每日投资策略

全球市场观察总结

A股与港股

• A股：因国庆假期休市。
• 港股：恢复交易后明显下挫，恒指跌2.6%，恒生科技跌2.3%，创半年多最大单日跌幅。
  • 领跌板块：金融、生物科技和博彩，友邦保险跌约6%，汇丰控股跌超5%。
  • 领涨板块：CPO、半导体设备和港口运输。
  • 原因：美国长端收益率维持高位，南向资金暂停交易，放大港股流动性压力。

日韩股市

• 日本：日经225跌约1.0%，科技、汽车和医药板块走弱，能源成本和全球债券收益率高企压制估值。
• 韩国：KOSPI逆势涨0.5%，重新站上7,000点，机构逢低买入科技和新能源，SK海力士小幅上涨，三星电子基本持平。

欧洲市场

• Stoxx 600：反弹0.8%，科技板块领涨，英飞凌、Aixtron、Soitec等半导体股受AI需求和存储提价预期推动走强。
• 银行板块：表现平淡，高利率对经济增长和信用风险的担忧仍在。
• 其他：油价回落和美国就业走弱带动欧债收益率下降，地产等利率敏感板块修复。

美股

• 全线上涨：道指涨0.5%，标普500涨0.7%，纳指涨1.2%，纳斯达克100再创收盘新高。
• 关键数据：9月非农仅增加2.9万人，失业率升至4.2%，市场将10月加息概率降至约23%。
• 领涨板块：AI和高Beta科技，英伟达盘中创历史新高，博通涨超3%，特斯拉受三季度交付好于预期推动上涨。
• 领跌板块：存储链，希捷和西部数据均跌约10%，因东芝计划大幅扩充AI数据中心硬盘产能。
• 受拖累板块：耐克受中国销售大幅下滑及全年指引偏弱拖累。
• 其他领涨：汽车、半导体和交通板块。

美债收益率

• 非农后：2年期升5个基点至4.83%，10年期升4个基点至5.28%，30年期升2个基点至5.63%。
• 市场反应：疲弱就业降低10月立即加息概率，但债市随后重新交易财政赤字、长期国债供给、AI资本开支和能源通胀，10年期收益率从约5.16%反弹至5.28%以上。

能源与贵金属

• 布伦特原油：盘中跌近4%，最终基本持平于102.25美元/桶。
  • 原因：G7宣布通过IEA协调释放1亿桶石油及成品油储备，缓解柴油等成品油供应紧张，短期压低能源风险溢价；中东供应风险仍使布油守在100美元以上。
• 现货黄金：跌0.9%至约4,140美元/盎司，弱非农带来的初步上涨被美债收益率反弹逆转。
• 比特币：一度升破8.7万美元，随后回落至约8.44万美元。