[玫瑰]事件:受产能核增小作文扰动及资金轮动影响,今日收盘煤炭(申万)下跌0.77%,其中新集能源(-7.60%)领跌。
[玫瑰]观点重申:①“供给越缺、保供越急”,但安监政策加码导致“制度阀门越拧越紧”,增产、超产空间有限。②全球能源共振现实不改,海外煤价带动国内煤价上涨,近期价差拉大。③上市公司Q3业绩同环比普遍改善,幅度有大小,节奏有快慢,向好趋势不变。
🔥结论:持续看好,逢低必买!①炼焦煤盈利释放在即,重点推荐低估【淮北矿业】【平煤股份】【上海能源】【山西焦煤】【潞安环能】,【盘江股份】【神火股份】有望受益;②动力煤关注高弹性【兖矿能源A+H】【兖煤澳大利亚】【昊华能源】【晋控煤业】
【山煤国际】【广汇能源】【陕西煤业】,【兰花科创】【中煤能源A+H】【华阳股份】【力量发展】有望受益;③关注红利穿越周期+电价上涨,积极配置【中国神华A+H】【淮河能源】【新集能源】【电投能源】等标的。
[炸弹]风险提示:需求不及预期,政策不确定性等。