市场连续反弹沪指逼近3400点 周期板块领涨 基金市场周报 2018.01.01-2017.01.07 市场行情概况： 2018年首周，市场连续反弹，沪指日线六连阳，盘中最高突破3400点，周涨幅达2.56%，创下18个月来的最大周涨幅，创业板指重回1800点。周期板块表现亮眼，房地产、采掘等涨幅居前，量能有所放大，市场交投气氛较年前明显改善。由于供给侧改革、去产能，导致一些龙头企业的二线蓝筹股，如化工、有色金属、钢铁、煤炭、石油、天然气等，因产品供不应求并大幅涨价，2018年业绩仍能大幅增长，而它们的估值只有十几倍市盈率，特别是进入MSCI指数样本的股票，本周普遍涨幅较大。 截至周五收盘，上证指数录得3391.75点，涨跌幅2.56%，深成指收11342.85点，涨跌幅2.74%，创业板涨跌幅2.78%，收1801.42点，沪深300涨跌幅2.68%，上证50涨跌幅2.51%，中小板指涨跌幅2.13%。行业方面，申万一级28个行业全线收涨：房地产、建筑材料、家用电器、化工、采掘、食品饮料涨幅居前，汽车、传媒、电气设备板块涨幅居后。 资金方面： 跨年之后，资金面持续得到改善，市场利率方面，Shibor（上海银行同业拆借利率）连续全线下跌。本周央行公开市场有5100亿逆回购到期，其中周一到周五分别到期1600亿、1300亿、900亿、1300亿、0，1月5日不开展公开市场操作，为央行连续第十日不开展公开市场操作，当日无逆回购到期，本周累计净回笼5100亿元。2017的最后一个交易日,央行建立“临时准备金动用安排”,在现金投放中占比较高的全国性商业银行在春节期间存在临时流动性缺口时,可临时使用不超过两个百分点的法定存款准备金,使用期限为30天。 基金方面： 本周权益类基金收益持续回升，股票基金、混合基金、债券基金、QDII基金平均收益分别为2.34%、1.49%、0.36%、1.68%。 一周场外基金业绩表现： 一周股票型基金净值表现 代码 简称 净值涨跌幅% 代码 简称 净值涨跌幅% 160628.OF 房地产 8.46 159949.SZ 创业板50 -2.20 160218.OF 国泰地产 8.39 159909.SZ 深TMT -1.36 161721.OF 地产分级 8.03 005496.OF 创金合信科技成长股票C -0.79 004857.OF 广发中证全指建筑材料指数C 7.79 005495.OF 创金合信科技成长股票A -0.78 004856.OF 广发中证全指建筑材料指数A 7.78 004640.OF 华夏节能环保股票 -0.43 一周混合型基金净值表现 代码 简称 净值涨跌幅% 代码 简称 净值涨跌幅% 550016.OF 信诚至远C 42.66 001822.OF 华商智能生活灵活配置混合 -2.31 519212.OF 万家宏观择时多策略混合 7.62 003830.OF 建信鑫悦回报灵活配置混合 -1.79 001740.OF 光大保德信中国制造2025灵活配置混合 7.58 002863.OF 金信深圳成长混合 -1.35 519185.OF 万家精选混合 6.54 003960.OF 平安大华量化混合C -1.30 519191.OF 万家新利灵活配置混合 6.36 001071.OF 华安媒体互联网混合 -1.21 一周债券型基金净值表现 代码 简称 净值涨跌幅% 代码 简称 净值涨跌幅% 519225.OF 海富通集利债券 24.41 630007.OF 华商稳健双利债券A -1.53 519977.OF 长信可转债债券A 5.84 630107.OF 华商稳健双利债券B -1.50 519976.OF 长信可转债债券C 5.83 100051.OF 富国可转债 -1.08 040023.OF 华安可转债债券B 4.26 003665.OF 新沃通利纯债C -0.62 040022.OF 华安可转债债券A 4.24 003664.OF 新沃通利纯债A -0.60 一周QDII基金净值表现 代码 简称 净值涨跌幅% 代码 简称 净值涨跌幅% 164906.SZ 中国互联 5.24 320017.OF 诺安全球收益不动产(QDII) -2.97 118001.OF 易方达亚洲精选股票(QDII) 5.04 000180.OF 广发美国房地产指数现汇(QDII) -2.75 513050.SH 中概互联 4.93 000179.OF 广发美国房地产指数(QDII) -2.74 000990.OF 嘉实全球互联网股票(QDII)美元现钞 4.81 160141.OF 南方道琼斯美国精选REIT指数(QDII-LOF)C -2.48 000989.OF 嘉实全球互联网股票(QDII)美元现汇 4.81 160140.SZ 美国REIT -2.48 一周货币基金净值表现 代码 简称 区间7日年化收益均值 代码 简称 区间7日年化收益均值 003389.OF 招商招益宝货币B 9.57 001177.OF 山证日日添利货币C 2.39 003388.OF 招商招益宝货币A 9.33 090022.OF 大成现金增利货币A 2.95 002299.OF 招商招福宝货币B 9.18 020031.OF 国泰现金管理货币A 3.05 002298.OF 招商招福宝货币A 8.92 000710.OF 交银现金宝货币A 3.08 004078.OF 金信民发货币B 8.52 511620.SH 货币基金 3.20 不论是销售业绩亮眼的地产板块，还是供给侧去产能带动行业复苏的资源股、抑或是CPI通胀预期升温刺激的猪肉板块等，这背后上涨的逻辑依然是资金围绕涨价为核心的业绩预增这条主线轮番炒作。