：如若询价机制放开，两项机制或得到更为广泛的应用。5，IPO上市条件：尚未盈利的优质成长企业有望准许在科创板上市。6，同股不同权公司仍有望登陆科创板。7，交易机制：连续竞价交易势在必行。8，做市商：增加流动性的补充制度安排。9，涨跌幅限制：现有涨跌停限制可能有所放宽或取消。10，股价波动调节机制：助力投资者理性投资。11，每手股数：不排除可由企业自行设定。12，停牌机制：逐步向国际化接轨。13，T+0：有望弥补由投资者门槛限制带来的流动性不足,；但能否施行依然面临较大的不确定性。14，退市机制：绩差股、垃圾股或限制从严。 【中信证券：科创板推出时点及首批试点预测】 中信证券指出，科创板预计最早于二季度末推出，首批试点大概率出自券商辅导项目。这些项目一般具有冲刺A股上市的盈利能力，满足IPO审核51条。近期市场关注的红筹和VIE架构在互联网初创企业中较为普遍，预计征求意见稿不会锁死其上市的可能性，但很难作为首批登陆科创板试点。 【习近平：推进供给侧结构性改革过程中不可避免会遇到一些困难和挑战】 省部级主要领导干部坚持底线思维着力防范化解重大风险专题研讨班21日上午在中央党校开班。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在开班式上发表重要讲话。 习近平表示，当前我国经济形势总体是好的，但经济发展面临的国际环境和国内条件都在发生深刻而复杂的变化，推进供给侧结构性改革过程中不可避免会遇到一些困难和挑战，经济运行稳中有变、变中有忧，我们既要保持战略定力，推动我国经济发展沿着正确方向前进;又要增强忧患意识，未雨绸缪，精准研判、妥善应对经济领域可能出现的重大风险。 (新华社) 【2018年中国GDP增长6.6%，超90万亿元】 1月21日，国务院新闻办公室在北京举行新闻发布会，统计局局长宁吉喆介绍2018年国民经济运行情况。国家统计局初步核算，全年国内生产总值900309亿元，按可比价格计算，比上年增长6.6%，实现了6.5%左右的预期发展目标。分季度看，一季度同比增长6.8%，二季度增长6.7%，三季度增长6.5%，四季度增长6.4%。分产业看，第一产业增加值64734亿元，比上年增长3.5%;第二产业增加值366001亿元，增长5.8%;第三产业增加值469575亿元，增长7.6%。 【2018年人口自然增长率为3.81‰ 为1961年以来最低】 1月21日，统计局数据显示，2018年全年出生人口1523万人，人口出生率为10.94‰，为1952年该数据存在以来最低，前值12.43‰；死亡人口993万人，人口死亡率为7.13‰，前值7.11‰；人口自然增长率为3.81‰，为1961年以来最低，前值5.32‰。60周岁及以上人口24949万人，占总宏观经济 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 人口的17.9%，其中65周岁及以上人口16658万人，占总人口的11.9%。 【天津滨海高新区设立专项资金解决科技型中小企业融资难】 1月21日，天津滨海高新区将设立“科技型中小企业融资发展专项资金”，解决科技型中小企业融资难问题。自2019年起，连续两年，每年安排不低于2000万元，以政策兑现的方式，对符合条件的科技型企业进行补贴。补贴方式包括股权融资、定向增发奖励等直接融资支持，贷款贴息、担保补贴、融资租赁、保理补贴等间接融资支持，及融资服务支持。（中新网） 【互金整治办：按风险状况绘制风险P2P图谱 3月底前完成信批】 1月21日，近日互联网金融风险专项整治办发布《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》要求，各地在摸清辖内P2P网贷机构底数的基础上，按照风险状况进行分类，绘制风险图谱，明确任务清单。僵尸类机构将对外公布名单，要求其限期办理工商登记注销，关闭网站或app。对于规模较大机构中的高风险机构则努力良性退出。此外，《意见》还指出，网贷机构整治将实行名单制管理。同时，集中信息披露工作，相关工作应于今年3月底前完成。（财联社） A股 【宁波水表今日(1月22日)上市】 宁波水表1月22日上市，该公司于于2019年1月10日以16.63元/股的价格进行网上发行和网下配售，初步网上发行数量为3518.1万股，网下配售为390.9万股。实际募集资为6.50亿元。 资料显示，宁波水表此次申购网上发行中签率为0.0406%，网下配售中签率为0.0296%。网上有效申购股数866.62亿股，网下有效申购股数132.09亿股。