资金监测周报：北上资金大幅流入，杠杆资金继续流出

[Table_Title] 资金监测周报 北上资金大幅流入，杠杆资金继续流出 2018 年 08 月 29 日 [Table_Summary] 【资金监测】 ◆ 市场短期投放方面，上周央行净投放1890亿元，上上周为净投放2335亿元。上周市场利率互有涨跌，10年期国债利率回落至3.6278。 ◆ 上周产业资金方面，解禁额上升；但重要股东再度转为净减持；上周定增大幅下降，无配股，无可转债发行，再融资总额大幅回落。其他资金方面，机构资金份额继续增加，额度略增；北上资金大幅净流入；杠杆资金则继续净流出。本周解禁额度回落；新股融资变化不大。 ◆ 上周行业和概念主力资金数据均明显转好。主力资金主要从信息技术、基础化工、电子设备、钢铁、公用事业、化石能源、机械设备、建筑、有色金属等板块流出，流入金融、国防与装备、电气设备、家电、医疗、中字头等板块当中。个股主力资金数据也转好，主力资金从新能源相关个股中流出，流入金融、次新、通讯等板块相关个股当中。 ◆ 上周，市场利率有所回落。北上资金大幅净流入，而杠杆资金持续净流出。 【风险提示】 ◆ 货币收紧及利率抬升风险；场内资金流出风险；汇率波动风险。 [Table_Reports] 相关研究 《市场将逐步构筑阶段性底部》 2018.08.27 《股东增持大幅好转，市场利率快速回升》 2018.08.22 《担忧滞涨及新兴市场货币风险，市场继续震荡寻底》 2018.08.20 《市场利率先降后升，长期国债利率回升》 2018.08.15 《市场处于阶段底部区间，但大幅上行可能性仍较小》 2018.08.13 [Table_Author] 东方财富证券研究所 证券分析师：闵立政 证书编号：S1160516020001 联系人：马建华 电话：021-23586480 [Table_Industry] 策略研究 / Ａ股策略 / 证券研究报告 挖掘价值 投资成长 敬请阅读本报告正文后各项声明 [Table_yemei] 资金监测周报 2 正文目录 1.宏观流动性观察 .................................................. 4 1.1.货币投放情况 .................................................. 4 1.2.市场利率表现 .................................................. 4 2.场内资金情况监测 ................................................ 7 2.1.场内资金流向 .................................................. 7 2.1.1.产业资金 .................................................... 8 2.1.2.杠杆资金 .................................................... 9 2.1.3.海外资金 ................................................... 10 2.1.4.机构资金 ................................................... 12 2.1.5.个人资金 ................................................... 12 2.1.6.总结 ....................................................... 12 2.2.板块资金动向 ................................................. 13 2.3.个股资金动向 ................................................. 14 3.一周市场资金总况 ............................................... 15 4.风险提示 ....................................................... 16 敬请阅读本报告正文后各项声明 [Table_yemei] 资金监测周报 3 图表目录 图表 1：央行逐月资金投放回笼趋势图（亿元） .......................... 4 图表 2：SHIBOR利率（%）走势图 ....................................... 5 图表 3：短期银行间债券质押式回购利率（%）走势图 ..................... 5 图表 4：短中期银行间债券质押式回购利率（%）走势图 ................... 6 图表 5：短期国债利率（%）走势图 ..................................... 6 图表 6：中长期国债利率（%）走势图 ................................... 7 图表 7：各项资金进出情况统计表（亿元） .............................. 7 图表 8：重要股东增减持趋势图（亿元） ................................ 9 图表 9：两市融资余额趋势图（亿元） .................................. 9 图表 10：南向北向资金流向图（亿元） ................................ 10 图表 11：上周沪港股通每日十大成交上榜个股资金流向情况 .............. 10 图表 12：上周深港股通每日十大成交上榜个股资金流向情况 .............. 11 图表 13：股票型基金份额逐月变动趋势图 .............................. 12 图表 14：行业板块资金净流向排名（亿元） ............................ 13 图表 15：概念板块资金净流向前十后十排名（亿元） .................... 14 图表 16：一周个股主力资金流向排名前二十后二十（亿元） .............. 15 敬请阅读本报告正文后各项声明 [Table_yemei] 资金监测周报 4 1.宏观流动性观察 1.1.货币投放情况 市场短期投放方面，上周央行投放3190亿元（含中期借贷便利1490亿元），回笼1300亿元，合计相当于净投放1890亿元，上上周为净投放2335亿元。 周期方面，中期借贷便利投放为1年期，利率3.30%；逆回购操作期限为7天期，利率为2.55%。 上周市场利率互有涨跌。10年期国债利率回落，由3.6524降至3.6278。 [Table_Pic1] 图表 1：央行逐月资金投放回笼趋势图（亿元） 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 1.2.市场利率表现 上周SHIBOR方面，隔夜和7天利率回落，其余各期利率回升。 -15,000-10,000-5,00005,00010,00015,00020,000 敬请阅读本报告正文后各项声明 [Table_yemei] 资金监测周报 5 [Table_Pic2] 图表 2：SHIBOR利率（%）走势图 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 银行间债券质押回购利率方面，隔夜、7天、21天和1年期利率回落，6月和9月期利率不变，其余各期利率上升。 [Table_Pic3] 图表 3：短期银行间债券质押式回购利率（%）走势图 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 1.01.52.02.53.03.54.04.55.02017年02月10日2017年02月24日2017年03月10日2017年03月24日2017年04月10日2017年04月24日2017年05月09日2017年05月23日2017年06月07日2017年06月21日2017年07月05日2017年07月19日2017年08月02日2017年08月16日2017年08月30日2017年09月13日2017年09月27日2017年10月17日2017年10月31日2017年11月14日2017年11月28日2017年12月12日2017年12月26日2018年01月10日2018年01月24日2018年02月07日2018年02月26日2018年03月12日2018年03月26日2018年04月10日2018年04月24日2018年05月09日2018年05月23日2018年06月06日2018年06月21日2018年07月05日2018年07月19日2018年08月02日2018年08月16日隔夜7天14天1月3月6月1年1.02.03.04.05.06.07.08.02017年08月15日2017年08月22日2017年08月29日2017年09月05日2017年09月12日2017年09月19日2017年09月26日2017年10月09日2017年10月16日2017年10月23日2017年10月30日2017年11月06日2017年11月13日2017年11月20日2017年11月27日2017年12月04日2017年12月11日2017年12月18日2017年12月2