上证50ETF期权：盘后：市场放量暴跌，隐含波动率大幅上升

上证50ETF期权 盘后：市场放量暴跌，隐含波动率大幅上升 2018-10-11 【行情要点】  资金方面：今日央行不开展公开市场操作，央行连续九日暂停公开市场业务操作，另当日无逆回购到期。  50ETF： 今日50ETF跳空低开后一路下跌，截至收盘，暴跌0.106，跌幅4.17%，报收2.439；成交量为1720.14 万手，较前一日大幅增加86.22%。  股指期货：IH1810暴跌112.0，跌幅4.48%，报收2386.8。 【期权盘面】  当月期权合约： 今日总成交量224.57万张，大幅增加61.31%，其中认购103.71万张，认沽120.86万张； 今日总持仓量133.01万张，小幅增加4.65%，其中认购83.44万张，认沽49.56万张； 隐含波动率30.55%，大幅上升5.77%。  操作建议： 50ETF在国庆节后四个交易日内第二次跌幅4个多点，今日更是放量暴跌，市场情绪悲观一片；期权隐含波动率大幅上升。操作上建议，适当的构建50ETF期权10月合约的熊市价差组合，交易以短线为主。 【上证50相关合约行情】 简称 收盘价 涨跌 涨跌幅(%) 成交量 成交额-亿 昨IOPV IOPV 升贴水 升贴水率 上证50ETF 2.4390 -0.1060 -4.17 1720.14(万) 42.37 2.551 2.441 0.0020 0.08% IH1810 2386.8 -112 -4.48 21,383 154.99 -0.0522 -2.14% 注：IOPV(Indicative Optimized Portforlio value)是盘中动态的基金净值，50ETF升贴水率=(IOPV-上证50ETF收盘价)； IH1810升贴水=IH1807收盘价/1000-上证50ETF收盘价。 五矿经易期货 【当月合成期权】 期权合约 平值期权 权利金C 权利金P 合成价格 涨跌 涨跌幅(%) 升贴水 剩余天数 到期日 当月合成期权 2.450 0.0514 0.0606 2.4408 -0.1124 -4.61 0.0018 13 2018-10-24 注：合成价格=平值期权+call权利金-put权利金；合成期权升贴水=期权合成价格-上证50ETF收盘价。 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF期权当月及次月成交量和持仓量P/C Ratio】 期权合约 量-Call 量-Put 量-PCR 变化 期权合约 持仓-Call 持仓-Put 持仓-PCR 变化 50当月 1,037,104 1,208,607 1.1654 0.3379 50当月 834,438 495,621 0.5940 -0.1402 50次月 164,846 137,358 0.8333 -0.2788 50次月 130,497 82,533 0.6325 -0.1926 全部合约 1,300,125 1,429,107 1.0992 0.2508 全部合约 1,186,255 745,176 0.6282 -0.1333 注：PCR为50ETF期权合约(成交量,持仓量)认沽期权/认购期权 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF期权当月P/C Ratio曲线图】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 0.000.200.400.600.801.001.201.402.002.202.402.602.803.003.203.402018-02-032018-02-132018-02-232018-03-052018-03-152018-03-252018-04-042018-04-142018-04-242018-05-042018-05-142018-05-242018-06-032018-06-132018-06-232018-07-032018-07-132018-07-232018-08-022018-08-122018-08-222018-09-012018-09-112018-09-212018-10-012018-10-1150ETF(左)PCR(oi,右) 【上证50ETF当月及次月期权隐含波动率】 期权合约 IMP-C IMP-P IMP-Total 变化 30MA UP LOW 50当月 31.07 30.10 30.55 5.77 22.64 29.05 16.23 50次月 26.52 26.15 26.35 3.36 23.04 26.95 19.13 注：30MA：call,put成交量加权平均隐含波动率的平均值；UP：30MA+2倍标准差；LOW：30MA-2倍标准差。 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF认购期权隐含波动率走势图】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF认沽期权隐含波动率走势图】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 1520253035impvol_callMA10MA30MA601520253035impvol_putMA10MA30MA60 【上证50ETF期权当月行情表】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF期权次月行情表】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 简称最新价涨跌涨跌幅成交量-万成交额-亿参考净值最高价最低价开盘价前收盘价IPM-T30.48%成交量成交(万)持仓量上证50ETF2.4390-0.1060 -4.1700 