宁波水表表示，募资资金将用于年产405万台智能水表扩产项目、技术研发中心建设项目等项目建设和补充流动资金。 【青岛港A股上市首日盘中交易异常】 原计划青岛港国际股份有限公司(以下简称“N青岛港”)于1月21日上市，发行价格4.61元。但是21日上午N青岛港又发布消息称，公司股票自2019年01月21日09时30分开始暂停N青岛港(601298)交易，自2019年01月21日10时00分起恢复交易。 据东方财富choice数据显示，21日“N青岛港”于上午9点15分以5.53元/股的价格开盘，9点30分之后，价格一直停留在6.64元/股直至收市。 N青岛港表示，此次募集资金用于董家口港区原油商业储备库工程项目、青岛港港区智能化升级项目等，募集资金20.94亿元。资料显示，该公司A股股本为539,207.5万股，其中45,437.6万股于今日起上市交易。 【福莱特玻璃拟A股上市 本周三开始询价】 福莱特玻璃1月21日公布首次公开发行A股股票招股意向书，公司预计2019年1月29日进行新股申购。福莱特玻璃称，公司将于1月23日及IPO日报 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 24日进行初步询价，以确定发行价格。 资料显示，福莱特玻璃拟发行新股1.5亿股，拟上海证券交易所上市。福莱特称，此次拟募资2.54亿元用于年产90万吨光伏组件盖板玻璃项目和年产10万吨在线Low-E镀膜玻璃项目建设。经审阅，福莱特2018年1-9月营业收入22.58亿元，较上年同期增长4.32%;归属于母公司股东的净利润为2.90亿元，较上年同期增长0.13%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2.74亿元，相比去年同期下降了1.46%。 资本邦获悉，福莱特成立于1998年6月24日，是一家玻璃制造企业，主要从事光伏玻璃、浮法玻璃、工程玻璃和家居玻璃的研发、生产和销售。 【新乳业IPO新股认购结果：网上网下投资者弃购21.4万股】 近日，新希望乳业股份有限公司(以下简称“新乳业)以5.45元/股发行数量为8537.10万股。回拨机制启动前，网下初始发行数量5976.00万股，占本次发行总股数的70.00%;网上初始发行数量2561.10万股，占本次发行总股数的30.00%。回拨机制启动后，网下最终发行数量为853.71万股，占本次发行总量的10.00%;网上最终发行数量为7683.40万股，占本次发行总量90.00%。本次发行的网上、网下缴款工作已于1月18日结束。 结果显示，网上投资者弃购20.78万股，弃购金额113.27万元;网下投资者弃购6565股，弃购金额达3.58万元。资料显示，新乳业的主营业务为乳制品及含乳饮料的研发、生产和销售。2017年，公司实现营收44亿元，净利润2.2亿元。公司计划IPO募资5.04亿元，用于品牌推广项目等。 【威尔药业IPO网上定价发行：投资者弃购7.4万股】 近日，南京威尔药业股份有限公司(以下简称“威尔药业”)以35.50元/股的价格发行股票1666.6万股。其中网上发行数量为1666.60股，占本次发行总量的99.9958%,网上投资者弃购股份7.42万股，弃购金额达263.31万元。资料显示，威尔药业自成立以来，始终专注于药用辅料及合成润滑基础油产品的研发、生产和销售。2018年前叁季度，公司实现营收6亿元，净利润8410万元。公司计划IPO募资5.38亿元，用于药用辅料产业基地建设等。 【明阳智能拟1月23日上市 此前募集资金12.36亿元】 22日，明阳智慧能源集团股份公司(以下简称“明阳智能”)发布公告称公司股票将于2019年1月23日在上海证券交易所上市。明阳智能表示，此前以4.75元/股发行不超过2.76亿股股份， 募集资金净额为12.36亿元。 资料显示，明阳智能本次发行采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式进行。其中，网下向投资者询价配售股票数量为2.76亿股，占本次发行总量的9.9924%;网上按市值申购定价发行股票数量为2.48亿股，占本次发行总量的89.7932%。本次网上、网下投资者放弃认购数量全部由主承销商包销，主承销商合计包销59.17万股，包销比例为0.2144%。 【上交所：2018年沪市首发上市企业57家】 上交所21日披露，2018年沪市首发上市企业57家，募集资金864.9亿元。 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 其中，新经济企业占比36.8%，传统产业优化升级企业占比