上证50ETF期权：盘后，50ETF弱势震荡，期权隐含波动率小幅回落

上证50ETF期权 盘后：50ETF弱势震荡，期权隐含波动率小幅回落 2018-11-08 【行情要点】  资金方面：今日央行公开市场不开展逆回购操作，另当日无逆回购到期。  50ETF： 今日50ETF高开后震荡上行，午后冲高回落，截至收盘，上涨0.009，跌幅0.36%，报收2.537；成交量为657.74万手，较前一日减少12.59%。  股指期货：IH1811上涨6.6，涨幅0.27%，报收2490.4。 【期权盘面】  期权合约：今日期权总成交量106.39万张，总持仓量214.18万张。  当月期权合约： 成交量94.02万张，减少22.77%，其中认购46.69万张，认沽42.89万张； 持仓量150.56万张，增加1.82%，其中认购77.90万张，认沽63.13万张； 隐含波动率31.36%，小幅下降0.71%。  操作建议：今日50ETF小幅波动，弱势震荡；日线上50ETF连续四天报收阴线，市场情绪不浓；期权隐含波动率小幅回落。操作上建议构建卖出宽跨式组合策略，注意控制风险和做好仓位管理。 【上证50相关合约行情】 简称 收盘价 涨跌 涨跌幅(%) 成交量 成交额-亿 昨IOPV IOPV 升贴水 升贴水率 上证50ETF 2.5370 0.0090 0.36 657.74(万) 16.73 2.532 2.535 -0.0020 -0.08% IH1811 2490.4 6.6 0.27 17,670 132.43 -0.0466 -1.84% 注：IOPV(Indicative Optimized Portforlio value)是盘中动态的基金净值，50ETF升贴水率=(IOPV-上证50ETF收盘价)； IH1811升贴水=IH1811收盘价/1000-上证50ETF收盘价。 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 五矿经易期货 【当月合成期权】 期权合约 平值期权 权利金C 权利金P 合成价格 涨跌 涨跌幅(%) 升贴水 剩余天数 到期日 当月合成期权 2.550 0.0725 0.0793 2.5432 0.0103 0.41 0.0062 20 2018-11-28 注：合成价格=平值期权+call权利金-put权利金；合成期权升贴水=期权合成价格-上证50ETF收盘价。 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF期权当月及次月成交量和持仓量P/C Ratio】 期权合约 量-Call 量-Put 量-PCR 变化 期权合约 持仓-Call 持仓-Put 持仓-PCR 变化 50当月 505,074 435,111 0.8615 0.0125 50当月 822,903 682,718 0.8296 0.0123 50次月 53,884 42,573 0.7901 -0.0307 50次月 277,186 181,598 0.6551 0.0083 全部合约 572,516 491,354 0.8582 0.0137 全部合约 1,194,322 947,517 0.7934 0.0089 注：PCR为50ETF期权合约(成交量,持仓量)认沽期权/认购期权 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF期权当月P/C Ratio曲线图】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 0.000.200.400.600.801.001.201.402.002.202.402.602.803.003.203.402018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-312018-08-102018-08-202018-08-302018-09-092018-09-192018-09-292018-10-092018-10-192018-10-292018-11-0850ETF(左)PCR(oi,右) 【上证50ETF当月及次月期权隐含波动率】 期权合约 IMP-C IMP-P IMP-Total 变化 30MA UP LOW 50当月 31.35 31.37 31.36 -0.71 30.51 35.04 25.98 50次月 31.07 29.86 30.54 -0.29 30.14 32.95 27.33 注：30MA：call,put成交量加权平均隐含波动率的平均值；UP：30MA+2倍标准差；LOW：30MA-2倍标准差。 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF认购期权隐含波动率走势图】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF认沽期权隐含波动率走势图】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 1520253035impvol_callMA10MA30MA601520253035impvol_putMA10MA30MA60 【上证50ETF期权当月行情表】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF期权次月行情表】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 简称最新价涨跌涨跌幅成交量-万成交额-亿参考净值最高价最低价开盘价前收盘价IPM-T31.36%成交量成交(万)持仓量上证50ETF2.53700.00900.36657.716.732.53502.56102.53002.55102.5280IPM-C31.35%合计940,18557,3161,505,621平值2.550IPM-P31.37%P/C