汽车行业周报：特斯拉Roadster2震撼亮相，王兴兴称具身智能ChatGPT时刻或于一两年内到来

核心观点与关键数据

特斯拉Roadster2发布及量产计划

• 特斯拉于2026年10月15日发布Roadster2，计划2028年在得州超级工厂量产。
• 三款配置：性能版（公路）、推力版（赛道）、火箭版（飞行），加速性能均领先行业，续航超300英里。
• 预订安排：性能版5万美元，推力版约25万美元，火箭版邀请制，最终售价未公布。

具身智能发展及行业趋势

• 具身智能“ChatGPT时刻”加速到来，预计一两年内实现关键突破。
• 2026中国工博会聚焦具身智能产业化，展示人形机器人、协作机器人等前沿技术。
• 人形机器人细分赛道表现分化，丝杠相对较好，灵巧手、减速器等受市场关注。

英伟达推动AI算力基础设施升级

• 英伟达通过MGX1.2规范发布Vera Rubin机架，支持最高250kW功率部署。
• 引入液冷技术、高密度机架布局等创新，推动AI算力高功率密度化。
• DSX AI Factory平台新增开源组件，提升算力基础设施管理效率。

投资建议

人形机器人板块

• 优先布局已进入特斯拉供应链的国产链企业（如宇树科技、小鹏等），关注产能爬坡带来的订单增长。
• 核心零部件领域，推荐具备研发能力的优质企业，把握板块贝塔机会。

汽车板块

• 维持“推荐”评级，看好汽车行业长期发展。
• 关键部件推荐标的：关节总成（新泉股份、拓普集团）、丝杠（双林股份、嵘泰股份）、灵巧手（德昌电机控股）、电机（德昌电机控股）、减速器（双环传动）、传感器（亚普股份、开特股份）。

行业数据跟踪

汽车市场表现

• 本周中信汽车指数跌4.6%，细分板块中汽车销售及服务表现相对较好。
• 1-9月新能源汽车销量占比达53.6%，出口增长1.3倍。
• 10月1-11日乘用车零售同比下降24%，新能源渗透率61.2%。

大宗商品价格

• 本周钢铁、铜、铝价格下降，橡胶、塑料价格上涨。
• 2024年1月以来，铜、铝、橡胶价格波动较大。

公司公告

• 赛力斯回购股份进展，华纬科技发行可转债获批，远东传动预告前三季业绩增长，北汽蓝谷增资控股子公司，三花智控回购股份进展。

风险提示

• 汽车产业供需不及预期、大宗商品涨价、自主品牌崛起不及预期、地缘政治冲突、人形机器人进展不及预期等。