1,720.142.372.44102.49702.41502.46502.5450IPM-C31.07%合计2,245,71197,9131,330,059平值2.4500IPM-P29.98%P/C R1.16542.15380.5940行权价C最新价涨跌涨跌幅成交量成交额持仓量最高价最低价开盘价前收盘价隐波率DeltaThetaVegaGamma均价2.25000.1980-0.1051-0.3468 6,14413,494,4073,5570.25360.17780.23330.30310.32200.9640-0.0005 0.00040.70390.21962.30000.1543-0.1020-0.3980 8,39414,554,5175,1500.20580.13550.18240.25630.31250.9069-0.0008 0.00081.48270.17342.35000.1124-0.0936-0.4544 13,84417,971,9698,1520.15970.09760.13720.20600.28790.8037-0.0013 0.00132.46520.12982.40000.0795-0.0825-0.5093 41,16537,944,36023,8910.11780.06660.10000.16200.29620.6545-0.0016 0.00183.28260.09222.45000.0514-0.0654-0.5599 99,91163,328,60141,4870.08180.04240.06460.11680.29140.4800-0.0017 0.00193.54810.06342.50000.0333-0.0481-0.5909 186,29276,475,05274,2340.05350.02640.04570.08140.30010.3124-0.0015 0.00173.15220.04112.55000.0204-0.0316-0.6077 192,97848,408,194107,5500.03270.01590.02180.05200.30510.1790-0.0011 0.00122.32860.02512.60000.0121-0.0194-0.6159 167,81323,658,313132,3670.01900.00910.01090.03150.31120.0900-0.0007 0.00081.44590.01412.65000.0071-0.0106-0.5989 138,79411,319,066144,0970.01060.00570.00790.01770.31870.0397-0.0004 0.00040.76220.00822.70000.0038-0.0054-0.5870 80,6353,307,443104,8080.00590.00290.00400.00920.32080.0154-0.0002 0.00020.34430.00412.75000.0023-0.0025-0.5208 51,6751,242,83991,7960.00290.00170.00190.00480.33250.0052-0.0001 0.00010.13440.0024行权价P最新价涨跌涨跌幅成交量成交额持仓量最高价最低价开盘价前收盘价隐波率DeltaThetaVegaGamma均价2.25000.00710.00605.454556,3652,543,65451,2070.00810.00250.00250.00110.3269-0.0360 -0.0003 0.00040.70390.00452.30000.01200.01099.909179,8697,004,28552,8470.01550.00350.00350.00110.3068-0.0931 -0.0006 0.00081.48270.00882.35000.02290.02027.4815132,10620,741,95361,1620.02700.00800.01030.00270.3077-0.1963 -0.0011 0.00132.46520.01572.40000.03900.03244.9091215,06261,723,39067,1190.04500.01650.03000.00660.3045-0.3455 -0.0014 0.00183.28260.02872.45000.06060.04613.1793255,763117,554,18356,9970.07270.03020.05110.01450.2952-0.5200 -0.0015 0.00193.54810.04602.50000.08980.06132.1509238,130163,691,11651,7360.10530.05050.06770.02850.2905-0.6876 -0.0013 0.00173.15220.06872.55000.12720.07841.6066111,945115,644,33347,9410.14510.07920.10030.04880.2937-0.8210 -0.0009 0.00122.32860.10332.60000.16920.09321.226364,96290,735,49546,7010.18850.11530.13300.07600.3023-0.9100 -0.0005 0.00081.44590.13972.65000.21500.10250.911127,73751,306,85029,4920.23500.15800.18900.11250.3118-0.9603 -0.0001 0.00040.76220.18502.70000.26320.10810.697016,65237,724,14517,9560.28290.20300.22510.15510.3359-0.9846 0.00010.00020.34430.22652.75000.31220.1