沪指已走出六连阳，市场调整压力逐步加大，建议关注底部放量的绩优股和被错杀的成长股。 现金部分：建议投资活期宝，比如①鹏华添利宝货币 (001666)，②易方达天天理财货币A (000009)。 数据来源：东方财富Choice数据，天天基金研究中心，截至日期：2017-12-24 偏股基金 基金代码 002851 519979 000619 166006 241001 数据来源：东方财富Choice数据、东方财富研究所，截止日期：2017-12-24 债券型基金 基金代码 000236 121012 110027 QDII基金 241001 270042 096001 000071 天天基金投资策略: 周五早盘沪指高开，随后维持横盘震荡态势，创业板多次冲击1800点，上证50和沪深300维持红盘震荡，房地产板块集体爆发，多股涨停，午后地产股持续拉升，万科股价创10年来新高，华森制药带动医药板块走强，西部黄金大幅拉升，带动黄金板块走强，啤酒、水泥板块活跃，沪综指最高冲至3402.07点，截至收盘，上证综指报3391.75点，上涨0.18%；深证成指报11342.85点，上涨0.01%；创业板指报1801.42点，上涨0.38%；中小板指报7715.80点，下跌0.66%。成 交量方面，沪市今日全日成交2481.88亿元，深市全日成交2508.49亿元。 消息面上， 1、据媒体报道，近日，浙江大学高超团队研制出新型铝—石墨烯电池，短短几秒便可充电完成，循环充放25万次后依然电力十足，并展现出耐热、抗冻，反复弯折不影响性能等优异特性，显示出广泛的应用前景。该电池快速充电可1.1秒内充满电，仍具有111mAh/g的可逆比容量，同时可以在零下40摄氏度到120摄氏度的环境中工作。 2、因发布白皮书计划涉足区块链，美国上市中概股人人网(NYSE:RENN)两天累计暴涨了76.3%。此前美国LongFin公司宣布通过收购进军区块链，两个交易日股价最高涨25.5倍。 光大证券策略分析师认为，中国进入了经济新格局。在新格局环境下，紧信用加大了投资下行压力，控房价意味着地产销售继续承压。名义增长将伴随着PPI的下滑而回落，带动A股盈利增速有所回落。不过，伴随着经济周期下行、金融风险释放以及风险偏好的提升，权益资产的估值将有望提升。2018年价值重估的行情有望从“三七开”向“四六开”扩散。 基金学堂： 2017年公募基金排行榜出炉 各类冠军都花落谁家？ 2017年的资本市场可谓是分化明显的一年，A股市场一九分化，债券市场一片萧条，大消费白马股迭创新高。12月29日A股行情正式收官，各类基金今年的成绩单也已然揭晓，冠军都花落谁家？天天基金在此向您介绍各类型基金排行榜。 业绩篇 2017年公募基金整体业绩回升，股票基金、混合基金、债券基金、QDII基金平均收益分别为11.53%、9.67%、2.08%、12.41%，权益类基金业绩大幅增长，QDII基金业绩较去年持续上涨，债券型基金较去年0.57%的平均收益小幅增加。 1、年度主动型基金收益率总榜TOP10 2017年，主动型基金收益率排行榜前十中，混合型基金占据绝大多数，其中东方红睿华沪港深混合夺得冠军，净值增长率67.91%，东方红沪港深灵活配置混合型基金夺得亚军，净值增长率66.70%，这两只基金均由上海东方证券资产管理的林鹏管理，第三名为易方达基金管理公司的易方达消费行业股票基金， 基金经理为萧楠，净值增长率64.97%。从排行榜可以看出，东方红系列产品大放异彩，前十中有六只基金均为东方证券资管旗下产品。景顺长城刘彦春管理的两只基金上榜，易方达、国泰分别有一只基金上榜。 2、年度股票型基金收益率总榜TOP10 3、年度混合型基金收益率总榜TOP10 4、年度指数型基金收益率总榜TOP10 5、年度债券型基金收益率总榜TOP10 6、年度QDII基金收益率总榜TOP10 规模篇 从公募基金整体规模上看，根据基金业协会披露的11月底的数据，公募基金数量一共有4742只，公募基金资产规模为108061亿元，同比2016年底增长16365.89亿元，增幅达到15%。 2017年的公募基金新发行数量较去年略有降低，根据东方财富Choice数据，2017年新发基金数量为1005只，较去年下降221只，发行份额达为7369.60亿份，较去年下降3680亿份。 混合型和债券型基金发行份额占主导地位，其中债券型发行占比49.11%。股票型发行份额较去年增加至8.79%。QDII发行份额较少为0.74%。 风险提示： 本报告由东方财富证券研究所根据市场公开数据整理发布，仅供参考，东方财富证券研究所无法保证数据真实性、准确性、完整性。报告内容不代表天天基金观点，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。 上海东方财富证券研究所有限公司