R0.86150.72400.8296行权价C最新价涨跌涨跌幅成交量成交额持仓量最高价最低价开盘价前收盘价隐波率DeltaThetaVegaGamma均价2.3000.25180.00980.042,0435,285,1624,2330.27220.24490.25580.24200.34240.9326-0.0007 0.00080.75390.25872.3500.20820.00780.043,2526,969,7246,6360.22810.20180.21680.20100.33900.8810-0.0010 0.00121.14940.21432.4000.16680.00600.049,05515,790,70716,4700.18690.16160.17850.16080.32480.8082-0.0013 0.00171.57740.17442.4500.13170.00470.0419,66526,973,13228,7950.14960.12680.14200.12700.32610.7153-0.0015 0.00211.96100.13722.5000.09960.00310.0353,78256,754,15354,6800.11580.09610.11060.09650.32170.6075-0.0017 0.00232.22140.10552.5500.07250.00080.01138,981109,040,174105,4860.08580.07090.08300.07170.31650.4930-0.0017 0.00242.30520.07852.6000.05150.00040.01119,07566,880,270127,4950.06200.05000.05760.05110.31510.3812-0.0016 0.00232.20250.05622.6500.0349-0.0012 -0.03 50,91419,701,364100,4130.04280.03410.04060.03610.31290.2804-0.0014 0.00201.94680.03872.7000.0222-0.0015 -0.06 36,6039,169,30882,5960.02820.02170.02700.02370.30740.1961-0.0012 0.00171.59880.02512.7500.0124-0.0018 -0.13 25,8983,816,68966,7920.01750.01240.01620.01420.29470.1304-0.0009 0.00131.22490.01472.8000.0066-0.0016 -0.20 21,6481,793,85089,4060.01050.00660.00950.00820.28790.0824-0.0006 0.00090.87880.0083行权价P最新价涨跌涨跌幅成交量成交额持仓量最高价最低价开盘价前收盘价隐波率DeltaThetaVegaGamma均价2.3000.0086-0.0015 -0.15 23,8962,030,72992,5120.00920.00720.00800.01010.3224-0.0674 -0.0005 0.00080.75390.00852.3500.0152-0.0025 -0.14 23,7233,526,11873,3350.01640.01320.01470.01770.3206-0.1190 -0.0008 0.00121.14940.01492.4000.0255-0.0040 -0.14 43,09610,806,09374,3980.02710.02240.02440.02950.3226-0.1918 -0.0011 0.00171.57740.02512.4500.0393-0.0052 -0.12 60,57223,480,89995,5590.04200.03460.03600.04450.3198-0.2847 -0.0013 0.00211.96100.03882.5000.0571-0.0070 -0.11 96,97254,707,72176,4600.06090.05080.05480.06410.3147-0.3925 -0.0015 0.00232.22140.05642.5500.0793-0.0095 -0.11 103,25981,058,90864,8530.08490.07090.07500.08880.3071-0.5070 -0.0015 0.00242.30520.07852.6000.1084-0.0106 -0.09 36,90039,115,36947,1700.11420.09640.10340.11900.3070-0.6188 -0.0014 0.00232.20250.10602.6500.1411-0.0097 -0.06 12,06616,742,67318,2770.14810.12730.13720.15080.3034-0.7196 -0.0012 0.00201.94680.13882.7000.1783-0.0111 -0.06 4,8388,448,81410,8090.18590.16280.17250.18940.2993-0.8039 -0.0010 0.00171.59880.17462.7500.2203-0.0109 -0.05 3,1256,671,4705,6180.22700.20140.21740.23120.2842-0.8696 -0.0007 0.00131.22490.21352.8000.2634-0.0134 -0.05 2,9687,685,8162,7280.271