加强企业活力促进社会进步体系

核心观点

• 企业动态的重要性： 企业动态，即企业的进入、发展、收缩和退出，以及相关的就业创造和破坏，对经济增长、生产率、创新和就业创造至关重要。
• 企业动态的下降： 过去二十年，许多发达经济体的企业动态有所下降，表现为企业进入率下降、就业再配置减少、青年企业就业占比下降和企业退出率下降。
• 公司税的影响： 公司税可以通过多种渠道影响企业动态，包括进入和退出、融资摩擦、投资和竞争。
  • 进入： 公司税率可能会通过降低预期税后回报来减缓新企业的进入。然而，其影响程度尚不确定，取决于公司税的设计。
  • 退出： 企业退出似乎对税率不太敏感，更多地取决于市场选择和其他结构性因素。
  • 融资摩擦： 公司税可能会改变企业的融资成本，并加剧融资摩擦，这对中小企业和初创企业尤其不利。
  • 投资： 公司税会影响企业的投资决策，但其敏感性取决于企业的特征和所采取的税收工具。
  • 竞争： 公司税可能会影响市场竞争，例如，大型企业和跨国公司可能比竞争对手有更多进行税收筹划的机会，从而造成不公平的竞争环境。
• 公司税的设计：
  • 中性： 公司税制度应保持中性，避免对公司规模、年龄和商业模式产生歧视。
  • 简化： 简化公司税制度可以降低合规成本和不确定性，从而促进企业动态。
  • 稳定性： 公司税制度的稳定性和法律安全性可以增强投资者信心，促进投资和增长。
  • 风险承担： 公司税制度应鼓励风险承担和创新，例如，通过损失补偿机制和加速折旧政策。
• 其他因素： 除了公司税，其他因素如竞争、监管、破产制度、融资、创新和技术扩散等也会影响企业动态。
• 政策建议：
  • 支持中小企业和初创企业： 政策应关注中小企业和初创企业的特殊需求，例如，通过简化税制、提供税收优惠和改善融资环境。
  • 促进竞争： 政策应促进竞争，例如，通过反垄断法规和促进市场准入。
  • 改善破产制度： 政策应建立有效的破产制度，促进企业有序退出市场。
  • 加强金融市场： 政策应加强金融市场，为中小企业和初创企业提供更多融资渠道。
  • 促进创新和技术扩散： 政策应促进创新和技术扩散，例如，通过研发税收优惠和投资于教育和培训。

关键数据

• 发达经济体企业的增长率和生产率增长自 20 世纪 90 年代以来有所放缓。
• 企业净投资自 1990 年代中期以来一直处于低迷状态。
• 发达经济体青年企业就业占比有所下降。
• 企业进入率和退出率在许多发达经济体有所下降。
• 发达经济体跨国公司集中度较高，可能导致市场集中和生产力差距扩大。

研究结论

• 公司税制度可以影响企业动态，但其影响程度取决于制度的设计和其他因素。
• 政策制定者应采取综合措施，包括改革公司税制度、促进竞争、改善破产制度和加强金融市场，以支持企业动态和经济增长。