三季度主要指数全部负收益，市场或中性震荡——2026年三季度策略总结与未来行情预判

三季度市场回顾

2026年第三季度，主要指数均出现负收益，科创50下跌30.70%，上证指数下跌6.16%，创业板指下跌27.80%。行业表现涨跌互现，银行上涨16.82%，煤炭上涨15.49%，电子下跌31.91%，通信下跌30.15%。偏债混合型基金表现最好，平均收益为-1.73%。

择时策略分析

华创金工建立了短期、中期、长期的择时模型体系，并开发了特征龙虎榜机构模型、特征成交量模型和智能算法择时模型。2026年至今及三季度，多个模型表现优秀，如价量共振V3模型、低波之刃模型、特征成交量模型等。最新择时信号显示短期模型互有多空，中期和长期模型中性，综合模型偏空，因此后市可能倾向于中性震荡。

选股策略推荐

华创金工推荐以下选股策略：

• 惠特尼·乔治小型价值股投资法：关注小盘股，选股标准包括总市值、负债水平、自由现金流、总资产报酬率和资本报酬率等。
• 福斯特佛莱斯积极成长选股策略：关注成长股，选股标准包括盈利成长率、营业利润率、负债比例、盈利惊喜等。
• CANSLIM基本面选股：选股标准包括净利润增速、复合成长率、股价相对强弱度、机构持股等。
• 形态识别选股：包括杯柄形态和双底形态识别，每周筛选形态突破的个股组合。

行业轮动分析

华创金工的行业轮动模型基于基金仓位测算，通过分析公募基金行业配置的alpha，构建行业轮动信号。2026年四季度，看好机械、电子、通信行业。

总结

2026年第三季度市场表现不佳，主要指数下跌，但华创金工的择时和选股模型表现优秀。短期市场可能倾向于中性震荡，四季度看好机械、电子、通信行业。