上证50ETF期权：盘后，市场行情震荡区间收窄，期权隐含波动率上升

上证50ETF期权 盘后：市场行情震荡区间收窄，期权隐含波动率上升 2018-11-06 【行情要点】  资金方面：今日央行公开市场不开展逆回购操作，另当日无逆回购到期。  50ETF： 今日50ETF低开后弱势振荡，午后有所回升，截至收盘，下跌0.012，跌幅0.47%，报收2.546；成交量为727.15万手，较前一日减少3.13%。  股指期货：IH1811下跌10.6，跌幅0.42%，报收2499.2。 【期权盘面】  期权合约：今日期权总成交量102.42万张，总持仓量200.34万张。  当月期权合约： 成交量89.58万张，减少16.55%，其中认购46.69万张，认沽42.89万张； 持仓量141.03万张，增加4.43%，其中认购77.90万张，认沽63.13万张； 隐含波动率32.07%，上升1.08%。  操作建议：今日50ETF小幅低开后弱势震荡，日线上50ETF围绕60天均线上下波动，期权隐含波动率小幅上升。操作上建议构建卖出50ETF期权宽跨式组合策略，注意控制风险和仓位管理。 【上证50相关合约行情】 简称 收盘价 涨跌 涨跌幅(%) 成交量 成交额-亿 昨IOPV IOPV 升贴水 升贴水率 上证50ETF 2.5460 -0.0120 -0.47 727.15(万) 18.48 2.561 2.549 0.0030 0.12% IH1811 2499.2 -10.6 -0.42 16,482 123.45 -0.0468 -1.84% 注：IOPV(Indicative Optimized Portforlio value)是盘中动态的基金净值，50ETF升贴水率=(IOPV-上证50ETF收盘价)； IH1811升贴水=IH1811收盘价/1000-上证50ETF收盘价。 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 五矿经易期货 【当月合成期权】 期权合约 平值期权 权利金C 权利金P 合成价格 涨跌 涨跌幅(%) 升贴水 剩余天数 到期日 当月合成期权 2.550 0.0826 0.0807 2.5519 -0.0094 -0.37 0.0059 22 2018-11-28 注：合成价格=平值期权+call权利金-put权利金；合成期权升贴水=期权合成价格-上证50ETF收盘价。 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF期权当月及次月成交量和持仓量P/C Ratio】 期权合约 量-Call 量-Put 量-PCR 变化 期权合约 持仓-Call 持仓-Put 持仓-PCR 变化 50当月 466,886 428,909 0.9187 -0.0020 50当月 779,018 631,270 0.8103 -0.0372 50次月 57,421 50,467 0.8789 0.0701 50次月 262,927 165,096 0.6279 -0.0065 全部合约 534,586 489,632 0.9159 0.0068 全部合约 1,128,348 875,080 0.7755 -0.0266 注：PCR为50ETF期权合约(成交量,持仓量)认沽期权/认购期权 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF期权当月P/C Ratio曲线图】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 0.000.200.400.600.801.001.201.402.002.202.402.602.803.003.203.402018-02-092018-02-192018-03-012018-03-112018-03-212018-03-312018-04-102018-04-202018-04-302018-05-102018-05-202018-05-302018-06-092018-06-192018-06-292018-07-092018-07-192018-07-292018-08-082018-08-182018-08-282018-09-072018-09-172018-09-272018-10-072018-10-172018-10-272018-11-0650ETF(左)PCR(oi,右) 【上证50ETF当月及次月期权隐含波动率】 期权合约 IMP-C IMP-P IMP-Total 变化 30MA UP LOW 50当月 32.07 32.07 32.07 1.08 27.16 37.39 16.94 50次月 30.93 30.18 30.58 0.77 26.87 35.56 18.17 注：30MA：call,put成交量加权平均隐含波动率的平均值；UP：30MA+2倍标准差；LOW：30MA-2倍标准差。 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF认购期权隐含波动率走势图】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF认沽期权隐含波动率走势图】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 1520253035impvol_callMA10MA30MA601520253035impvol_putMA10MA30MA60 【上证50ETF期权当月行情表】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF期权次月行情表】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 简称最新价涨跌涨跌幅成交量-万成交额-亿参考净值最高价最低价开盘价前收盘价IPM-T32.07%成交量成交(万)持仓量上证50ETF2.5460-0.0120 -0.47 727.218.482.54902.55802.52702.55302.5580IPM-C32.07%合计895,79556,2121,410,288平值2.550IPM-P32.07%P/C R0.91870.79220.8103行权价C最新价涨跌涨跌幅成交量成交额持仓量最高价最低价开盘价前收盘价隐波率DeltaThetaVegaGamma均价2.3000.2600-0.0111 -0.04 2,2695,893,5404,0130.27270.24660.27110.27110.33480.9261-0.0007 0.00090.75030.25972.3500.2190-0.0081 -0.04 3,3787,293,3115,6770.23050.20380.22600.22710.32960.8757-0.0010 0.00131.09900.21592.4000.1776-0.0083 -0.04 11,72220,607,21516,0180.18780.16440.18610.18590.32780.8069-0.0013 0.00181.46900.17582.4500.1416-0.0072 -0.05 22,24231,045,66931,6510.15100.13000.14760.14880.32810.7208-0.0015 0.00211.80190.13962.5000.1096-0.0049 -0.04 46,22649,969,95253,5260.11720.10010.11400.11450.32500.6215-0.0017 0.00242.03830.10812.5500.0826-0.0042 -0.05 122,49099,448,83493,4990.08850.07510.08700.08680.32290.5156-0.0017 0.00252.13660.08122.6000.0606-0.0031 -0.05 91,50354,628,707120,8950.06510.05500.06470.06370.32230.4107-0.0017 0.00252.08440.05972.6500.0427-0.0020 -0.04 50,66321,267,29596,4820.04610.03870.04600.04470.31960.3136-0.0015 0.00231.90030.04202.7000.0291-0.0009 -0.03 37,14110,490,70276,3990.03100.02600.03010.03000.31790.2294-0.0013 0.00191.62510.02832.7500.01920.00000.0028,3605,190,78664,1710.02010.01700.01870.01920.31630.1608-0.0010 0.00161.30830.01832.8000.0112-0.0004 -0.03 20,9272,327,82081,0010.01220.01030.01160.01160.30690.1080-0.0008 0.00120.99480.0111行权价P最新价涨跌涨跌幅成交量成交额持仓量最高价最低价开盘价前收盘价隐波率DeltaThetaVegaGamma均价2.3000.00930.00040.0420,4061,986,59488,1650.01060.00840.00870.00890.3225-0.0739 -0.0006 0.00090.75030.00972.3500.01650.00140.0928,6114,740,34966,4330.01800.01480.01500.01510.3247-0.1243 -0.0008 0.00131.09900.01662.4000.02620.00180.0741,18011,178,39666,1040.02970.02380.02440.02440.3224-0.1931 -0.0011 0.00181.46900.02722.4500.04040.00320.0959,43324,539,92775,7510.04500.03580.03580.03720.3238-0.2792 -0.0013 0.00211.80190.04132.5000.05870.00470.0985,63051,073,20970,9150.06500.05230.05250.05400.3229-0.3785 -0.0015 0.00242.03830.05962.5500.08070.00520.0797,87280,562,52858,5610.08970.07450.07470.07550.3178-0.4844 -0.0015 0.00252.13660.08232.6000.10810.00610.0641,01245,421,66346,0910.11910.10000.10080.10200.3151-0.5893 -0.0015 0.00252.08440.11082.6500.14050.00940.0713,17518,820,78518,0080.15300.13010.13010.13110.3129-0.6864 -0.0013 0.00231.90030.14292.7000.17600.01020.064,9868,956,72911,2000.19020.16660.16660.16580.3101-0.7706 -0.0011 0.00191.62510.17962.7500.21760.01160.062,9756,535,8735,6660.23080.20550.20550.20520.3092-0.8392 -0.0008 0.00161.30830.21972.8000.25840.00960.042,7737,248,9902,4900.27420.24800.25010.24880.3003-